Tips Penting Sebelum Melabur
Dalam artikel ini, kita akan melihat dana bon dengan lebih terperinci dan mengenal pasti beberapa pertimbangan utama untuk pelabur antarabangsa.
Gambaran Ringkas
Dana Templeton Global Bond menggunakan gabungan analisis kuantitatif dan kualitatif bersama-sama dengan penyelidikan di lapangan untuk mengenal pasti peluang pelaburan global. Pasukan ini memfokuskan diri untuk menjalankan analisis negara yang mendalam untuk mengenal pasti ketidakseimbangan ekonomi yang membawa kepada peluang nilai dalam mata wang, kadar faedah, dan kredit berdaulat , sementara sentiasa menilai risiko dan tumpuan beralih sebagai kitaran ekonomi dan kredit global berkembang.
Dana ini mempunyai pelaburan minimum sebanyak $ 1,000 dengan kira-kira $ 40 bilion aset di bawah pengurusan, sehingga pertengahan 2017. Morningstar mengklasifikasikan portfolio dana sebagai tempoh yang terhad - yang bermaksud mengurangkan risiko kadar faedah daripada dana lain - dengan bon rendah hingga sederhana - yang dijangka dengan kebanyakan dana bon antarabangsa.
Dari segi pulangan yang diselaraskan risiko, dana telah secara konsisten mengatasi penanda arasnya dengan risiko yang setanding.
Bayaran berikut dikenakan kepada pelabur dalam dana bersama:
| Nisbah Perbelanjaan Kasar | 0.96 peratus |
| Nisbah Perbelanjaan Bersih | 0.93 peratus |
| Caj Jualan Permulaan Maks | 4.25 peratus |
| CDSC | 0.00 peratus |
| 12b-1 Yuran | 0.25 peratus |
* Sehingga Januari 2017 (dikemaskini setiap tahun).
Menurut Morningstar, yuran ini adalah di bawah purata bagi dana yang boleh dibandingkan dan perolehan 23 peratus sederhana membantu mengurangkan kos perdagangan tambahan yang boleh dimakan sebagai pulangan. Banyak dana yang didagangkan oleh bursa saham global (ETFs) mungkin menawarkan nisbah perbelanjaan yang lebih rendah - purata kira-kira hanya 0.20 peratus - tetapi pelabur tidak mempunyai akses kepada pasukan pengurusan yang sama yang berpengalaman. Pelabur perlu mempertimbangkan yuran ini, bagaimanapun, semasa memutuskan antara pelaburan.
Faedah dan Risiko
Dana Bond Global Templeton telah wujud sejak tahun 1986 dengan rekod prestasi yang kuat apabila ia berkaitan dengan prestasi dan penarafan Morningstar.
Faedah melabur dalam dana termasuk:
- Kepelbagaian . Portfolio yang pelbagai meliputi lebih daripada 150 kedudukan yang berlainan yang terdapat di seluruh dunia. Walaupun jawatan ini sentiasa berubah, dana itu mempunyai pendedahan 40 peratus kepada Amerika, 25 peratus pendedahan kepada Asia, pendedahan 4 peratus kepada Eropah, sehingga pertengahan 2017, dengan 70 peratus melabur dalam pendapatan tetap dan 30 peratus melabur dalam bentuk tunai.
- Pengurusan yang berpengalaman . Dana ini telah diuruskan oleh Michael Hasenstab sejak tahun 2001 dan disokong oleh pasukan penganalisis besar yang terletak di seluruh dunia. Keupayaan pasukan ini untuk mengatasi indeks penanda aras sambil mengekalkan risiko ke paras purata yang membezakannya daripada banyak pasukan lain di ruang angkasa.
- Tempoh Terhad . Tempoh dana cenderung terhad, yang bermaksud bahawa dana mungkin mempunyai risiko kadar faedah yang lebih rendah daripada dana bon yang setanding. Ini boleh menjadikan pelaburan tetap tetap menarik walaupun bank pusat menaikkan kadar faedah.
Risiko melabur dalam dana termasuk:
- Risiko Pendapatan Tetap . Banyak pelaburan pendapatan tetap bergantung kepada kadar faedah yang ditetapkan oleh bank pusat. Di samping itu, pendapatan tetap cenderung kurang cair daripada ekuiti semasa krisis ekonomi, yang mungkin memberi kesan buruk kepada dana.
- Risiko Politik . Sekuriti hutang kerajaan membawa risiko yang lebih besar daripada bon dalam negeri kerana mereka tertakluk kepada risiko politik yang lebih besar. Sebagai contoh, sesebuah negara boleh membuat keputusan untuk tidak membayar balik bonnya dan lalai terhadap hutangnya disebabkan faktor-faktor di luar kawalannya.
- Risiko Kadar Faedah . Kadar faedah telah berada di paras rekod rendah di seluruh dunia maju berikutan krisis kewangan pada tahun 2008. Kadar faedah yang meningkat - seperti yang berlaku di Amerika Syarikat pada tahun 2017 - dapat mengurangkan harga bon dalam dana.
Alternatif untuk Pertimbangkan
Terdapat banyak dana bersama bon global dan ETF. Morningstar menyenaraikan lebih 300 dana bersama Global Bond, sementara ETFdb.com menyenaraikan hampir 20 ETF yang memenuhi kriteria yang sama.
Beberapa ETF bon global yang popular termasuk:
- Dana Rizab Strategik RiverFront (RIGS)
- Akses FlexShares Sedia Akses Variabel Pendapatan Dana (RAVI)
- Portfolio Bon Jaminan Tinggi jangka pendek PowerShares Global (PGHY)
- Bon Bon Perbendaharaan Antarabangsa SPDR Barclays (BWX)
- Perbendaharaan Antarabangsa iShares ETF (IGOV)
Beberapa dana bersama bon global yang popular termasuk:
- PIMCO Dana Bon Asing (PFOAX)
- Payden Global Fixed Income Fund (PYGFX)
- Kumpulan Perundingan Antarabangsa Kumpulan Perundingan (TIFUX)
- Dana Pendapatan Tetap Antarabangsa SEI (SEFIX)
- Portfolio Pendapatan Tetap Global DFA 5-Yr (DFGBX)
Garisan bawah
Dana Templeton Global Bond adalah salah satu daripada dana bersama pendapatan tetap antarabangsa yang paling popular di dunia. Dengan rating lima bintang dari Morningstar dan sejarah pulangan penanda aras, pelabur antarabangsa perlu mempertimbangkan dengan teliti dana itu sebagai pilihan pendapatan tetap bagi portfolio mereka. Walau bagaimanapun, mereka juga perlu mengambil kira perbelanjaan yang berkaitan dengan dana dan faktor risiko unik yang memberi kesan kepada kelas aset.