Dana Pertukaran Tukaran

Bagaimana Kerja ETF: Melabur dalam Dana Dagangan Teragih

Walaupun anda tidak memiliki apa-apa ETF, kemungkinan anda pernah mendengar tentang kenderaan pelaburan yang popular ini. Walaupun ETF telah tersedia selama hampir tiga dekad, dan berjuta-juta pelabur memegang mereka, mereka masih relatif baru kepada dunia pelaburan.

Sama ada anda seorang pelabur permulaan atau pengurus portfolio yang berpengalaman, ia membayar untuk mempunyai asas bagaimana ETF berfungsi, yang harus melabur dalamnya, dan kelebihan mereka terhadap jenis pelaburan lain.

Definisi dan Sejarah ETF

ETF, yang pendek untuk Dana yang Berdagang Pertukaran , adalah sekuriti pelaburan yang sama dengan dana bersama indeks , tetapi perdagangan seperti saham. ETF adalah sekumpulan sekuriti yang berdagang di bursa saham. Ia boleh menjejaki indeks (seperti S & P 500, NASDAQ 100, atau Russell 2000), serta komoditi seperti emas atau minyak.

ETF mula muncul pada tahun 1992 apabila Bursa Saham Amerika (AMEX) memohon Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) untuk mewujudkan satu keselamatan baru yang akan menjejaki indeks S & P 500. Pada tahun 1993, Resit Depositori S & P, yang juga dikenali sebagai SPDR atau "labah-labah," mula berdagang di AMEX. Hari ini ETF ini dikenali sebagai SPDR S & P 500 ( SPY ).

Hari ini terdapat lebih daripada 4,000 ETF di pasaran dengan aset $ 3 trilion.

ETFs vs Mutual Funds

ETF adalah serupa dengan dana bersama. Sebagai contoh, para pemegang saham kedua-dua dana bersama dan ETF tidak memiliki aset pendasar secara langsung - mereka memiliki saham dana itu sendiri, yang kemudiannya membeli saham aset asasnya.

Tetapi ada juga perbezaan utama:

• Perdagangan ETF dalam sehari, seperti stok. Sebaliknya, perdagangan dana bersama pada penghujung hari, apabila nilai aset bersih (NAB) bagi pegangan asas dapat ditentukan.
• ETF biasanya mempunyai nisbah perbelanjaan yang lebih rendah berbanding dengan dana bersama indeks terendah.
• ETF tidak mempunyai jumlah pelaburan permulaan minimum, sementara dana bersama biasanya memerlukan pelaburan awal sebanyak $ 1,000 atau lebih.

Terdapat lebih banyak perbezaan antara ETF dan dana bersama, tetapi ini adalah yang paling penting untuk diperhatikan bagi pelabur setiap hari.

Kelebihan dan Kekurangan ETF

Memahami kelebihan asas dan kekurangan ETF boleh membantu pelabur menentukan sama ada kenderaan pelaburan ini sesuai untuk tujuan pelaburan mereka:

• Seperti yang dinyatakan sebelum ini, ETF mempunyai perbelanjaan yang rendah, yang boleh 0.10 peratus, atau $ 10 untuk setiap $ 10,000 yang dilaburkan, atau mereka boleh lebih rendah daripada itu. Dalam jangka masa panjang, perbelanjaan yang rendah boleh menghasilkan pulangan yang lebih tinggi berbanding dengan dana bersama yang aktif. Ini adalah idea asas untuk meningkatkan pendapatan dengan mengurangkan perbelanjaan.
• Kerana sifat pasif mereka, ETF mempunyai perolehan yang sangat rendah, yang bermaksud mereka tidak sering membeli dan menjual pegangan yang mendasari. Perolehan rendah diterjemahkan ke dalam keuntungan modal yang lebih rendah, yang bermaksud ETF adalah dana yang sangat cekap cukai . Oleh itu pelabur dengan akaun pembrokeran bercukai boleh menggunakan ETF untuk meminimumkan kos cukai.
• Keupayaan untuk berdagang secara intra-hari mewujudkan peluang untuk memanfaatkan turun naik harga jangka pendek atau menggunakan strategi lindung nilai. Sebagai contoh, pelabur boleh menjual pesanan terhad ETF atau had tempat. Walaupun pelabur setiap hari tidak dinasihatkan untuk menjual sekuriti pendek, had pesanan boleh digunakan dengan berkesan. Sebagai contoh, sekiranya pelabur ingin melindungi terhadap penurunan dalam hari yang melampau, mereka boleh meletakkan perintah had jual untuk menjual saham pada harga tertentu.

