Bagaimana SEC Melindungi Anda dan Mencegah Kemurungan Lain
Apa SEC Adakah
SEC mengekalkan keyakinan terhadap pasaran saham AS. Ini penting untuk berfungsi dengan kukuh ekonomi Amerika Syarikat.
Ia melakukan ini dengan memberikan ketelusan kepada kerja-kerja syarikat AS. Ia memastikan para pelabur dapat memperoleh maklumat yang tepat tentang keuntungan korporat.
Ini membolehkan para pelabur menentukan harga yang wajar untuk stok syarikat. Tanpa ketelusan ini, pasaran saham akan terdedah kepada perubahan mendadak apabila maklumat tersembunyi keluar. Ketiadaan ketelusan ini adalah sebab kegagalan Enron. Itu bukan kegagalan di bahagian SEC, walaupun. Enron hanya berbohong pada penyerahan SEC.
Suruhanjaya mendakwa pesalah seperti Enron. Ia juga menghukum perdagangan orang dalam, manipulasi pasaran yang sengaja, dan menjual stok dan bon tanpa pendaftaran yang betul.
Terdapat beberapa kebimbangan bahawa SEC menjadi kurang berkesan semasa pentadbiran Trump . Dari Februari hingga September, 2017, agensi itu mengumpulkan $ 127 juta dalam penalti sivil korporat dalam 15 kes. Itu jauh lebih rendah daripada $ 702 juta yang dikumpulkan dari 43 kes pada tempoh yang sama pada 2016.
Organisasi SEC
SEC mempunyai lima orang pesuruhjaya yang dilantik oleh presiden AS. Mereka disokong oleh 3,100 kakitangan yang terletak di 18 pejabat di seluruh negara.
SEC mempunyai lima bahagian. Bahagian Perbadanan Kewangan mengkaji keperluan pemfailan korporat. Ia memastikan dokumen-dokumen itu lengkap dan tepat.
Ini membolehkan para pelabur memahami kesihatan syarikat.
Bahagian Perdagangan dan Pasaran mengekalkan piawaian yang mengawal selia pasaran saham. Ia menyelia pertukaran sekuriti dan firma sekuriti. Ia juga mengekalkan pengawasan ke atas organisasi pengawalseliaan diri industri. Ini termasuk Pihak Berkuasa Pengawalseliaan Industri Kewangan, Lembaga Perekrut Sekuriti Perbandaran dan agensi penjelasan yang memudahkan penyelesaian perdagangan. Bahagian ini juga mengawasi Perbadanan Perlindungan Pelabur Sekuriti. Itu adalah perbadanan swasta, bukan keuntungan yang menginsuranskan akaun pelanggan sekiranya syarikat pembrokeran menjadi muflis.
Bahagian Pengurusan Pelaburan mengawal selia syarikat pengurusan pelaburan, termasuk dana bersama dan anuiti berubah. Ia menyemak dokumen yang dikemukakan di bawah Sarbanes-Oxley Act of 2002 .
Bahagian Penguatkuasaan menyiasat dan mendakwa pelanggaran undang-undang dan peraturan sekuriti. Ia menjalankan siasatan secara peribadi. Ia boleh menggunakan perintah siasatan formal untuk memanggil saksi untuk memberi keterangan dan mengemukakan dokumen yang berkaitan. Bahagian ini membentangkan penemuannya kepada Suruhanjaya SEC, yang membolehkannya memfailkan kes di mahkamah persekutuan. Selalunya Suruhanjaya menyelesaikan kes di luar mahkamah.
Bahagian Analisis Ekonomi dan Risiko menyediakan analisa ekonomi dan risiko ke bahagian lain. Ia meramalkan bagaimana peraturan SEC yang dicadangkan akan menjejaskan pasaran dan ekonomi. Ia mengkaji risiko keseluruhan di pasaran. Ia menyediakan pengenalan awal tentang potensi aktiviti penipuan.
