Asas-asas Kumpulan Wang Pendapatan Tetap
Biasanya dipanggil dana bon, dana pendapatan tetap hanyalah dana bersama yang memiliki sekuriti pendapatan tetap seperti Perbendaharaan AS, bon korporat, bon perbandaran, dan lain-lain. Dana pendapatan tetap ini terdapat dalam banyak bentuk dan gaya.
Mari kita mulakan dengan lima jenis asas pendapatan tetap.
Sekuriti Pelindungan Perbendaharaan-Inflasi (TIPS) Dana Pendapatan Tetap
TIPS adalah bon yang dikeluarkan oleh Perbendaharaan AS yang membayar kupon ke atas prinsipal diselaraskan bon. Bon ini diselaraskan setiap setengah tahun dengan kadar Indeks Harga Pengguna (ukuran inflasi). Oleh itu, TIPS dikatakan seiring dengan inflasi dengan memulangkan prinsipal diselaraskan apabila pembayaran matang dan kupon sepanjang perjalanan. Terdapat kebaikan dan keburukan dana bersama TIPS .
Di sini, terdapat beberapa dana pendapatan tetap TIPS:
- Dana Sekuriti Dilindungi Inflasi Vanguard
- T. Rowe Price Inflation Protected Bond Fund
- Dana Bon yang Dilindungi Inflasi
Dana Pendapatan Tetap Perbandaran
Dana pendapatan tetap perbandaran memegang bon yang dikeluarkan oleh majlis perbandaran seperti bandar dan negeri. Bon-bon perbandaran umumnya menerima rawatan cukai yang menggalakkan. Faedah ke atas kebanyakan bon perbandaran adalah bebas cukai di peringkat persekutuan dan bebas cukai untuk pelabur yang membeli bon perbandaran yang dikeluarkan dalam keadaan kediaman mereka.
Terdapat juga bon perbandaran aktiviti swasta.
Pelabur yang tinggal di California, Massachusetts, New York, dan beberapa negeri lain, mempunyai banyak pilihan untuk melabur dalam dana bersama bon dua kali bebas cukai (Persekutuan dan negeri bebas cukai). Pelabur-pelabur lain akan mencari dana bersama dana perbandaran negara untuk menjadi bernilai.
Secara umumnya, kecuali keadaan yang melampau, bon perbandaran mempunyai hasil yang lebih rendah daripada bon yang boleh dikenakan cukai yang mempunyai kualiti kredit yang sama, sehingga perlu memahami hasil yang setara dengan cukai
Ini adalah beberapa daripada dana pendapatan tetap perbandaran yang terbaik:
- Vanguard Pengantara Cukai Terkini Dikecualikan
- Dana Pendapatan Perbandaran Fidelity
Dana Pendapatan Tetap Korporat Gred Pelaburan
Bon korporat gred pelaburan dikeluarkan oleh syarikat berkualiti tinggi untuk meningkatkan modal bagi perbadanan. Bon ini biasanya diberi nilai BBB dan ke atas oleh S & P atau Baa dan ke atas oleh Moody's. Dana pendapatan tetap korporat gred pelaburan membolehkan para pelabur mendapat akses kepada bakat korporat yang pelbagai, mengurangkan risiko (risiko kredit, risiko kadar faedah dan risiko pelaburan semula).
Banyak syarikat dana bersama menawarkan dana pendapatan tetap korporat gred pelaburan dengan pelbagai tempoh dan kematangan. Beberapa dana bon Vanguard disenaraikan di bawah:
- Gred Pelaburan Jangka Pendek Vanguard
- Gred Pelaburan Jangka Panjang Perantara Vanguard
- Gred Pelaburan Jangka Panjang Vanguard
Dana Pendapatan Tetap Tinggi Hasil
Bon hasil tinggi sering dirujuk sebagai "bon sampah" kerana penarafan kredit mereka yang rendah. Bon ini diterbitkan oleh syarikat dan dinilai di bawah BBB oleh S & P dan / atau di bawah Baa oleh Moody's.
Bon hasil tinggi biasanya mempunyai hasil yang lebih tinggi daripada bon korporat gred pelaburan disebabkan oleh risiko kredit tambahan yang diambil oleh pembeli bon tersebut. Jadi, ingat, hasil yang tinggi datang dengan hasil yang lebih tinggi tetapi risiko yang lebih tinggi.
Beberapa dana hasil pendapatan tetap terbaik:
- Dana Korporat Tinggi Berasaskan Vanguard
- Dana Pendapatan Tinggi Kesetiaan
Dana Pendapatan Tetap Antarabangsa
Sama seperti kedengarannya, dana bersama dana antarabangsa melabur dalam bon yang dikeluarkan oleh entiti asing. Pelabur boleh mengambil kesempatan daripada penyusutan nilai dolar AS dengan membeli dana bersama bon antarabangsa yang tidak menentu. Semua yang lain adalah sama (hasil bon dan harga bon), sekiranya anda memiliki bon asing dan dolar AS kehilangan nilai mata wang bon asing itu, anda akan mendapat / hilang berdasarkan apresiasi / susut nilai mata wang asing. Terdapat juga dana bersama bon yang mengamalkan lindung nilai mata wang - untuk mengelakkan turun naik harga mata wang yang wujud.
Perlu diingat: Sebelum anda melabur dalam dana pendapatan tetap terdapat beberapa perkara yang perlu dipertimbangkan. Sebagai langkah pertama, pertimbangkan untuk membaca "Sebelum Anda Melabur dalam Dana Bersama Bon."