Keuntungan Modal Anda Tidak Minta
Tiada pelabur menetapkan untuk membayar lebih banyak cukai daripada yang diperlukan apabila memilih dana bersama. Tetapi pengagihan keuntungan modal dapat menangkap anda jika anda tidak kenal dengan apa yang mereka dan bagaimana mereka bekerja.
Mendidik diri sendiri tentang distribusi keuntungan modal dan menjadi pelabur yang lebih baik.
Bagaimana Pengagihan Keuntungan Modal Mutual Fund berlaku
Setiap tahun, pada umumnya dalam beberapa bulan terakhir tahun ini, para pemegang saham dana menghadapi kemungkinan menerima pengagihan keuntungan modal daripada dana bersama mereka. Tetapi ini bukan keuntungan yang baik.
Pengagihan keuntungan modal ini adalah hasil pengurusan saham jualan satu atau lebih pegangan dana semasa tahun bercukai. Sekiranya pengurus dana memutuskan untuk menjual stok disebabkan perubahan prospek, atau walaupun dana hanya perlu menaikkan tunai untuk penebusan pemegang saham (jika pemegang saham menjual saham dana), jika stok didagangkan lebih tinggi daripada apabila dana yang dibeli pada mulanya ia, dana mesti mengagihkan sekurang-kurangnya 95% keuntungan kepada para pemegang saham.
Pengagihan keuntungan modal dikenakan cukai kepada pemegang saham dana melainkan dana tersebut dimiliki dalam akaun tertunda cukai (IRA, 401k, dll.).
Misalnya, katakan XYZ Mutual Fund membeli 100,000 saham saham 20 tahun yang lalu untuk $ 1.
Dana itu menjual 100,000 saham hari ini untuk $ 50, yang menghasilkan keuntungan modal jangka panjang $ 49 sesaham. Dana mesti mengagihkan keuntungan kepada para pemegang saham semasa dan pemegang saham mesti melaporkan keuntungan atas pulangan cukai peribadi mereka.
Apakah Nilai Ekonomi Pengagihan Keuntungan Modal?
Walaupun ia kelihatan seperti positif untuk menerima pengagihan keuntungan modal, sebenarnya tidak ada nilai ekonomi yang positif kepada pengagihan.
Contohnya, mencari lebih jauh di taburan Tabung Mutlak XYZ:
- Anda memiliki 1,000 saham dari Reksa Dana XYZ. Dana ini mempunyai nilai aset bersih (NAB) sebanyak $ 10 sesaham. Pelaburan anda dalam dana sama dengan $ 10,000.
- Jumlah nilai pegangan anda dalam dana adalah $ 10,000 (1,000 saham pada $ 10 setiap saham) dan anda melabur semula semua keuntungan modal dan dividen.
- Dana mengagihkan keuntungan modal jangka panjang seperti yang dijelaskan dalam contoh terdahulu. Keuntungan modal jangka panjang apabila penjualan saham dalam contoh terdahulu adalah 10% daripada jumlah nilai aset bersih dana atau $ 1 sesaham.
- Pemegang saham rekod pada tarikh rekod akan menerima $ 1 untuk setiap saham yang mereka miliki dan NAB dana akan dikurangkan sebanyak $ 1 pada tarikh ex-dividen .
- Akibatnya, anda menerima $ 1,000, yang secara automatik dilaburkan semula dalam dana.
- Dengan mengandaikan tiada perubahan dalam nilai pasaran, anda masih mempunyai dana $ 10,000 daripada dana tersebut.
Bagaimana? NAB dana dikurangkan kepada $ 9 oleh pengagihan keuntungan modal sebanyak $ 1 dan anda melabur semula keuntungan untuk memberi anda sejumlah 1,111.11 saham ($ 1,000 dilaburkan semula pada NAV baru $ 9 membeli 111.11 saham). Jika anda tidak melabur semula keuntungan, anda akan mempunyai 1,000 saham pada $ 9 dan $ 1,000 tunai. Sama ada, anda mempunyai $ 10,000.
Seperti yang dinyatakan sebelum ini, pengagihan keuntungan modal ini menghasilkan bil cukai jika anda memiliki dana bersama dalam akaun yang boleh dikenakan cukai.
Pelan persaraan (IRA, 401ks, dll) tidak terjejas oleh pengagihan keuntungan modal. Perlu diingat, pelaburan semula keuntungan ditambah kepada kos anda - mengurangkan keuntungan anda apabila dana akhirnya dijual.
Jika anda memiliki dana bersama dalam akaun yang boleh dikenakan cukai, anda mungkin ingin menumpukan pada dana perolehan rendah, termasuk dana indeks dan dana bersama yang efisien (walaupun ada dana yang diuruskan secara aktif mempunyai perolehan yang rendah). Jika tidak, anda harus mempertimbangkan melawat laman web syarikat dana anda bermula pada bulan Oktober setiap tahun untuk menentukan sama ada dan bila akan ada pengagihan keuntungan modal.
Sekiranya pengagihan dijangka menjadi besar, anda harus menimbang kelebihan dan kekurangan memiliki dana . Sesungguhnya, anda mungkin mahu menjual dana itu untuk mengelakkan pengedaran. Sekiranya anda menjual dana untuk mengelakkan pengedaran, ketahuilah bahawa jika anda membeli dana kembali dalam masa 30 hari (sama ada dalam akaun yang boleh dikenakan cukai atau dalam IRA anda), anda akan menjalankan peraturan jualan mencuci IRS .