Dana Indeks Terbaik: Definisi, Kelebihan dan Strategi
Memilih dana indeks terbaik untuk membeli bermula dengan pemahaman yang kukuh tentang bagaimana dana indeks berfungsi dan kelebihan yang mereka tawarkan kepada para pelabur.
Memandangkan pemahaman asas mengenai dana indeks, pelabur kemudian tahu cara menganalisisnya dan bagaimana memilih yang terbaik untuk objektif pelaburan tertentu. Ia juga penting untuk mengetahui mengapa dana indeks sering lebih baik daripada dana yang diuruskan secara aktif.
Oleh itu, tanpa sebarang masalah lagi, mari kita bekerjasama mempelajari tentang dana indeks.
Definisi dan Contoh Indeks
Walaupun anda bukan pemula, laluan kepada dana indeks terbaik bermula dengan asas-asas. Indeks, yang berkaitan dengan pelaburan, adalah pensampelan statistik sekuriti yang mewakili segmen tertentu dalam pasaran. Sebagai contoh, Indeks S & P 500 , adalah satu persampelan kira-kira 500 saham permodalan besar (aka besar).
Terdapat beribu-ribu saham topi besar di alam semesta pelaburan tetapi persampelan statistik secara tepat akan mencerminkan pergerakan harga pasaran keseluruhan. Sama seperti pensampelan statistik dalam mengundi, ia akan menjadi sukar dan tidak produktif untuk cuba mengundi seluruh segmen penduduk atau, dalam hal pengindeksan, untuk menangkap keseluruhan segmen pasaran. Oleh itu, persampelan statistik hanya sekuriti tertentu dalam segmen pasaran-indeks-boleh mewakili secara tepat segmen keseluruhan tanpa memasukkan semua sekuriti dalam segmen ini.
Jadi, apabila indeks terbentuk, portfolio dana bersama boleh dibina dan disediakan kepada pelabur.
Selain Indeks S & P 500, terdapat beberapa indeks pasaran utama lain, seperti Dow Jones Industrial Average, NASDAQ 100, dan Russell 3000.
Indeks Dana Definisi: Bagaimana Dana Dana Berfungsi
Dana indeks adalah dana bersama atau Dana Berdagang Pertukaran (ETF) yang secara pasif mengesan prestasi indeks penanda aras. Dana Indeks S & P 500 akan memegang stok yang sama di indeks.
Terdapat sains yang terlibat dengan mendapatkan pendedahan yang tepat kepada setiap pegangan, yang boleh beratus-ratus atau ribuan, bergantung kepada indeks. Untuk mewujudkan dana indeks, pasukan pengurusan perlu memutuskan berapa banyak (bilangan saham) setiap pegangan dalam senarai untuk dibeli.
Idea ini adalah untuk memadankan peratusan indeks indeks itu sendiri. Mengindex yang memegang pegangan supaya komponen yang lebih besar diberi peratusan yang lebih besar dengan bobot dipanggil indeks berwajaran kapitalisasi (indeks berwajaran tinggi atau indeks berwajaran tinggi). S & P 500 adalah contoh indeks tertimbang cap. Kebanyakan dana indeks akan mencerminkan indeks berwajaran tinggi dengan membeli saham pemegangan untuk menjadikan saham dengan permodalan terbesar terbesar dipegang oleh peratusan dalam indeks dana. Sebagai contoh, pegangan utama ialah syarikat seperti Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Alphabet , (GOOG), dan Facebook (FB) kerana ini adalah saham terbesar yang diukur dengan permodalan pasaran.
Kelebihan Dana Indeks
Terdapat empat sebab utama mengapa pelabur membeli dana indeks untuk strategi pelaburan mereka sendiri: 1. pengurusan pasif, 2. perbelanjaan yang rendah, dan 3. kepelbagaian yang luas.
- Pengurusan pasif: Dana indeks dikatakan "dikendalikan secara pasif" kerana pengurus dana indeks mencari hanya untuk membeli dan memegang sekuriti yang mewakili indeks yang diberikan untuk tujuan memadankan prestasi indeks, bukan untuk mengalahkannya. Ringkasnya, sebab pengurusan pasif adalah baik untuk pelabur ditangkap dalam berkata, "Jika anda tidak boleh mengalahkan mereka, ikut 'em."