Bagaimana SEC Mempengaruhi Ekonomi AS
SEC meningkatkan ketelusan dan kepercayaan dalam pasaran saham AS. Itu sebabnya mengapa Bursa Saham New York adalah pertukaran yang paling canggih dan popular di dunia. Ketelusan ini menarik banyak perniagaan ke institusi kewangan AS, termasuk bank dan firma guaman
Ia juga memudahkan syarikat mengeluarkan tawaran awam permulaan . Itu 'ketika mereka telah tumbuh cukup besar untuk perlu menjual saham untuk membiayai perkembangan fase mereka yang seterusnya. Kemudahan awam akan membantu syarikat AS berkembang lebih besar dan lebih cepat daripada negara-negara lain dengan pasaran kurang maju.
Pesuruhjaya SEC duduk di Majlis Pemantauan Kestabilan Kewangan. Akta Pembaharuan Wall Street Dodd-Frank menubuhkan dewan selepas krisis kewangan 2008. Ia mencari kelemahan di pasaran kewangan yang boleh mewujudkan krisis lain.
Bagaimana SEC Mempengaruhi Anda
SEC memengaruhi anda dengan menjadikannya lebih selamat untuk anda membeli stok, bon, dan dana bersama . Ia tidak mengawal dana lindung nilai atau derivatif. SEC memberikan banyak maklumat untuk membantu anda melabur.
Dodd-Frank memerlukan SEC untuk mengkaji literasi kewangan pelabur Amerika rata-rata. Ia mendapati bahawa kebanyakan pelabur tidak memahami asas-asas bagaimana pasaran atau ekonomi berfungsi. Ia mencadangkan cara untuk meningkatkan pengetahuan pelabur.
Yang paling berguna untuk anda ialah penciptaan Investor.gov. Ia menyediakan pendidikan asas, seperti bagaimana pasaran bekerja, peruntukan aset, dan kajian semula rancangan persaraan yang berlainan. Ia juga mempunyai bahagian tentang Cara Pilih Broker. Anda boleh mengetahui jika broker anda didaftarkan. Ia memberikan anda Lima Langkah untuk Menghindari Penipuan Pelabur.
Tapak ini memberi anda alat perancangan kewangan. Ia boleh memberitahu anda berapa banyak yang anda perlukan untuk bersara. Anda boleh mengetahui bagaimana yuran mempengaruhi pelaburan anda. Anda juga boleh belajar bagaimana menguruskan kewangan seseorang ibu bapa yang tidak berdaya.
Sejarah
Pada tahun 1934, Kongres mencipta SEC untuk memulihkan keyakinan orang ramai terhadap pasaran kewangan selepas kemalangan pasaran saham pada tahun 1929 . Pengerusi pertama ialah Joseph Kennedy, ayah Presiden John F. Kennedy .
Akta Bursa Sekuriti 1934 mewujudkan SEC itu sendiri. Tetapi ia tidak dapat berjaya dengan Akta Sekuriti 1933. Ia memerlukan syarikat awam untuk mendaftarkan jualan saham mereka. Itu bermakna mereka perlu mengenal pasti siapa pemegang utama. Sebelum Akta tersebut, sekumpulan kecil akan memegang sebahagian besar saham. Mereka boleh memanipulasi pasaran tanpa sesiapa yang mengetahui.
Akta Syarikat Holding Utiliti 1935 menghapuskan syarikat induk lebih daripada dua kali dikeluarkan dari utiliti yang stok mereka dipegang. Itu bermakna memegang syarikat tidak dapat lagi mengaburkan pemilikan berkait syarikat-syarikat utiliti awam. Akta ini membenarkan SEC untuk memecahkan gabungan utiliti yang besar ke syarikat yang lebih kecil, berdasarkan geografi. Ia juga mewujudkan komisen persekutuan tempatan untuk mengawal kadar utiliti.