Bagaimana Trump Melemahkan Dodd-Frank dan Meningkatkan Risiko Anda
Pentadbiran Trump telah menganjurkan perubahan sejak 3 Februari 2017. Tetapi Dodd-Frank mungkin tidak dapat hilang sepenuhnya. Itu kerana ratusan peraturan Dodd-Frank telah diintegrasikan ke dalam perjanjian perbankan antarabangsa. Tetapi Parti Republik melonggarkan peraturannya di Amerika Syarikat.
Trump mendakwa Dodd-Frank menyimpan bank - bank daripada memberi pinjaman lebih kepada perniagaan kecil. Tetapi Akta mensasarkan bank besar. Mereka telah disatukan dan berkembang sejak krisis kewangan 2008 . Perniagaan kecil lebih cenderung untuk meminjam dari bank kecil, bukan bank besar. Hambatan terbesar kepada bank-bank kecil adalah iklim kadar faedah rendah yang berlaku sejak krisis kewangan. Ia mengurangkan keuntungan mereka.
Anggota kabinet Trump mengatakan bahawa bank tidak lagi memerlukan peraturan tambahan dan pengawasan. Mereka berpendapat bahawa bank mempunyai modal yang cukup untuk menahan sebarang krisis. Tetapi bank-bank hanya dikapitalisasi dengan baik kerana Dodd-Frank.
Ringkasan Akta
Akta Pembaharuan Wall Street Dodd-Frank adalah undang-undang yang mengawal pasaran kewangan dan melindungi pengguna. Lapan komponennya membantu mencegah berlakunya krisis kewangan 2008 .
Ia adalah pembaharuan kewangan yang paling menyeluruh sejak Akta Glass-Steagall . Bank-bank yang dikawal oleh Glass-Steagall selepas kemalangan pasaran saham pada tahun 1929 .
Akta Gramm-Leach-Bliley telah memansuhkannya pada tahun 1999. Ini membenarkan bank sekali lagi melaburkan dana pendeposit dalam derivatif tidak terkawal. Deregulasi ini membantu menyebabkan krisis kewangan 2008.
Akta Dodd-Frank dinamakan sempena dua Kongres yang menciptanya. Senator Chris Dodd memperkenalkannya 15 Mac, 2010. Pada 20 Mei, ia meluluskan Senat. Wakil AS Barney Frank telah menyemaknya di dalam Dewan, yang meluluskannya pada 30 Jun. Pada 21 Julai 2010, Presiden Obama menandatangani Undang-undang tersebut.
Lapan Cara Dodd-Frank Membuat Dunia Anda Lebih Selamat dan Bagaimana Rancangan Trump Perubahan Itu
1. Mengendalikan Wall Street. Majlis Pengawasan Kestabilan Kewangan mengenalpasti risiko yang mempengaruhi keseluruhan industri kewangan. Ia juga menyelia firma kewangan selain daripada bank, seperti dana lindung nilai . Ia mengesyorkan bahawa Rizab Persekutuan mengawasi apa-apa yang menjadi terlalu besar. The Fed akan meminta syarikat itu untuk meningkatkan keperluan rizabnya . Itu menghalang firma daripada menjadi terlalu besar untuk gagal, seperti American International Group Inc. Pengerusi FSOC ialah Setiausaha Perbendaharaan. Majlis mempunyai sembilan ahli. Mereka termasuk Suruhanjaya Bursa Efek , Fed, Biro Perlindungan Kewangan Pengguna , OCC, Perbadanan Insurans Deposit Persekutuan , FHFA dan CFPA.
Pentadbiran Trump mahu menghalang Fed daripada menyelia firma besar. Ia mahu FSOC berhenti menunjuk syarikat seperti AIG yang terlalu besar untuk gagal. Ia mendakwa peraturan tambahan membuat syarikat-syarikat besar tidak kompetitif di pasaran global.