- Perbelanjaan Rendah: Pengurus dana indeks tidak aktif meneliti sekuriti dan mereka tidak meletakkan banyak dagangan. Ini diterjemahkan kepada kos rendah, yang merupakan kelebihan besar bagi dana indeks kerana penjimatan kos diterjemahkan kepada pulangan yang lebih tinggi untuk pelabur. Oleh sebab itu, cari dana indeks dengan nisbah perbelanjaan terendah. Contohnya, salah satu sebab Vanguard mempunyai beberapa nisbah perbelanjaan terendah untuk dana indeksnya kerana mereka melakukan iklan yang sangat sedikit dan mereka dimiliki oleh pemegang saham mereka. Sekiranya dana indeks mempunyai nisbah perbelanjaan sebanyak 0.12 tetapi dana sebanding mempunyai nisbah perbelanjaan sebanyak 0.22, dana indeks kos rendah mempunyai kelebihan segera 0.10. Ini hanya berjumlah hanya 10 sen penjimatan untuk setiap $ 100 yang dilaburkan tetapi setiap sen ditimbang, terutama dalam jangka panjang, untuk mengindeks.
- Kecekapan Cukai: Sebahagian daripada kos yang rendah adalah meminimumkan cukai ke atas pelaburan sekiranya mungkin. Jika pelaburan dipegang dalam akaun yang boleh dikenakan cukai, keuntungan modal dan dividen dikenakan cukai. Dana indeks umumnya mempunyai pengagihan keuntungan modal yang lebih rendah kerana sifat pasif mereka.
- Kepelbagaian yang luas: Seorang pelabur dapat menangkap pulangan segmen besar pasaran dalam satu indeks dana. Dana indeks sering melabur dalam beratus-ratus atau bahkan beribu-ribu pegangan; manakala dana yang diuruskan secara aktif kadang-kadang melabur dalam kurang daripada 50 pegangan. Pada amnya, dana dengan jumlah pegangan yang lebih tinggi mempunyai risiko pasaran relatif yang lebih rendah daripada yang mempunyai pegangan yang lebih sedikit; dan dana indeks lazimnya menawarkan pendedahan kepada lebih banyak sekuriti daripada rakan kongsi yang diuruskan secara aktif.
Syarikat-syarikat Dana Bersama Terbaik untuk Dana Indeks
Jika anda mahu atau perlu menyimpan dana anda di satu syarikat dana bersama, syarikat dana bersama terbaik untuk dana indeks adalah Vanguard dan Fidelity:
- Vanguard Investments : Home of the "Bogleheads," Vanguard adalah antara syarikat-syarikat dana rekaan terbaik dan kegemaran untuk orang ramai. Pengasas Jack C. "Jack" Bogle membentuk syarikat di sekeliling ideanya bahawa dana indeks kos rendah dapat memberikan pulangan yang lebih baik untuk pelabur jangka panjang. Bogle mengajar bahawa gabungan kos relatif yang lebih tinggi dan kecenderungan untuk kesilapan manusia menghancurkan pulangan untuk dana yang diuruskan secara aktif dari semasa ke semasa. Oleh itu, ia adalah pendekatan akal kos rendah dan penghapusan halangan emosi yang menjadikan dana indeks sebagai kenderaan terbaik untuk pelabur, terutama bagi mereka yang mempunyai jangka masa panjang (lebih daripada 10 tahun).
Vanguard juga menawarkan Dana Traded Exchange (ETFs) , yang belum sepenuhnya diterima oleh Bogle, yang telah melabelkan ETF sebagai trend yang berpotensi berbahaya kepada pelabur purata.
Pelaburan Fidelity : Lebih terkenal dengan dana yang diuruskan secara aktif dan sebagai penyedia perkhidmatan dan produk persaraan, seperti 401 (k) rancangan dan IRA, untuk perniagaan dan individu, Fidelity mungkin saingan terbesar Vanguard dengan pilihan yang sangat murah dana indeks.
Dana Indeks S & P 500 Terbaik
Dana indeks S & P 500 terbaik mempunyai beberapa perkara utama yang sama. Mereka menyimpan kos yang rendah, mereka melakukan kerja yang baik untuk memadankan sekuriti indeks (yang disebut ralat pengesanan), dan mereka menggunakan kaedah pemberat yang betul.
Berikut adalah tiga dana indeks terbaik yang mengesan S & P 500:
- Indeks Vanguard 500 (VFINX): Lebih 35 tahun yang lalu, pengasas Vanguard John Bogle mendapati bahawa majoriti pelabur saham tidak dapat mengatasi Indeks S & P 500 secara konsisten dalam tempoh masa yang lama. Ideanya adalah dengan hanya memadankan pegangan indeks dan mengekalkan kos rendah. Kesederhanaan dan ketabahan dua prinsip pelaburan dan Vanguard yang berjaya mempunyai kebaikan ini.
