Mencari dan Melabur dalam Pasaran Baru
Indeks MSCI Emerging Markets, yang diterima secara meluas dalam industri kewangan, kini merangkumi 21 negara dalam senarai pasaran baru muncul .
Sehingga 30 Mei 2011, negara-negara ini termasuk Brazil , Chile , China , Colombia , Republik Czech, Mesir , Hungary, India , Indonesia , Korea , Malaysia , Mexico , Maghribi, Peru , Filipina , Poland , Rusia , Afrika Selatan , Taiwan , Thailand , dan Turki .
Ciri-ciri Pasaran Muncul
Pasaran yang baru muncul, dari ekonomi China yang menjengkelkan ke ekonomi masih berkembang di Hungary, sering berkongsi satu set ciri-ciri yang menentukan. Walaupun ciri-ciri ini dapat membantu pertumbuhan sokongan, terdapat juga beberapa risiko yang perlu diperhatikan sebelum melabur.
Ciri-ciri ini termasuk:
- Ekonomi Transisi - Pasaran yang berkembang sering dalam proses bergerak dari ekonomi tertutup ke ekonomi pasaran terbuka. Walaupun semua orang berharap hasilnya adalah dasar yang baik, terdapat juga risiko dasar politik dan monetari yang semakin tinggi.
- Penduduk Muda & Berkembang - Pasaran yang baru muncul sering mempunyai populasi yang lebih muda yang mampu memacu kadar pertumbuhan jangka panjang yang kuat dengan menambah tenaga penuaan dan memakan barang. Tetapi, populasi yang lebih muda juga boleh membawa kepada peningkatan risiko ketidakstabilan politik.
- Infrastruktur yang tidak berkembang - Pasaran yang muncul sering kali berada di peringkat awal infrastruktur bangunan. Walaupun ini bermakna terdapat permintaan terpinggir untuk perbelanjaan kerajaan, ia juga boleh bermakna kos yang lebih tinggi dan kurang kecekapan untuk perniagaan.
- Meningkatkan Pelaburan Asing - Pasaran yang baru muncul biasanya menyaksikan pelaburan langsung asing yang kukuh, yang boleh menjadi pertanda baik pertumbuhan ekonomi yang dijangkakan di hadapan. Walau bagaimanapun, terlalu banyak modal dengan cepat boleh membawa kepada pasaran yang terlalu panas untuk pembetulan.
Mencari Pasaran Muncul Terbaik
Populariti yang meluas pasaran baru muncul (dan kecenderungan untuk akronim dalam industri kewangan) telah memudahkan untuk mencari dan mengingati pasaran baru muncul. Jim O'Neill dari Goldman Sachs mencipta akronik pertama pada tahun 2001 untuk mewakili empat pasaran baru yang sedang berkembang pesat. BRIC - singkatan dari Brazil, Rusia, India dan China - telah menjadi istilah di mana-mana di pasaran kewangan.
Pada tahun 2005, Goldman Sachs memutuskan untuk memperluaskan definisi itu untuk memasukkan sebelas negara yang digelar Next Eleven , atau N-11. Negara-negara ini termasuk Bangladesh, Mesir, Indonesia, Iran, Mexico, Nigeria, Pakistan, Filipina, Korea Selatan , Turki dan Vietnam. Sesetengah negara ini tidak termasuk dalam Indeks Pasaran Muncul MSCI, kerana MSCI telah mengumpulkan mereka ke dalam apa yang disebut Frontier Markets .
Pada tahun 2009, HSBC mula mempromosikan CIVETS, istilah yang pertama dicipta oleh Robert Ward dari The Economist untuk memasukkan Colombia, Indonesia, Vietnam, Mesir, Turki dan Afrika Selatan. Dan pada tahun 2011, Fidelity mula mempromosikan MINT, termasuk Mexico, Indonesia, Nigeria dan Turki. Tetapi akhirnya, status mana-mana pasaran baru muncul bergantung pada dasar, politik dan dinamika import / eksportnya pada suatu masa tertentu.
Membangun Pasaran Baru ke Portfolio Anda
Pasaran yang berkembang mewakili negara dengan potensi pertumbuhan yang besar, yang menjadikan mereka komponen yang sangat penting untuk mana-mana portfolio yang seimbang. Cara yang paling biasa untuk mendapatkan pendedahan kepada pasaran baru muncul adalah melalui Dana Pertukaran Tukaran Wang (ETF). Dana ini menawarkan kepelbagaian terbina dalam dengan memasukkan pendedahan kepada beberapa pasaran baru muncul dalam satu keselamatan.
Beberapa pasaran baru muncul ETF termasuk:
- Indeks Saham Pasaran Muncul iShares MSCI (NYSE: EEM)
- Vanguard MSCI Emerging Markets ETF (NYSE: VWO)
- BLDRS Pasaran Muncul 50 Indeks ADR ETF (NASDAQ: ADRE)
- SPDR S & P Emerging Markets ETF (NYSE: GMM)
Jumlah pendedahan yang betul, atau peruntukan aset , yang diberikan kepada pasaran baru muncul masih menjadi perdebatan panas. Pakar secara tradisinya mengesyorkan melabur kira-kira 5% daripada portfolio tertentu dalam pasaran baru muncul.
Tetapi dengan kematangan banyak ekonomi sedang pesat membangun, sesetengah pakar kini mengesyorkan hampir 8% hingga 10% peruntukan. Dan, ketika ekonomi-ekonomi ini semakin matang, jumlah itu dapat tumbuh lebih besar.
Memandangkan perkara ini, pelabur perlu sentiasa berunding dengan penasihat kewangan sebelum membuat keputusan pelaburan.
Perkara yang Perlu Diperhatikan
- Pasaran yang berkembang adalah negara dalam proses pertumbuhan pesat dan perindustrian.
- Pasaran yang baru muncul biasanya mempunyai prospek pertumbuhan yang lebih tinggi, tetapi profil risiko yang lebih besar daripada negara maju .
- Kebanyakan pakar menasihatkan peruntukan 5% hingga 10% untuk pasaran baru muncul, tetapi pelabur harus selalu merujuk penasihat kewangan mereka sebelum membuat sebarang keputusan pelaburan.