2. Menghentikan Bank daripada Perjudian dengan Wang Pendeposit. Peraturan Volcker mengharamkan bank-bank daripada menggunakan atau memiliki dana lindung nilai untuk keuntungan mereka sendiri. Ia melarang mereka menggunakan dana pendeposit mereka untuk berdagang dengan akaun mereka sendiri. Bank boleh menggunakan dana lindung nilai bagi pihak pelanggan mereka sahaja. Dodd-Frank memberikan bank tujuh tahun untuk keluar dari perniagaan dana lindung nilai. Mereka boleh menyimpan apa-apa dana yang kurang daripada 3 peratus pendapatan. Bank-bank melobi keras terhadap peraturan itu, menangguhkan kelulusannya sehingga Disember 2013. Ia berkuat kuasa pada April 2014. Bank-bank telah sampai pada 21 Julai 2015 untuk melaksanakan mekanisme pematuhan mereka.
Pelan Trump mengecualikan bank dengan aset kurang dari $ 10 bilion. Tetapi jika mereka kembali ke judi dengan wang pendeposit, risiko naik untuk semua orang.
3. Mengawal Derivatif Berisiko. Dodd-Frank memerlukan bahawa derivatif yang paling berbahaya, seperti swap lalai kredit , dikawal selia. Tugas ini jatuh ke Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa atau Suruhanjaya Dagangan Niaga Hadapan Komoditi. Ia bergantung kepada jenis derivatif. Mereka akan mengenal pasti pengambilan risiko berlebihan. Ini akan membawa kepada perhatian pembuat dasar sebelum berlaku krisis besar. Sebuah rumah penjelasan, serupa dengan bursa saham , mesti ditubuhkan. Yang memastikan perdagangan derivatif dikendalikan di khalayak ramai. Dodd-Frank meninggalkannya kepada pengawal selia untuk menentukan cara terbaik untuk mencipta rumah penjelasan. Ini membawa kepada beberapa kajian dan rundingan antarabangsa.
4. Membawa Perdagangan Dana Hedge Ke Cahaya. Apabila dana lindung nilai dan penasihat kewangan lain tidak dikawal, aset asas derivatif tersembunyi. Salah satu punca krisis kewangan 2008 ialah tiada siapa yang tahu apa yang ada dalam derivatif itu. Ini bermakna tiada siapa yang tahu bagaimana harga mereka. Itulah sebabnya Fed fikir krisis gadai janji subprima akan kekal dalam industri perumahan. Derivatif adalah salah satu penyebab utama krisis gadai janji subprima .
Untuk membetulkannya, Dodd-Frank memaklumkan semua dana lindung nilai untuk mendaftar dengan SEC. Dana lindung nilai mesti menyediakan data mengenai perdagangan dan portfolio mereka supaya SEC boleh menilai risiko pasaran secara keseluruhan. Ini memberikan lebih banyak kuasa untuk mengawal penasihat pelaburan. Itu kerana Dodd-Frank menaikkan ambang aset dari $ 30 juta kepada $ 100 juta. Menjelang Januari 2013, 65 bank di seluruh dunia telah mendaftarkan perniagaan derivatif mereka dengan CFTC.
5. Mengendalikan Agensi Penarafan Kredit. Dodd-Frank mencipta Penarafan Kredit Pejabat di SEC. Ia mengawal agensi penarafan kredit seperti Moody's dan Standard & Poor's . Banyak yang menyalahkan agensi untuk mengatasi beberapa kumpulan derivatif dan sekuriti yang disokong gadai janji . Pelabur mempercayai agensi-agensi ini dan tidak menyedari hutang itu dalam bahaya tidak dibayar balik. SEC boleh menghendaki agensi untuk mengemukakan metodologi mereka untuk semakan. Ia boleh membatalkan pendaftaran agensi yang memberikan penilaian yang salah.