- Indeks Kesetiaan Spartan 500 (FUSEX): Ukuran kesetiaan, pengalaman dengan pengindeksan dan keinginan untuk bersaing dengan Vanguard menggabungkan untuk menjadikan penawaran indeks dana kedua mereka hanya untuk Vanguard. Selalunya dana indeks antara dua pesaing gergasi tidak dapat dibezakan dari segi perbelanjaan dan prestasi. Pada akhirnya, persaingan mewujudkan dana berkualiti tinggi untuk pelabur.
- Schwab S & P 500 Index (SWPPX): Charles Schwab telah membuat usaha sedar untuk menyediakan lebih daripada sekadar diskaun perkhidmatan broker kepada pelabur: Mereka telah mencelup dalam pasaran dana indeks Vanguard dan Fidelity. Dana indeks mereka biasanya sedikit lebih tinggi dalam nisbah perbelanjaan berbanding pesaing mereka yang lebih besar tetapi jika anda sudah menjadi pelabur Schwab, anda juga boleh menyimpan yuran transaksi untuk menggunakan dana luar rangkaian dan menggunakan dana indeks Schwab.
Dana Jumlah Indeks Pasaran Saham Terbaik
Sebanyak dana indeks pasaran saham adalah dana bersama yang melabur dalam sekumpulan saham yang akan mencerminkan kepelbagaian stok dan prestasi penanda aras tertentu, seperti The Wilshire 5000 atau The Russell 3000. Pegangan termasuk sebahagian besar saham domestik AS pegangan yang didagangkan di bursa saham, itulah sebabnya nama "jumlah pasaran" biasanya dimasukkan dalam nama dana. Seperti Dana Indeks S & P 500, Wilshire 5000 adalah cap berwajaran pasaran, yang bermaksud bahawa syarikat-syarikat besar (yang mempunyai permodalan yang lebih besar) akan mewakili bahagian yang lebih besar (di antara pegangan teratas) dengan peratusan daripada syarikat-syarikat yang lebih kecil.
- Vanguard Jumlah Indeks Pasaran Saham (VTSMX): Vanguard adalah indeks asal dan VTSMX adalah antara dana indeks pertama untuk menangkap jumlah pasaran. Dengan nisbah perbelanjaan sebanyak 0.16 peratus, VTSMX menjadikan pemegangan teras pepejal bagi mana-mana portfolio dana bersama.
- Indeks Jumlah Saham Indeks Schwab (SWTSX) : Dengan nisbah perbelanjaan sebanyak 0.09 peratus, ia sukar untuk mengalahkan SWTSX melainkan anda layak mendapat nisbah perbelanjaan yang lebih rendah dengan salah satu dana Saham Adang Vanguard.
- Dana Saham IShares Russell 3000 (IWV) : Ini adalah ETF yang berfungsi dengan baik untuk pelabur yang suka keupayaan untuk berdagang dalam saham seperti saham atau jika mereka boleh berdagang ETF tertentu tanpa sebarang bayaran urus niaga (sesetengah syarikat dana bersama yuran untuk perdagangan dana indeks tertentu). IWV mempunyai nisbah perbelanjaan 0.20 peratus.
Dana Jumlah Indeks Pasaran Bon Terbaik
Indeks keseluruhan pasaran bon biasanya merujuk kepada dana bersama indeks atau Dana Dagangan Pertukaran (ETF) yang melabur dalam Indeks Bon Agregat Barclay , yang juga dikenali sebagai BarCap Aggregate, yang merupakan indeks bon yang luas yang meliputi kebanyakan bon yang diniagakan di AS dan beberapa bon asing diperdagangkan di Amerika Syarikat
Pelabur boleh menangkap prestasi keseluruhan pasaran bon dengan melabur dalam dana bersama indeks atau ETF yang bertujuan untuk meniru prestasi indeks. Contoh dana termasuk Index Bond Agregat Modal iShares Barclays (AGG) dan Vanguard Jumlah Dana Indeks Pasaran Bon (VBMFX).
Indeks Dana Bersama vs ETF
Dana indeks vs debat ETF tidak benar sama ada / atau soalan. Pelabur bijak untuk mempertimbangkan kedua-duanya. Yuran dan perbelanjaan adalah musuh pelabur indeks. Oleh itu pertimbangan pertama apabila memilih antara kedua adalah nisbah perbelanjaan. Kedua, mungkin terdapat beberapa jenis pelaburan yang satu dana mungkin mempunyai kelebihan terhadap yang lain. Sebagai contoh, pelabur yang ingin membeli indeks yang mencerminkan pergerakan harga emas mungkin akan mencapai matlamat mereka dengan menggunakan ETF yang dipanggil SPDR Gold Shares (GLD).
