Risiko Melabur dan Bagaimana Mengukur Toleransi Risiko
Definisi Toleransi Risiko
Toleransi risiko adalah istilah pelaburan yang berkaitan dengan jumlah risiko pasaran, terutamanya kemeruapan (naik dan turun), pelabur boleh bertolak ansur.
Biasanya diukur oleh kalkulator atau soal selidik, toleransi risiko sering digunakan untuk mengkategorikan pelabur sebagai Aggressive, Moderate atau Konservatif.
Bagaimana Mengukur Toleransi Risiko dan Kenapa Penting
Contohnya, soal selidik toleransi risiko boleh menanyakan beberapa soalan dengan pelbagai senario pasaran dan pelabur akan menjangka reaksi mereka terhadap senario pasaran yang diberikan dan menjawab soalan-soalan sewajarnya. Soalan sampel adalah, "Apa yang akan anda lakukan jika pasaran saham jatuh sebanyak 20% sepanjang satu tahun? Adakah anda A) Tidak berbuat apa-apa, B) Tunggu beberapa bulan untuk membuat keputusan, atau C) Jual stok anda dengan serta-merta .? "
Seorang pelabur yang agresif mungkin menjawab 'A', pelabur sederhana 'B' dan pelabur konservatif 'C.' Niat soal selidik ini adalah untuk membantu pelabur membina portfolio pelaburan yang pelabur akan selesa dengan lebih lama. Meninggalkan strategi pelaburan secara tiba-tiba kerana aktiviti pasaran saham biasanya bukan tindak balas yang terbaik.
Oleh itu, soal selidik toleransi risiko harus membantu pelabur dengan mengantisipasi dan menghalang kelakuan pelaburan yang lemah.
Walaupun bijak memahami toleransi anda terhadap risiko, ingat bahawa tingkah laku anda sendiri sukar untuk diramalkan terlebih dahulu. Banyak pelabur membuat kesilapan untuk mempercayai bahawa mereka adalah "agresif" tetapi mereka benar-benar "sederhana" dan apabila bahagian saham portfolionya jatuh secara mendadak, mereka boleh menjual stoknya dengan segera walaupun toleransi risiko mereka yang sebelum ini diukur mencadangkan mereka " melakukan apa-apa "semasa penurunan harga yang teruk.
Toleransi Risiko vs Kapasiti Risiko
Satu lagi aspek toleransi risiko adalah keupayaan risiko, iaitu jumlah risiko yang anda mampu untuk ambil. Ini berbeza dari risiko yang anda mahu ambil. Dalam erti kata lain, anda mungkin selesa dengan portfolio risiko yang tinggi dan agresif tetapi jika anda hanya beberapa tahun dari matlamat pelaburan anda, seperti persaraan, mungkin tidak sesuai untuk mempunyai portfolio 100% saham; anda mungkin memerlukan portfolio yang lebih konservatif (lebih rendah risiko relatif) untuk mengekalkan aset pelaburan yang anda perlukan untuk bersara.
Begitu juga, jika simpanan persaraan semasa anda hampir tidak dapat dicapai untuk mencapai matlamat persaraan anda pada masa hadapan, portfolio 100% saham agresif mungkin membawa risiko pasaran yang terlalu banyak untuk menjadi sesuai.