Menjana Idea Pelaburan dengan Mengikuti Yang Terbaik
Dalam artikel ini, kita akan melihat tiga dana lindung nilai makro global dan bagaimana pelabur antarabangsa dapat mengikuti dagangan mereka dengan membaca pemfailan SEC .
Bagaimana hendak membaca SEC Filings
Pemfailan SEC yang paling penting bagi pelabur antarabangsa untuk menonton apabila menganalisis dana lindung nilai adalah pemfailan Jadual 13F, yang mengandungi rekod terperinci mengenai pegangan terbesar dana. Dengan membandingkan pegangan ini di antara dua tempoh masa, pelabur dapat menentukan apa stok, dana, atau aset lain yang dibeli atau dijual dari masa ke masa.
Banyak laman web bertujuan untuk mempermudahkan proses ini dengan mengotomatisasi perbandingan aset antara tempoh, termasuk Kebijaksanaan Ikan Paus, tetapi pelabur boleh mencari maklumat secara percuma di laman web SEC. Para pelabur juga mungkin ingin mempertimbangkan untuk menyediakan amaran e-mel melalui banyak syarikat yang berbeza untuk pemfailan SEC untuk dimaklumkan sebaik sahaja pemfailan dibuat awam.
Walaupun pemfailan SC 13F mesti dibuat secara tetap, penting untuk diperhatikan bahawa terdapat kelewatan antara dana yang membeli aset dan mereka mendedahkan pembelian dalam pemfailan peraturan.
Pelabur perlu memastikan untuk membandingkan harga yang dibayar oleh dana pada masa pembelian kepada harga pasaran semasa untuk menilai sama ada pergerakan yang dijangkakan telah berlaku.
Bridgewater Associates
Bridgewater Associates adalah $ 150 bilion dana lindung nilai makro global yang melabur berdasarkan trend ekonomi, seperti inflasi, kadar pertukaran, dan pembacaan produk domestik kasar AS .
Sebagai pelopor awal strategi overlay mata wang, produk pulangan mutlak, dan konsep pariti risiko, dana lindung nilai adalah antara pengurus aset yang paling pesat berkembang di dunia antara tahun 2000 dan 2005.
Pada tahun 2010, syarikat itu menduduki tempat # 1 di dalam senarai Top 100 Dana Lindung Nilai Dunia Pelabur Institusi dan menerima penganugerahan Dana Dana Terpusat Macro Fokus di antara perkara-perkara lain. AR & A juga menduduki # 1 syarikat itu dalam kategori Kad Laporan Dana Hedge dan kategori Kelab Billion Dollar yang memberikan kelebihan prestasi pesaing dan strategi inovatif yang dibawa ke pasaran.
Lihat fail SEC Bridgewater Associates
Caxton Associates
Caxton Associates adalah dana lindung nilai makro global yang membuat pelaburan berdasarkan analisa trend ekonomi dunia. Mengikut wawancara Financial Times dengan Andrew Law pada tahun 2013, dana lindung nilai sebahagian besarnya tertumpu kepada tiga prinsip utama, termasuk mendengar pasaran, memberi perhatian kepada politik, dan mengurus risiko dengan berkesan untuk meningkatkan pulangan jangka panjang.
Walaupun dana lindung nilai mengalami beberapa isu penebusan awal sejarahnya menjelang tahun 2008, ia telah membuat lebih daripada $ 13 bilion untuk para pelanggannya - atau 14% setahun - dengan setengah turun naiknya S & P 500, yang menjadikannya pemimpin di kalangan dana lindung nilai makro global dan pelaku yang kukuh di kalangan semua dana lindung nilai secara amnya.
Terutamanya, syarikat itu tidak pernah mengecualikan penebusan sama ada - walaupun pada tahun 2008.
Lihat Fake SEC Caxton Associates
Pengurusan Dana Soros
Pengurusan Dana Soros adalah dana lindung nilai yang dikelaskan semula sebagai "pejabat keluarga", yang dikendalikan oleh jutawan legenda George Soros. Di samping memecah Bank England pada tahun 1992, menjaringkan lebih daripada satu bilion pound dalam satu hari, dia telah purata kadar pulangan tahunan sebanyak 20% sepanjang empat dekad berikutnya, menjadikan dana itu sebagai salah satu yang terbaik dalam industri .
Pada amnya, dana itu tertumpu kepada pelaburan dalam pasaran ekuiti awam dan pendapatan tetap di seluruh dunia, serta pertukaran asing, mata wang, komoditi, ekuiti persendirian, dan dana modal teroka. Syarikat ini mempunyai pelaburan yang besar dalam industri pengangkutan, tenaga, runcit, kewangan, dan lain-lain, yang membuat nilai pelaburan berikutan bergerak ke masa hadapan.
Lihat fail SEC Soros Dana
Key Takeaway
Pelabur antarabangsa boleh memperoleh banyak pandangan dengan mengikuti pelaburan yang dibuat oleh dana lindung nilai makro global yang terkemuka. Di samping ketiga-tiga dana tersebut, para pelabur boleh melihat penipuan SEC yang dikaitkan dengan banyak dana lain untuk membuat senarai "stok untuk menonton" sebagai alternatif untuk melabur dalam dana yang diperdagangkan dalam pasaran yang lebih luas ("ETFs") yang mungkin tidak menawarkan alpha yang cukup.