Mempelbagaikan portfolio anda dengan pasaran ETF dan pasaran baru muncul
Dalam artikel ini, kita akan melihat pasaran-pasaran perbatasan dan kemunculan, apa yang menjadikan mereka begitu menarik bagi pelabur, dan beberapa cara untuk mudah mendapat pendedahan kepada kelas aset.
Apakah Frontier & Emerging Markets?
Pasar baru muncul adalah istilah yang dicipta pada tahun 1980-an untuk mewakili negara-negara yang beralih daripada membangun ke status maju. Walaupun istilah ini biasanya digunakan oleh pelabur, tidak terdapat definisi yang diterima secara universal di pasaran baru muncul. Sebaliknya, pelabur boleh mencari pasaran baru muncul dalam segalanya dari akronim seperti BRIC ke indeks yang disusun oleh syarikat seperti S & P atau FTSE.
Apabila ekonomi pasaran yang semakin berkembang mula matang, istilah pasaran sempadan dicipta untuk mewakili negara yang dilabur dengan kapitalisasi dan kecairan pasaran yang lebih rendah. Negara-negara ini secara meluas dianggap sebagai pasaran baru muncul dan akan tetapi agak lebih berbahaya kepada pelabur dari segi risiko politik , kematangan pasaran, dan ketelusan.
ETF Pasaran Frontier: Melabur di Frontier Akhir
Pasaran perbatasan adalah pelaburan berisiko yang biasanya menawarkan pulangan berpotensi tinggi sebagai balasan untuk mengambil risiko tambahan.
Walaupun pasaran sempadan tidak ditakrifkan dengan jelas, terdapat beberapa indeks popular yang menyediakan senarai negara. Sebagai contoh, Senarai Klasifikasi Negara FTSE dan Indeks Pasaran MSCI adalah pilihan popular untuk pelabur mencari peluang.
Pada umumnya, pasaran sempadan sesuai untuk pelabur muda yang merancang untuk mengekalkan wang dalam permainan sepanjang hayat yang panjang.
Potensi jangka panjang pasaran sempadan lebih tinggi disebabkan saiznya yang lebih kecil (lebih mudah untuk menggandakan $ 100 daripada $ 1 juta) dan trend demografi (tenaga kerja yang lebih muda). Tetapi terdapat juga banyak risiko jangka dekat dari ketidakstabilan geopolitik kepada risiko kecairan.
Beberapa pasaran sempadan popular ETF termasuk:
- Pasaran Frontier Guggenheim ETF (NYSE: FRN)
- Vektor Pasaran Negara Teluk ETF (NYSE: MES)
- Dana Dividen Timur WisdomTree (NYSE: GULF)
- SPDR S & P Muncul Timur Tengah & Afrika ETF (NYSE: GAF)
Pasaran Muncul ETF: Mempelbagaikan Cara Aman
Pasar baru muncul merupakan pelaburan yang lebih selamat daripada pasaran sempadan dan menawarkan pulangan yang sama. Seperti pasaran sempadan, pasaran baru muncul tidak ditakrifkan oleh indeks tertentu, tetapi terdapat beberapa indeks popular yang digunakan oleh pelabur. Indeks ini termasuk FTSE Emerging Markets dan indeks Pasaran Muncul MSCI.
Pasaran yang berkembang pesat relatif stabil berbanding dengan pasaran sempadan. Tetapi mereka membawa lebih banyak risiko daripada negara maju seperti Amerika Syarikat. Oleh itu, pelabur yang mempunyai jangka sederhana terhadap prospek jangka panjang biasanya paling baik termasuk jenis pelaburan dalam portfolio mereka. Pelabur yang lebih tua mungkin mahu melabur ke seluruh dunia atau lebih banyak dana yang difokuskan kepada negara maju.
Beberapa pasaran ETF yang baru muncul termasuk:
- iShares MSCI Indeks Pasaran Baharu ETF (NYSE: EEM)
- Vanguard MSCI Emerging Markets ETF (NYSE: VWO)
- BLDRS Pasaran Muncul 50 Indeks ADR ETF (NASDAQ: ADRE)
- SPDR S & P Emerging Markets ETF (NYSE: GMM)
Alternatif untuk Frontier & Emerging Market ETFs
Pasaran perdana dan pasaran baru muncul ETF biasanya merupakan taruhan terbaik untuk mendapatkan pendedahan kepada pasaran-pasaran ini kerana kepelbagaian dan kecairan mereka berbanding saham individu. Tetapi ada beberapa pilihan lain yang tersedia untuk pelabur bergantung kepada objektif mereka.
Pelabur yang mencari peluang yang lebih khusus juga boleh mempertimbangkan pembelian American Depository Receipts ("ADRs"). Ini adalah sekuriti yang disenaraikan di bursa saham AS, seperti NASDAQ atau NYSE, yang menjejaki dagangan saham asing di bursa asing. Ini membolehkan pelabur mensasarkan syarikat-syarikat tertentu di pasaran tertentu, tetapi mereka kurang cair daripada ETF secara purata.
Pelabur mencari lebih banyak kepelbagaian - seperti pelabur yang lebih tua dengan masa yang singkat - boleh juga mempertimbangkan ETF seluruh dunia yang mempunyai beberapa sempadan yang sederhana dan pendedahan pasaran yang baru muncul. Beberapa ETF dunia popular termasuk iShares MSCI ACWI bekas Indeks Dana AS (NASDAQ: ACWX) dan Dana Indeks Indeks Saham Dunia Vanguard (NYSE: VT).
Perkara Penting untuk Ingat
- Barisan hadapan dan pasaran baru muncul menawarkan pelabur potensi pulangan yang lebih tinggi, tetapi mereka juga melibatkan risiko yang lebih besar daripada negara maju seperti Amerika Syarikat. Atribut-atribut ini menjadikannya ideal untuk pelabur dengan jangka masa sederhana hingga jangka panjang.
- Tiada definisi tunggal pasaran sempadan atau pasaran baru muncul, tetapi sebaliknya terdapat beberapa indeks yang berbeza. Banyak indeks ini mempunyai ETF yang menawarkan pelabur cara yang cepat untuk mempelbagaikan dalam pasaran pertumbuhan tinggi ini.
- Pelabur yang mencari sama ada pendedahan yang lebih khusus atau pendedahan yang lebih luas mempunyai beberapa alternatif kepada ETF, dari ADR ke dana seluruh dunia.