6. Mengatur Kad Kredit, Pinjaman dan Gadai Janji. Biro Perlindungan Kewangan Pengguna menggabungkan fungsi pelbagai agensi. Ia mengawasi agensi pelaporan kredit dan kad kredit dan debit . Ia juga menyelia pinjaman habis bulan dan pengguna , kecuali untuk pinjaman kereta dari peniaga. CFPB mengawal yuran kredit, termasuk kredit, debit, penajaan gadai janji dan yuran bank . Ia melindungi pemilik rumah dengan menghendaki mereka memahami pinjaman gadai janji yang berisiko . Ia juga memerlukan bank untuk mengesahkan pendapatan peminjam, sejarah kredit dan status pekerjaan. CFPB berada di bawah Jabatan Perbendaharaan AS .
Pelan Trump akan menyusun semula biro sebagai suruhanjaya berbilang ahli. Ia juga membenarkan presiden mengeluarkan wartawan biro untuk sebarang sebab. Ia akan menukar pembiayaannya dari Rizab Persekutuan ke Kongres.
7. Meningkatkan Penyeliaan Syarikat Insurans. Dodd-Frank mencipta Pejabat Insurans Persekutuan baru di bawah Jabatan Perbendaharaan. Ia mengenal pasti syarikat insurans yang mencipta risiko untuk keseluruhan sistem, seperti AIG. Ia juga mengumpulkan maklumat mengenai industri insurans. Ia memastikan insurans yang berpatutan tersedia untuk minoriti dan masyarakat yang kurang mendapat perhatian. Ia mewakili Amerika Syarikat mengenai dasar insurans dalam hal ehwal antarabangsa. Pesanan eksekutif Trump boleh melonggarkan pengawasan terhadap tiga syarikat insurans besar, termasuk AIG.
FIO bekerja dengan negara untuk menyelaraskan peraturan insurans lebihan dan insurans semula. Pada bulan Disember 2014, ia melaporkan kesan pasaran insurans semula global kepada Kongres.
8. Membaharui Rizab Persekutuan. Dodd-Frank memberikan kuasa baru kepada Pejabat Akauntabiliti Kerajaan. Walaupun Fed bekerja dengan Perbendaharaan semasa krisis kewangan, GAO telah mengaudit pinjaman kecemasan Fed yang dibuat selama krisis . Ia boleh menyemak semula pinjaman kecemasan masa depan apabila diperlukan. Jabatan Perbendaharaan mesti meluluskan pinjaman kecemasan baru. Itu terpakai kepada entiti tunggal, seperti Bear Stearns atau AIG . The Fed memberi awam nama bank yang menerima pinjaman atau dana TARP ini .
Perubahan Tambahan dalam Rancangan Trump
Laporan Perbendaharaan juga mencadangkan perubahan lain yang tidak disebutkan di atas. Ini akan mengurangkan keperluan untuk ujian tekanan bank dari setiap tahun hingga setiap dua tahun. Ujian ini memberitahu Rizab Persekutuan sama ada bank mempunyai modal yang cukup untuk bertahan dalam krisis ekonomi.
Ia mencadangkan pemodenan Akta Pelaburan Semula Komuniti. Undang-undang itu menghendaki bank memberi pinjaman berdasarkan pendapatan isi rumah tanpa mengira apa kejiranan yang ada. Sebelum Akta, bank akan "mengubah" keseluruhan kawasan sebagai terlalu berisiko. Ini bermakna mereka akan menolak hipotek walaupun untuk isi rumah berpendapatan tinggi di kawasan itu.
Laporan itu mencadangkan pengecualian bank yang mempunyai modal yang cukup dari peraturan Dodd-Frank yang lain. Ini bertujuan untuk membantu bank-bank kecil. (Sumber: "Akta Pembaharuan Wall Street Dodd-Frank," Senat AS.) Ringkasan Akta Pembaharuan Dodd-Frank, "Morrison & Forster."