Kelemahan utama bagi pelabur untuk diingat ialah, kerana perdagangan ETF seperti saham, mereka biasanya mengenakan komisen atau yuran yang sama untuk diperdagangkan. Jadi, walaupun ETF mempunyai komisen $ 7 yang dikenakan setiap dagangan, pelabur yang ingin purata kos dolar dan membeli saham sekali atau dua kali sebulan mungkin berakhir dengan perbelanjaan tahunan yang lebih tinggi daripada dana bersama indeks yang boleh dibandingkan.

Siapa yang Perlu Melabur di ETF?

ETF boleh sesuai untuk hampir mana-mana pelabur. Walau bagaimanapun, sejak ETF biasanya menjejaki indeks saham, indeks bon, atau komoditi, mereka paling sesuai untuk pelabur yang mempunyai objektif pelaburan jangka panjang, yang termasuk sasaran dengan masa lapang tiga tahun atau lebih.

Pengecualian terhadap objektif pelaburan jangka panjang ialah pelabur bersara yang memerlukan pendapatan semasa. Pelabur ini mungkin berminat membeli ETF yang memegang stok dividen atau ETF yang memegang bon. Walau bagaimanapun, kebanyakan pelabur yang bersara sedang mencari pertumbuhan jangka panjang sebagai tambahan kepada pendapatan semasa. Oleh itu, baki stok yang membayar saham dan bon yang menghasilkan tinggi adalah sesuai untuk pesara, kerana ini memberi mereka potensi untuk mengekalkan atau mengembangkan prinsipal dari masa ke masa.

Oleh kerana ETF adalah cekap cukai, mereka boleh menjadi pilihan pelaburan pintar bagi pelabur dengan akaun pembrokeran bercukai.

Banyak ETF memberi tumpuan kepada sektor, yang bermaksud bahawa pelabur yang mencari pendedahan kepada bidang pasaran seperti penjagaan kesihatan, teknologi, utiliti, dan tenaga mempunyai banyak ETF kos rendah untuk dipilih.

Contoh ETF Terbaik untuk Beli di Pasaran Hari Ini

Terdapat beribu-ribu ETF untuk dipilih dari pasaran, tetapi bijak bagi kebanyakan pelabur untuk mengecilkan pilihan mereka kepada dana yang banyak diperdagangkan dan mempunyai aset yang tinggi di bawah pengurusan. ETF yang agak diniagakan cenderung untuk menampung bidang khusus pasaran yang mungkin tidak sesuai untuk pelabur setiap hari kerana potensi mereka untuk risiko pasaran relatif yang lebih tinggi. Di samping itu, ETF yang diniagakan secara sempit boleh berdagang di atas atau di bawah (pada premium atau diskaun) kepada nilai aset bersih pegangan asas.

Dengan latar belakang itu, dan tanpa perintah tertentu, di sini adalah 10 daripada ETF terbesar untuk membeli di pasaran hari ini:

1. S & P SPDR (SPY): ETF tertua dan yang terbesar untuk mengesan indeks S & P 500, SPY adalah stok kepelbagaian ETF yang mewakili lebih daripada 500 stok AS terbesar oleh permodalan pasaran. Perbelanjaan adalah 0.09 peratus.

