Bagaimana Jenis Dana Bersama Dikategorikan
Kategori Dana Bersama Saham
Dana saham mula-mula dikategorikan mengikut gaya dari segi permodalan pasaran purata (saiz perniagaan atau perbadanan yang sama dengan jumlah harga saham bilangan saham tertunggak):
- Dana Saham Besar yang melabur dalam saham syarikat dengan permodalan pasaran yang besar (lebih daripada $ 11 bilion, menurut Morningstar ). Syarikat-syarikat ini begitu besar bahawa anda mungkin pernah mendengar tentang mereka atau anda juga boleh membeli barangan atau perkhidmatan dari mereka secara teratur. Beberapa nama saham besar termasuk Wal-Mart, Exxon, GE, Pfizer, Bank of America, Apple dan Microsoft. Morningstar juga mempunyai kumpulan topi pasaran, yang dikenali sebagai "Giant," yang mewakili reksadana yang melabur dalam syarikat-syarikat daripada permodalan pasaran rata-rata lebih daripada $ 47 bilion.
- Dana Saham Mid-cap melabur dalam stok korporasi permodalan bersaiz sederhana (antara $ 2.5 bilion dan $ 11 bilion, menurut Morningsta r ). Banyak nama syarikat yang mungkin anda kenali, seperti Harley Davidson dan Netflix, tetapi yang lain anda mungkin tidak tahu, seperti SanDisk Corporation atau Life Technologies Corp.
- Dana Saham Kecil yang melabur dalam stok korporasi dengan permodalan kecil (antara $ 750 juta dan $ 2.5 billion, menurut Morningstar). Walaupun korporat bilion dolar mungkin kelihatan besar kepada anda, ia agak kecil berbanding dengan Wal-Mart dan Exxons dunia. Morningsta r juga mempunyai kumpulan topi pasaran, yang dipanggil "Mikro-cap" yang mewakili reksadana yang melabur dalam syarikat dengan modal pasaran purata kurang dari $ 750 juta.
Dana saham kemudiannya dikategorikan mengikut objektifnya, yang sebahagian besarnya akan dibahagikan kepada objektif Pertumbuhan, Nilai atau Blend:
- Dana Saham Pertumbuhan melabur dalam saham pertumbuhan, yang merupakan saham syarikat yang dijangka berkembang pada kadar lebih cepat daripada purata pasaran.
- Nilai Saham Dana melabur dalam saham nilai, yang merupakan saham syarikat yang pelabur atau pengurus dana bersama percaya menjual pada harga yang lebih rendah daripada nilai pasaran. Nilai Dana Saham sering dipanggil Dividend Mutual Funds kerana saham nilai biasanya membayar dividen kepada pelabur, sedangkan saham pertumbuhan yang tipikal tidak membayar dividen kepada pelabur kerana perbadanan itu mengimbangi dividen untuk terus mengembangkan perbadanan itu.
- Dana Saham Blend melabur dalam gabungan pertumbuhan dan saham nilai.
Sekarang bahawa anda telah mempelajari asas-asas pengkategorian dana bersama saham, anda akan memahami apa yang dimaksudkan, contohnya, jika anda melihat dana bersama tertentu yang dikategorikan sebagai Dana Nilai Pertengahan. Ia adalah dana yang melabur dalam sekumpulan stok yang mewakili syarikat permodalan bersaiz sederhana dengan matlamat nilai.
Dana saham juga boleh dikategorikan sebagai Saham Antarabangsa atau Asing , ke rantau geografi, seperti Rizab Eropah atau Pasifik, atau ke kawasan khusus, yang biasanya dipanggil dana sektor , seperti Kesihatan, Harta Tanah, Teknologi, Tenaga, Stok Pengguna, Utiliti dan sebagainya.
Kategori Dana Bersama Bon
Jenis dana bon dan bagaimana ia dikategorikan boleh difahami dengan lebih baik dengan mengkaji semula asas-asas bon . Bon adalah pada dasarnya IOU yang dikeluarkan oleh entiti, seperti Kerajaan AS atau syarikat, dan dana bersama bon dikategorikan oleh entiti tersebut yang ingin meminjam wang dengan mengeluarkan bon:
- Dana Bon Kerajaan melabur dalam pelbagai jenis bon Perbendaharaan AS.
- Dana Bon Perbandaran melabur dalam pelbagai jenis bon Perbandaran. Penerbit bon - perbandaran - biasanya merupakan negeri dalam Amerika Syarikat (contohnya Bond Municipal California).
- Dana Bon Korporat melabur dalam pelbagai bon yang dikeluarkan oleh syarikat.
Dana bon juga dikategorikan mengikut tempoh purata (sama seperti, tetapi tidak selalunya sama seperti, kematangan) bon yang dipegang dalam dana bersama:
- Dana Bon Jangka Panjang akan terutamanya membeli bon dengan tempoh lebih daripada 10 tahun.
- Dana Bon jangka menengah terutamanya akan membeli bon dengan tempoh antara 3.5 dan 6 tahun.
- Dana Bon jangka pendek akan terutamanya membeli bon dengan tempoh satu hingga 3.5 tahun.
- Dana Bon Ultra jangka pendek akan terutamanya membeli bon dengan jangka masa kurang dari satu tahun.
Dana bersama dana boleh dibezakan dengan lebih lanjut oleh kualiti kredit bon asas yang dipegang dalam dana bon tertentu. Sebagai contoh, bon Perbendaharaan AS adalah antara kualiti kredit tertinggi (risiko rendah kepada pemegang bon) dan "Junk Bonds" adalah antara kualiti kredit paling rendah (risiko relatif lebih tinggi kepada pemegang bon) dan sering disebut bon pendapatan tinggi.