ETF biasanya mempunyai nisbah perbelanjaan yang lebih rendah daripada dana indeks. Ini, secara teori dapat memberikan sedikit kelebihan sebagai imbalan atas dana indeks bagi pelabur. Walau bagaimanapun, ETF boleh mempunyai kos perdagangan yang lebih tinggi. Sebagai contoh, katakan anda mempunyai akaun broker di Vanguard Investments . Sekiranya anda mahu berdagang dengan ETF, anda akan membayar yuran perdagangan sekitar $ 7.00, sedangkan dana indeks Vanguard yang menjejaki indeks yang sama tidak boleh dikenakan yuran atau komisyen urus niaga.
Dana indeks adalah dana bersama dan ETF didagangkan seperti stok. Apakah maksud ini? Sebagai contoh, katakan anda mahu membeli atau menjual dana bersama. Harga di mana anda membeli atau menjual tidak benar-benar harga; ia adalah Nilai Aset Bersih (NAV) sekuriti asas, dan anda akan berdagang di NAB dana pada akhir hari urus niaga. Oleh itu, jika harga saham naik atau turun pada siang hari, anda tidak mempunyai kawalan ke atas masa pelaksanaan perdagangan. Untuk lebih baik atau lebih buruk, anda mendapat apa yang anda dapat pada penghujung hari.
Sebaliknya, perdagangan ETF dalam sehari. Ini boleh menjadi kelebihan jika anda dapat memanfaatkan pergerakan harga yang berlaku pada siang hari. Kata kunci di sini adalah JIKA . Sebagai contoh, jika anda percaya pasaran bergerak lebih tinggi pada siang hari dan anda ingin memanfaatkan trend itu, anda boleh membeli ETF pada awal hari dagangan dan menangkap pergerakan positifnya. Pada beberapa hari pasaran boleh bergerak lebih tinggi atau lebih rendah sebanyak 1.00 peratus atau lebih. Ini membentangkan kedua-dua risiko dan peluang, bergantung kepada ketepatan anda dalam meramal trend.
Sebahagian daripada aspek perdagangan ETF adalah apa yang disebut "penyebaran," yang merupakan perbezaan di antara tawaran dan menanyakan harga keselamatan. Walau bagaimanapun, untuk meletakkannya dengan mudah, risiko terbesar di sini adalah dengan ETF yang tidak diperdagangkan secara meluas, di mana spread boleh menjadi lebih luas dan tidak menguntungkan bagi pelabur individu. Oleh itu, cari indeks ETF yang diniagakan secara meluas, seperti Indeks S & P 500 iShares Core (IVV) dan berhati-hati dengan bidang khusus seperti dana sektor kecil dan dana negara.
Tips Akhir untuk Dana Indeks Beli
Secara umum, dana indeks digunakan sebagai pegangan teras dalam portfolio pelbagai. Sebagai contoh, ramai pelabur akan menggunakan dana indeks S & P 500 atau dana indeks pasaran keseluruhan untuk mewakili sebahagian terbesar (iaitu 30 peratus atau 40 peratus) portfolio, dengan beberapa dana lain dalam pelbagai kategori menerima peruntukan yang lebih kecil, seperti 10 peratus kepada 20 peratus setiap satu.
Jika anda cukup bernasib baik untuk mempunyai baki yang tinggi dalam akaun pelaburan anda, anda mungkin layak untuk kelas saham lain yang mempunyai nisbah perbelanjaan yang lebih rendah daripada dana yang disenaraikan di sini. Sebagai contoh, Vanguard mempunyai satu lagi kelas saham, yang dikenali sebagai Saham Admiral yang menyediakan nisbah perbelanjaan yang lebih rendah. Laksamana Indeks Vanguard 500 (VFIAX) mempunyai nisbah perbelanjaan hanya 0.05, manakala VFINX mempunyai nisbah perbelanjaan sebanyak 0.16 peratus.
Penafian: Maklumat di laman web ini disediakan untuk tujuan perbincangan sahaja, dan tidak sepatutnya disalah anggap sebagai nasihat pelaburan. Dalam keadaan apa-apa maklumat ini mewakili syor untuk membeli atau menjual sekuriti.