Lakukan Ini Sebelum Anda Melabur Kata Semua Penyelidikan
Berikut adalah contohnya.
Katakanlah anda telah mengeluarkan 401 (k) anda pada tahun 2005 dan memasukkan semuanya ke dalam rumah. Itu tidak akan menjadi kepelbagaian, kerana ia adalah 100 peratus dalam hartanah. Akibatnya, pada tahun 2008, anda kehilangan separuh nilai apabila harga perumahan jatuh. Jika sebaliknya, anda mempunyai jumlah yang sama dengan kekayaan anda dalam stok, bon dan ekuiti rumah, anda hanya akan kehilangan 30 peratus.
Model Peruntukan Aset
Berapa banyak yang perlu anda peruntukkan untuk setiap aset? Ia bergantung kepada tiga faktor:
- Matlamat pelaburan anda: Adakah anda merancang untuk bersara, sudah bersara, atau menyimpan untuk bayaran gaji di rumah?
- Masa mendatar: Berapa lama sebelum anda memerlukan wang?
- Toleransi Risiko: Bolehkah anda berdiri untuk menonton pelaburan anda jatuh pada masa-masa mengetahui bahawa, dalam jangka panjang, anda akan menerima pulangan yang lebih tinggi?
Berikut ialah contoh:
| Matlamat Pelaburan | Masa Horizon | Toleransi Risiko |
|---|---|---|
| Perancangan Persaraan | Panjang | Tinggi |
| Penjimatan untuk Downpayment | Pendek | Rendah |
| Bersara | Panjang | Rendah |
Matlamat anda, masa lapang, dan toleransi risiko akan menentukan model yang perlu anda gunakan.
Jika anda boleh bertolak ansur dengan risiko yang tinggi untuk mendapatkan pulangan yang tinggi, anda akan meletakkan lebih banyak saham dan dana bersama. Mereka yang mempunyai toleransi berisiko rendah akan tetap dengan bon. Mereka yang mempunyai toleransi risiko sifar, atau yang memerlukan wang mereka dalam tahun hadapan, perlu mempunyai lebih banyak wang tunai.
Jika anda mempunyai ufuk yang panjang, maka anda mampu untuk memasukkan lebih banyak ke dalam rumah anda, dan menontonnya berkembang.
Sehingga krisis kewangan 2008 , harga perumahan jarang jatuh. Jika anda mempunyai ufuk masa yang singkat, kemudian masukkan lebih banyak bon atau wang tunai.
Kelas Asset
Setiap kelas aset menawarkan tahap risiko dan ganjaran yang berbeza. Berikut adalah tiga kelas aset yang paling biasa, disenaraikan dari kurang berisiko kepada riskiest:
- Tunai: Kurang berisiko, tetapi pulangannya negatif apabila anda telah mengeluarkan kos inflasi. Dana pasaran wang dan sijil deposit berada dalam kategori ini.
- Bon : Terdapat banyak jenis bon, tetapi semuanya adalah pelaburan pendapatan tetap . Yang paling selamat adalah bon Perbendaharaan AS . Mereka 100 peratus dijamin oleh kerajaan persekutuan dan menawarkan pulangan yang sedikit lebih tinggi daripada wang tunai. Bon negeri dan perbandaran menawarkan risiko dan ganjaran yang lebih besar. Bon korporat menawarkan pulangan yang lebih tinggi, tetapi anda juga mempunyai risiko yang lebih besar bahawa mereka akan lalai. Itu benar terutamanya untuk bon sampah . Anda juga harus melihat bon antarabangsa, termasuk pasaran baru muncul , serta domestik.
- Stok : Ini lebih berisiko daripada bon kerana anda boleh kehilangan 100 peratus pelaburan anda. Dari masa ke masa, saham menawarkan pulangan terbesar dan akan mengatasi inflasi. Di dalam stok, terdapat tiga subkategori berdasarkan berapa besar permodalan itu: topi kecil , topi pertengahan dan topi besar . Seperti bon, anda sepatutnya mempunyai beberapa stok pasaran antarabangsa dan baru muncul serta domestik.
Terdapat banyak kelas lain yang perlu anda pertimbangkan:
- Harta Tanah: Ini termasuk ekuiti di rumah anda, yang kebanyakan penasihat kewangan tidak dikira kerana anda tinggal di dalamnya. Tetapi nilai itu boleh merosot. Anda akan kehilangan semua pelaburan anda jika anda merampas. Ia juga boleh meroket, memaksa anda untuk mempunyai terlalu banyak dalam satu kelas aset ini.
- Derivatif : Ini menawarkan risiko dan pulangan tertinggi. Perlu diingat bahawa anda boleh kehilangan LEBIH daripada pelaburan anda.
- Komoditi : Risiko boleh berubah kerana terdapat banyak jenis. Walau bagaimanapun, kebanyakan pelabur perlu memiliki saham dalam satu kumpulan wang bersama yang berkaitan dengan minyak. Ia sepatutnya meningkat dalam jangka panjang memandangkan bekalan semakin berkurangan. Anda seharusnya tidak mempunyai lebih daripada 10 peratus daripada peruntukan dalam emas .
- Mata Wang: Ketika dolar menurun dalam jangka panjang, adalah baik untuk memiliki aset dalam mata wang asing seperti euro. Ia melindungi anda dari penurunan dalam dolar. Sebagai contoh, apabila dolar lemah, maka euro adalah kukuh . Kedua-dua ekonomi bercampur adalah saiz yang sama, jadi mereka bersaing antara satu sama lain dalam pasaran forex.
Peruntukan Strategik Versus Asset Tactical
Matlamat anda, horizon masa, dan risiko toleransi menentukan peruntukan aset strategik anda. Sebaik sahaja anda memutuskan peruntukan strategik anda, peratus portfolio anda dalam setiap kelas aset akan tetap sama. Anda tidak mengubah peruntukan strategik anda melainkan perubahan matlamat, masa, atau toleransi risiko anda. Setiap enam hingga dua belas bulan anda mengkaji portfolio anda. Anda mungkin perlu menambah atau tolak kelas aset yang berbeza untuk mendapatkan semula peruntukan aset yang dirancang. Sekiranya stok meningkat 20 peratus, anda akan mengalami penurunan berat badan dalam stok . Anda perlu menjual beberapa dan membeli bon.
Berikut adalah contoh apabila anda mungkin mengubah peruntukan strategik anda. Kebarangkalian risiko kebanyakan pelabur menurun selepas krisis kewangan 2008. Sehingga itu, kebanyakan orang tidak pernah mengalami kerugian dahsyat. Mereka bersumpah bahawa mereka tidak akan menanggungnya lagi. Peruntukan strategik anda berubah sebagai umur anda, dan masa lapang anda menjadi lebih singkat.
Peruntukan aset taktikal adalah di mana anda menyesuaikan semula portfolio anda sebagai tindak balas kepada perubahan keadaan pasaran. Ia memerlukan lebih banyak penglibatan dan lebih berisiko. Sebagai contoh, apabila harga minyak turun pada 2014 dan 2015, peruntukan aset taktikal mungkin menjadi komoditi yang berlebihan. Pelabur menjangkakan harga akan pulih. Hanya pelabur yang berpengalaman harus mencuba peruntukan aset taktikal.
Dalam Kedalaman: Keuntungan dari Kitaran Perniagaan | Pilih Dana Bersama yang Baik | Saham Bersama Saham? | Bagaimana Pelabur Individu Beli Saham?