Dana Saham
Dana saham memberi tumpuan kepada perbadanan yang didagangkan secara awam di salah satu bursa pasaran saham . Sesetengah dana bersama melabur mengikut saiz syarikat. Ini adalah dana kecil , pertengahan atau besar .
Orang lain melabur dalam jenis syarikat. Dana pertumbuhan memberi tumpuan kepada firma inovatif yang berkembang pesat. Nilai dana memberi tumpuan kepada syarikat-syarikat yang lain mungkin terlepas pandang. Begitu juga, dana teknologi tinggi juga mungkin mempunyai banyak syarikat pertumbuhan. Dana cip biru juga mempunyai banyak syarikat nilai. Anda mungkin mahu dana yang menumpukan pada syarikat yang mengeluarkan dividen. Kebanyakkannya juga syarikat cip biru atau nilai.
Banyak dana menumpukan pada kawasan geografi. Dana domestik hanya membeli syarikat yang berasaskan AS. Dana antarabangsa boleh memilih negara berprestasi terbaik di mana sahaja di dunia. Dana pasaran yang berkembang memberi tumpuan kepada syarikat-syarikat yang baik di Rusia, China , dan negara-negara lain dalam Indeks Pasaran Muncul MSCI .
Pasaran perbatasan menyasarkan negara-negara kecil seperti Argentina, Maghribi, dan Vietnam,
Anda perlu melabur dalam dana bersama dan bukannya saham jika anda tidak mahu menyelidik penyata kewangan setiap syarikat. Rundingan juga menyediakan kepelbagaian segera. Atas sebab itu, dana bersama kurang berisiko berbanding stok individu.
Jika satu syarikat bangkrut, maka anda tidak akan kehilangan semua pelaburan anda. Atas sebab itu, dana bersama menyediakan banyak manfaat pelaburan saham tanpa beberapa risiko.
Dana Bon
Dana dana melabur dalam sekuriti yang mengembalikan pendapatan tetap . Mereka menjadi popular selepas krisis kewangan 2008 . Pelabur yang dibakar semasa kemalangan pasaran saham 2008 menuju keselamatan. Mereka tertarik dengan bon walaupun kadar faedah yang rendah.
Yang paling selamat adalah dana pasaran wang . Mereka membeli sijil deposit , bil Perbendaharaan jangka pendek, dan instrumen pasaran wang lain. Oleh kerana mereka begitu selamat, mereka menawarkan pulangan terendah. Anda boleh mendapatkan pulangan yang sedikit lebih tinggi tanpa risiko lebih banyak dengan hutang kerajaan jangka panjang dan bon perbandaran .
Pulangan tinggi dan risiko yang lebih tinggi berlaku dengan dana bon korporat . Dana bon riskiest memegang bon hasil yang tinggi . Apabila Fed menaikkan kadar faedah , ia boleh mencetuskan mungkir.
Sesetengah dana membezakan antara jangka pendek, jangka sederhana, dan bon jangka panjang. Dana jangka pendek lebih selamat tetapi mempunyai pulangan yang lebih rendah. Bon jangka panjang lebih berisiko kerana anda memegangnya lebih lama tetapi menawarkan pulangan yang lebih tinggi.
Banyak dana bon memiliki bon yang sama. Jika seorang pengurus mula menjual bon itu, yang lain akan melakukan perkara yang sama.
Tetapi tidak akan ada banyak pembeli untuk bon tersebut. Kecairan yang rendah akan memaksa harga turun lebih rendah. Bon akan tertakluk kepada volatiliti yang sama seperti saham dan komoditi. Ia boleh mencetuskan penjualan yang boleh memusnahkan banyak dana. Contoh senario itu berlaku semasa " kemalangan kilat " bon pada bulan Oktober 2014.
Dana Terurus Pertukaran Versus secara aktif
Semua dana bersama sama ada yang diuruskan secara aktif atau diperdagangkan . Dana yang diuruskan secara aktif mempunyai pengurus yang memutuskan keselamatan yang mana untuk membeli dan menjual. Mereka biasanya mempunyai matlamat yang membimbing keputusan pelaburan pengurus. Pengurus berusaha untuk mengatasi indeks mereka dengan mengurus sekuriti. Akibatnya, yuran mereka lebih tinggi. Akibatnya, mereka mesti melebihi indeks dan yuran yang lebih tinggi.
Dana yang diperdagangkan diperdagangkan sepadan dengan indeks. Oleh kerana mereka tidak memerlukan banyak dagangan, kos mereka lebih rendah.
Akibatnya, dana ini menjadi lebih popular sejak krisis kewangan 2008.
