Definisi dan Pelaburan Bon Bencana
Sekuriti pelaburan berkaitan insurans ini tidak seperti bon konvensional dan pelabur bijak memahami sepenuhnya sebelum melabur.
Sebelum Membeli Bon Bencana: Pelajari Bagaimana Kerja Bon
Jika anda berfikir untuk melabur dalam bon kucing, ia bijak untuk memahami sepenuhnya bagaimana bon konvensional berfungsi.
Bon adalah obligasi hutang yang dikeluarkan oleh entiti, seperti syarikat atau kerajaan. Apabila anda membeli bon individu, anda pada dasarnya meminjamkan wang anda kepada entiti untuk jangka waktu tertentu. Sebagai pertukaran untuk pinjaman anda, entiti itu akan membayar faedah anda sehingga akhir tempoh (tarikh matang) apabila anda akan menerima jumlah pelaburan atau pinjaman asal (prinsipal).
Jenis bon dikelaskan oleh entiti yang mengeluarkannya. Entiti sedemikian termasuk syarikat, utiliti milik awam, dan negeri, kerajaan tempatan dan persekutuan.
Dalam hal ikatan bencana, entiti penerbit adalah syarikat insurans. Pelabur bon kucing akan membenarkan syarikat penerbit memegang prinsipal mereka sebagai balasan bagi faedah yang dibayar oleh syarikat penerbit. Sekiranya berlaku malapetaka, syarikat penerbit boleh menghentikan pembayaran faedah atau mereka mungkin tidak bertanggungjawab untuk membayar balik prinsipal sama sekali (prinsipal diabaikan).
Seperti bon konvensional, bon malapetaka biasanya dipegang sehingga matang. Dari pembelian bon sehingga tarikh matang, pelabur menerima faedah (pendapatan tetap) untuk jangka waktu tertentu, seperti tiga bulan, satu tahun, lima tahun, 10 tahun, 20 tahun atau lebih. Bon paling malapetaka mempunyai tempoh matang yang agak singkat, seperti tempoh tiga hingga lima tahun.
Tidak ada "kerugian" prinsipal selagi pelabur memegang bon sehingga matang dan tidak ada malapetaka, yang membolehkan syarikat penerbit untuk menangguhkan bayaran faedah atau pembayaran balik prinsipal. Sekali lagi, dalam beberapa kes, jumlah pokok mungkin sepenuhnya diampuni.
Satu contoh bon bencana akan berfungsi seperti ini: Entiti penerbit, Syarikat Insurans XYZ, mengeluarkan bon bencana tiga tahun pada jumlah muka $ 1,000 dan membayar 8 peratus kepentingan. Pelabur bon kucing membeli 10 bon dan menghantar $ 10,000 kepada Syarikat Insurans XYZ (atau entiti yang membuat pasaran untuk bon) dan mendapat sijil bon sebagai balasannya. Pelabur bon mendapat 8 peratus setahun ($ 800) selama tiga tahun. Iaitu, kecuali ada malapetaka!
Risiko Melabur dalam Bon Bencana
Risiko yang paling jelas untuk melabur dalam bon malapetaka ialah malapetaka akan berlaku dan pelabur tidak boleh menerima minat atau prinsipalnya. Walau bagaimanapun, seperti sekuriti pelaburan lain, pelabur diberi ganjaran dengan hasil yang lebih tinggi sebagai pertukaran untuk mengambil risiko.
Tempoh kematangan yang agak singkat mengurangkan risiko beberapa tetapi peristiwa bencana lebih sukar untuk diramalkan daripada pasaran modal.
Oleh itu, membeli bon malapetaka tidak seperti membuat pertaruhan bahawa peristiwa bencana utama tidak akan berlaku dalam beberapa tahun akan datang. Itu seperti pertaruhan terhadap kemalangan pasaran saham - ia bukan masalah JIKA tetapi masalah WHEN.
Membeli Bon Bencana
Pelabur bon kebanyakan bencana adalah dana lindung nilai, dana pencen, dan pelabur institusi lain. Pelabur individu tidak biasanya pembeli bon kucing.
Sesetengah syarikat dana bersama, seperti Oppenheimer, melabur dalam bon kucing dan sering mengesan indeks sekuriti bon kucing, Indeks Pulangan Semula Kucing Swiss Re Global Cat.
Pelabur individu mencari pendedahan kepada bon kucing boleh mempertimbangkan untuk membeli dana bon yang memegangnya. Dengan cara ini, pelabur boleh memegang sekumpulan bon kucing, bukannya membeli satu atau beberapa, yang akan melibatkan risiko pasaran yang lebih besar.
Sekiranya mencari hasil yang tinggi, pelabur boleh memilih untuk membeli bon hasil tinggi atau dana bersama bon hasil tinggi.
Di atas semua, pelabur bijak untuk mengekalkan portfolio pelaburan yang terpelbagai yang sesuai untuk objektif pelabur dan toleransi terhadap risiko.
Penafian: Maklumat di laman web ini disediakan untuk tujuan perbincangan sahaja, dan tidak sepatutnya disalah anggap sebagai nasihat pelaburan. Dalam keadaan apa-apa maklumat ini mewakili syor untuk membeli atau menjual sekuriti.