Ketahui Bagaimana Menggunakan Penyimpangan Standard Dengan Dana Bersama
Definisi Sisa Standard - Reksa Dana
Penyimpangan piawai adalah ukuran statistik yang menunjukkan berapa banyak variasi yang ada dari aritmetik min (purata sederhana).
Pelabur menerangkan sisihan piawai kerana turun naik pulangan dana masa lalu.
Secara ringkasnya, sisihan piawai yang lebih tinggi menunjukkan ketidaktentuan yang lebih tinggi, yang bermaksud prestasi reksa dana berubah-ubah tinggi di atas purata tetapi juga jauh di bawahnya. Oleh itu, banyak pelabur menggunakan ketidaktentuan istilah dan sisihan piawai secara bergantian.
Contoh Penyimpangan Bersama Dengan Dana Bersama
Jika dana bersama XYZ mempunyai pulangan purata tahunan (min) sebanyak 8% dan sisihan piawai sebanyak 3%, maka pelabur mungkin menjangkakan pulangan dana menjadi antara 5% dan 11% 68% dari masa (satu sisihan piawai dari min - 8% - 3% dan 8% + 3%) dan antara 2% dan 14% 95% daripada masa (dua sisihan piawai dari min - 8% - 6% dan 8% + 6% .
Tetapi perlu diingat bahawa sisihan piawai paling berguna apabila menganalisis prestasi masa lalu satu dana bersama secara berasingan. Pelabur yang memegang beberapa dana bersama tidak dapat mengambil sisihan piawai purata portfolio mereka untuk mengira volatiliti yang diharapkan oleh portfolio mereka.
Untuk mencari sisihan piawai portfolio pelbagai aset, pelabur perlu mengambil kira korelasi setiap dana, serta sisihan piawai. Dalam erti kata lain, ketidaktentuan (sisihan piawai) portfolio adalah fungsi bagaimana setiap dana dalam portfolio bergerak berhubung dengan setiap dana lain dalam portfolio.
Sekiranya Anda Menggunakan Penyimpangan Standard Semasa Menganalisis Dana Bersama?
Penyimpangan piawai prestasi dana bersama sejarah digunakan oleh pelabur dalam usaha untuk meramalkan pelbagai pulangan bagi pelbagai dana bersama. Walaupun kegunaannya dalam mengukur ketidaktentuan prestasi masa lalu dapat memberikan indikator ketidaktentuan masa depan, dan dengan itu dapat membantu investor mencegah kesilapan membeli dana bersama yang terlalu agresif, ketidakstabilan dana bersama tunggal tidak semestinya menjadi keprihatinan dalam portofolio pembinaan.
Malah, dana yang telah mengalami tempoh kemeruapan yang melampau boleh menjadi percuma kepada dana lain dalam portfolio yang membantu mengimbangi turun naik dana agresif. Jika pulangan jangka panjang cukup tinggi untuk membenarkan turun naik jangka pendek, dan pelabur memahami dan menerima risiko, dana yang tidak menentu dapat memberikan tujuan yang berharga.
Berikut adalah pautan kepada langkah statistik utama dana bersama: Beta , R-squared , Alpha , Sharpe Nisbah , Nisbah Perbelanjaan , dan Nisbah Kos Cukai .