Kebaikan dan keburukan
Dana bersama mempunyai risiko kurang daripada membeli sekuriti individu kerana mereka adalah pelaburan yang pelbagai . Ini bermakna anda tidak bergantung kepada stok individu, atau bon, dan syarikat asasnya. Sekiranya salah satu syarikat bangkrut, anda memiliki lebih banyak stok untuk melindungi pelaburan anda.
Dana yang diuruskan secara aktif memberi anda faedah pemilihan saham profesional dan pengurusan portfolio. Anda tidak perlu penyelidikan beribu-ribu syarikat. Pengurus adalah pakar dalam setiap bidang. Ia hampir mustahil bagi anda untuk menjadi pakar dalam semua bidang yang anda ingin melabur.
Tetapi ia masih memerlukan banyak masa untuk menyelidik dana bersama. Untuk menjadikannya lebih buruk, pengurus dana berubah. Apabila itu berlaku, ia boleh menjejaskan prestasi dana anda walaupun sektor itu berfungsi dengan baik. Itu penting kerana para pengurus terus menukar stok yang mereka miliki. Walaupun anda melihat prospektus, ia mungkin tidak mencerminkan pemilikan saham semasa. Anda tidak tahu apa yang anda beli secara khusus, jadi anda bergantung pada kepakaran pengurus.
Prospek itu akan memberi amaran bahawa prestasi masa lalu tidak menjamin pulangan masa depan. Tetapi prestasi lalu adalah semua yang anda perlu lakukan. Terdapat peluang yang baik bahawa dana yang mengatasi prestasi pasaran pada masa lalu yang kurang baik pada masa akan datang. Itu benar terutamanya jika pengurus berubah.
Kelemahan yang paling ketara adalah bahawa dana bersama memungut yuran pengurusan tahunan. Itu jaminan mereka akan lebih mahal daripada stok yang mendasari. Yuran ini sering tersembunyi di beberapa tempat dalam prospektus.
Untuk memilih dana bersama yang baik , anda perlu memahami matlamat pelaburan anda. Adakah anda menyimpan untuk persaraan atau mengetepikan wang tambahan untuk hari hujan? Dana stok lebih baik untuk pelaburan persaraan jangka panjang, sementara dana pasaran wang adalah yang terbaik untuk penjimatan jangka pendek. Bekerja dengan perancang kewangan yang diperakui . Dia akan membantu anda menentukan peruntukan aset dan strategi pelaburan terbaik anda.
Syarikat-Syarikat Dana Bersama
Dana bersama diuruskan oleh ratusan syarikat, yang mempunyai ratusan dana masing-masing. Kebanyakan syarikat memberi tumpuan kepada strategi khusus untuk menonjol dari orang ramai. Berikut adalah 10 syarikat dana bersama terbesar mengikut saiz, dengan pendekatan mereka:
- Vanguard - Yuran pengurusan yang rendah.
- Kesetiaan - Perkhidmatan kewangan penuh.
- Amerika - Strategi pelaburan konservatif yang jangka masa pelaburan jangka panjang.
- Barclays - Sasaran profesional, bukan individu, pelabur.
- Franklin Templeton - Bon, pasaran baru muncul dan syarikat nilai.
- PIMCO - Dana bon.
- T. Rowe Price - Tiada dana beban.
- State Street - Sasaran profesional, bukan individu, pelabur.
- Oppenheimer - Dana yang diuruskan secara aktif.
- Dodge & Cox - Jangka masa pelaburan jangka panjang.
Bagaimana Dana Bersama Mempengaruhi Ekonomi
Reksadana adalah komponen penting dalam pasaran kewangan Amerika Syarikat . Dana bersama yang baik mencerminkan bagaimana industri atau sektor lain lakukan. Nilai-nilai dana bersama berubah setiap hari. Ini menunjukkan nilai aset dalam portfolio dana. Ekonomi jauh lebih perlahan sehingga variasi dalam dana tidak selalu bermakna bahawa sektor itu terlalu banyak. Tetapi jika harga reksa dana turun dari masa ke masa, maka ia adalah pertaruhan yang baik bahawa industri yang ia jejak juga semakin berkembang dengan perlahan.
Sebagai contoh, dana bersama yang memberi tumpuan kepada stok berteknologi tinggi akan dilakukan dengan baik sehingga Mac 2000, apabila pecah gelembung teknologi. Apabila para pelabur menyedari bahawa syarikat berteknologi tinggi tidak mengembalikan keuntungan, mereka mula menjual saham. Akibatnya, dana bersama merosot. Kerana reksa dana dan harga saham jatuh, syarikat berteknologi tinggi tidak dapat dikapitalisasi. Banyak yang keluar dari perniagaan. Dengan cara ini, dana bersama saham dan ekonomi AS adalah saling berkaitan.