Strategi untuk dana bersama yang memegang saham topi kecil
Kebanyakan pelabur bijak untuk mengelakkan bentuk paling muktamad masa pasaran tetapi terdapat beberapa langkah strategik dan taktikal yang boleh dilakukan oleh para pelabur untuk menyesuaikan peruntukan dana saham kecil pada masa-masa tertentu.
Dalam erti kata lain, majoriti pelabur bijak memilih peruntukan yang sesuai bagi dana bersama saham kecil dan berpegang kepada peruntukan untuk jangka panjang.
Dan secara berkala, seperti sekali setiap suku kalendar atau sekali setahun, mengimbangi portfolio .
Walau bagaimanapun, bagi para pelabur yang aktif, terdapat cara pintar untuk menyesuaikan pendedahan kepada dana saham kecil untuk berpotensi meningkatkan prestasi jangka panjang.
Persekitaran ekonomi terbaik untuk melabur dalam saham cap kecil
Kebijaksanaan konvensional berkenaan dengan masa pelaburan saham kecil-kecil adalah bahawa stok topi kecil Amerika Syarikat secara historis mengatasi stok topi besar semasa persekitaran kadar kenaikan.
Tempoh kenaikan kadar faedah biasanya pada permulaan pemulihan ekonomi atau, dalam erti kata lain, masa apabila Rizab Persekutuan tidak lagi akan menurunkan kadar faedah untuk merangsang ekonomi.
Satu lagi cara untuk melihat masa terbaik untuk membeli dana saham kecil adalah ketika ia kelihatannya pasaran telah lama turun, atau ketika kelihatan tidak ada optimisme tentang pasar (potensi titik rendah).
Ini mungkin sukar untuk ditebak dengan betul tetapi pesimisme yang melampau boleh dilihat dan dirasai di media tempatan dan antarabangsa, terutamanya media kewangan.
Bila dan mengapa stok topi kecil dapat mengalahkan stok topi besar
Dari perspektif yang intuitif, syarikat kecil boleh mula melantun dalam ekonomi yang semakin meningkat lebih cepat daripada syarikat besar kerana nasib kolektif mereka tidak terikat secara langsung kepada kadar faedah dan faktor ekonomi lain untuk membantu mereka berkembang.
Seperti bot kecil di dalam air, syarikat-syarikat kecil boleh bergerak lebih cepat dan menavigasi lebih tepat daripada syarikat-syarikat besar yang bergerak seperti liner raksasa laut.
Keputusan mengenai produk dan perkhidmatan baru dan bagaimana untuk membawa mereka ke pasaran juga boleh dibuat dan dilaksanakan dengan lebih cepat dengan syarikat-syarikat kecil kerana lebih sedikit jawatankuasa, kurang lapisan pengurusan dan lain-lain halangan potensial yang wujud dalam organisasi birokrasi yang lazim syarikat-syarikat besar. Oleh itu, apabila ekonomi mula muncul dari kemelesetan dan mula berkembang lagi, stok topi kecil dapat bertindak balas terhadap persekitaran positif dengan lebih cepat dan berpotensi berkembang lebih cepat daripada stok topi besar.
Syarikat-syarikat kecil (dan sebahagian besar saham berorientasikan pertumbuhan merentasi semua permodalan) biasanya menaikkan kebanyakan modal mereka dari pelabur (dengan menjual saham saham), berbanding dengan meminjam wang (dengan menerbitkan bon) seperti syarikat-syarikat besar. Oleh itu, kadar faedah yang lebih tinggi mempunyai kesan negatif terhadap keupayaan syarikat kecil untuk berkembang kerana mereka tidak bergantung banyak kepada pinjaman (bon) untuk mengembangkan operasi dan projek dana.
Sejarah ringkas dan berhati-hati mengenai pemasaan saham topi kecil
Dalam dua pemulihan ekonomi yang terakhir, dalam tahun-tahun kalendar selepas kemelesetan (2003 dan 2009), hasilnya bercampur-campur, sekurang-kurangnya dikatakan.
Pada tahun 2003, stok topi kecil ( Russell 2000 ) mengetuai stok pertengahan cap ( S & P Midcap 400 ) dan stok topi besar ( S & P 500 ) dengan pulangan sebanyak 47.25%, berbanding dengan 35.62% dan 28.69% topi dan cap besar, masing-masing. Walau bagaimanapun, ini tidak berlaku dalam pemulihan bermula pada tahun 2009, di mana topi kecil (27.17%) kalah kepada stok pertengahan cap (37.38%) dan hampir tidak mengeluarkan saham topi besar (26.46%).
Paling baru-baru ini, pada tahun 2016, apabila Fed mula menaikkan kadar selepas tempoh pelonggaran yang panjang, stok topi kecil mendapat keuntungan 22%, yang mengatasi keuntungan S & P 500 sebanyak 12%.
Pelajaran di sini adalah bahawa kebijaksanaan konvensional adalah oxymoron: Kebijaksanaan mengetahui bahawa konvensyen terdiri daripada peraturan am atau biasa yang tidak selalu berlaku. Oleh itu, konvensyen dan kebijaksanaan tidak selalu bekerjasama. Sebagai contoh, apabila anda membaca artikel tentang membeli dana saham kecil, anda bijak untuk mempertimbangkan sumber maklumat, yang biasanya broker atau syarikat dana yang menjual dana bersama modal kecil!
Dengan itu, membeli lebih banyak saham stok kecil semasa pasaran beruang dan seolah-olah Fed akan mula menaikkan kadar boleh menjadi idea yang baik untuk pelabur yang aktif.
Penafian: Maklumat di laman web ini disediakan untuk tujuan perbincangan sahaja, dan tidak sepatutnya disalah anggap sebagai nasihat pelaburan. Dalam keadaan apa-apa maklumat ini mewakili syor untuk membeli atau menjual sekuriti.