Bagaimana Mengetahui Jumlah Aset Bersama Dana Bersama adalah Manfaat
Apakah istilah ini, aset bersih di bawah pengurusan, bermakna dan bagaimana ia penting? Walaupun ia boleh dibaca dengan mudah, terdapat lebih banyak mata dengan istilah ini.
Tabung Mutlak Jumlah Aset Bersih Definisi
Jumlah aset bersih dana bersama, tidak dikelirukan dengan Nilai Aset Bersih ( NAV ), mewakili jumlah semua pelabur yang dilaburkan dalam semua kelas saham dana . Sebagai contoh, Kumpulan Dana Pertumbuhan Dana Amerika (AGTHX) mempunyai beberapa kelas saham lain yang tersedia untuk pelabur untuk membeli.
Jumlah bersih termasuk saham yang akan ditebus pada akhir hari, yang akan memberi kesan menurunkan jumlah aset di bawah pengurusan, untuk mencapai aset bersih.
Faedah Mengurus Jumlah Aset Bersih
Aset dana bersama di bawah pengurusan (AUM), atau apa yang disebut Morningstar sebagai "aset bersih," boleh berguna kepada pelabur kerana AUM yang lebih besar boleh membuat dana bersama lebih sukar dan rumit untuk menguruskan, yang boleh menyekat prestasi dana.
Saiz relatif aset bersih yang tinggi juga boleh memaksa dana menjadi gaya atau kategori yang berbeza. Sebagai contoh, dana saham kecil-topi dengan aset bersih $ 1 bilion tidak boleh melaksanakan serta dana saham topi kecil dengan aset bersih $ 500 juta.
Ini kerana pelaburan besar dalam syarikat kecil boleh memberi kesan yang menjejaskan harga saham syarikat kecil yang dibeli atau dijual dalam dana. Atas sebab ini, dana saham kecil-cap dengan aset bersih yang tinggi cenderung membeli saham permodalan yang lebih besar, yang boleh menyebabkan dana berubah menjadi dana saham pertengahan.
Ini dipanggil drift gaya .
Berapa Banyak Dalam Aset Bersih Terlalu Banyak?
Saiz adalah relatif. Oleh itu pelabur bijak memahami berapa banyaknya terlalu banyak dengan membandingkan purata - epal kepada epal, jadi untuk bercakap. Sebagai contoh, aset bersih di bawah pengurusan bagi dana saham bermodal besar boleh berada dalam lingkungan $ 500 juta. Walau bagaimanapun, dana saham besar terbesar boleh mempunyai lebih daripada $ 50 bilion di bawah pengurusan. Lebih besar tidak lebih baik. Adalah bijak untuk mencari purata untuk aset bersih purata di bawah untuk dana bersama dan secara umumnya benar bahawa lebih kecil permodalan dana, semakin rendah aset bersih pelabur akan mencari dengan bijak. Walau bagaimanapun, aset bersih yang sangat rendah, seperti $ 10 juta atau kurang, boleh menjadi berhati-hati. Sekali lagi, gunakan purata di dalam kategori dana untuk membuat perbandingan epal ke epal dan mencari purata kepada aset bersih purata di bawah.
Perlu juga diperhatikan bahawa saiz aset bersih keseluruhan indeks dana tidak akan menjejaskan prestasinya seperti dana bersama yang diuruskan secara aktif . Sebenarnya, banyak dana bersama saham besar yang diuruskan secara aktif dengan aset bersih relatif tinggi sering mula melakukan seperti dana indeks kerana pengurus terpaksa membeli stok yang berada dalam indeks.
Penafian: Maklumat di laman web ini disediakan untuk tujuan perbincangan sahaja, dan tidak sepatutnya disalah anggap sebagai nasihat pelaburan. Dalam keadaan apa-apa maklumat ini mewakili syor untuk membeli atau menjual sekuriti.