1. iShares Core S & P 500 (IVV): Satu lagi ETF yang besar yang menjejaki S & P 500, IVV adalah ETF yang diniagakan secara luas dengan aset yang tinggi, yang menjadikannya sama seperti memegang sebagai SPY. Perbelanjaan adalah bahagian bawah batu pada hanya 0.04 peratus.
2. iShares Russell 3000 (IWV): ETF ini boleh dianggap sebagai dana indeks "jumlah pasaran saham" kerana ia menangkap seluruh pasaran saham AS, termasuk saham kecil, pertengahan dan besar. Nisbah perbelanjaan untuk IWV adalah 0.20 peratus.
3. iShares MSCI EAFE (EFA): Para pelabur mencari ETF yang melabur dalam stok di luar AS dan Kanada boleh mempertimbangkan untuk menambah EFA untuk portfolio mereka. Akronim EAFE bermaksud Eropah, Australasia (Australia dan Asia), dan Timur Jauh. Dana lebih 900 saham asing dan nisbah perbelanjaan adalah 0.33 peratus.
4. iShares Russell 2000 (IWM): Pelabur yang ingin pendedahan kepada syarikat AS kecil boleh membeli ETF seperti IWM dan mendapatkan dana murah yang menjejaki indeks Russell 2000, yang merangkumi lebih dari 2,000 syarikat AS kecil. Nisbah perbelanjaan untuk IWM adalah 0.20 peratus.
5. iShares Core US Aggregate Bond (AGG): ETF ini dari iShares menangkap pasaran bon "total" dengan menjejaki Indeks Bon Agregat Barclay, yang meliputi ribuan bon Amerika Syarikat. Perbelanjaan hanya 0.05 peratus.
6. Penjagaan Kesihatan Pilih Sektor SPDR (XLV): ETF boleh menjadi alat pintar untuk mendapatkan pendedahan kepada sektor pasaran dan XLV meliputi sektor penjagaan kesihatan, termasuk saham syarikat yang terlibat dalam farmaseutikal, pengurusan hospital, peranti perubatan, bioteknologi dan banyak lagi. Perbelanjaan adalah 0.14 peratus.
7. Teknologi Pilih Sektor SPDR (XLK): ETF ini memberi pendedahan kepada sektor teknologi, termasuk industri yang terlibat dalam perkakasan dan perisian komputer, perkhidmatan IT, media sosial dan telekomunikasi. Perbelanjaan untuk XLK ialah 0.14 peratus.
8. Tenaga Pilih Sektor SPDR (XLE): Pelabur yang ingin terdedah kepada sektor tenaga boleh mempertimbangkan membeli saham XLE, yang menjejaki dan indeks yang termasuk saham syarikat yang terlibat dalam industri minyak, gas, dan yang berkaitan. Nisbah perbelanjaan untuk XLE adalah 0.14 peratus.
9. Utiliti Pilih Sektor SPDR (XLU): Satu lagi bidang pasaran yang sering dikehendaki oleh para pelabur adalah sektor utiliti, yang menjejaki indeks yang termasuk stok syarikat yang terlibat dalam industri utiliti gas dan elektrik, serta pengeluar kuasa dan telekomunikasi. Perbelanjaan untuk XLU ialah 0.14 peratus.

Cara Membeli ETF

Untuk membeli ETF, pelabur perlu membuka akaun pembrokeran, yang boleh dilakukan dengan mudah dengan firma pembrokeran diskaun dalam talian, seperti Schwab, TD Ameritrade, atau Scottrade. Syarikat-syarikat dana bersama besar seperti Vanguard dan Fidelity juga menawarkan pelbagai jenis ETF.

Baki tidak menyediakan cukai, pelaburan, atau perkhidmatan kewangan dan nasihat. Maklumat tersebut dibentangkan tanpa mengambil kira objektif pelaburan, toleransi risiko, atau keadaan kewangan mana-mana pelabur tertentu dan mungkin tidak sesuai untuk semua pelabur. Prestasi lepas tidak menunjukkan hasil masa depan. Pelaburan melibatkan risiko termasuk kemungkinan kehilangan prinsipal.