Strategi Masa untuk Semua Jenis Pelabur
Apabila datang untuk membeli dana bersama, semua pelaburan adalah satu bentuk masa pasaran, walaupun anda menggunakan strategi pelaburan beli-dan-terus. Sebagai contoh, apabila anda membuat keputusan untuk membeli dana bersama, anda telah memilih apa yang hendak dibeli dan bila membelinya. Begitu juga dengan pihak penjual - anda membuat keputusan pelaburan mana yang hendak dijual, bilangan saham, dan anda menentukan masa, sama ada anda secara sedar atau "masa pasaran" atau tidak.
Seperti semua strategi pelaburan dan rancangan kewangan, terdapat banyak cara untuk berjaya. Anda hanya perlu mencari satu atau dua strategi yang bekerja untuk anda dan tinggal bersama mereka. Berikut adalah 10 cara untuk memasarkan pasaran bersama, bersama dengan kata-kata berhati-hati mengenai pemasaan pasaran pada akhir:
1. Mengatasi Musuh Terburuk Pelabur
Untuk menguraikan pelabur legendaris, Ben Graham, musuh terburuk pelabur sering dirinya. Mungkin kesilapan terbesar yang boleh dilakukan oleh pelabur adalah membiarkan diri mereka dibutakan oleh emosi yang merosakkan, seperti ketakutan, tamak, kecemasan, dan keinginan untuk mengawal, semuanya dapat diminimumkan atau dinetralkan oleh kebaikan kerendahan hati dan kesabaran. Apabila anda membuat keputusan menyedari bahawa mustahil untuk "mengalahkan pasaran" dan anda menyedari bahawa hasilnya tidak serentak dengan segera, anda mula mengurangkan kemungkinan membuat keputusan yang kurang baik, yang biasanya berdasarkan emosi.
Keputusan yang lemah ini boleh datang dari sumber luar, seperti media kewangan. Adakah anda membaca artikel yang menekan butang emosi, seperti "Cara Dapatkan Cepat Dengan Pasaran Masa"? Cuba simpan penggunaan maklumat anda sebagai berasaskan fakta yang mungkin. Tetapi jika anda merasakan keperluan untuk terus berhubung dengan tapak yang suka mencetuskan emosi, pastikan anda menyeimbangkannya dengan sumber lain yang lebih realiti.
2. Nilai vs Indeks Pertumbuhan vs
Sama ada anda membina portfolio dana bersama dari awal atau anda mencari cara terbaik untuk meningkatkan prestasi campuran pelaburan sedia ada, anda bijak untuk memahami di mana kitaran pasaran nilai dan strategi pertumbuhan berfungsi dengan baik.
Strategi pertumbuhan ( pertumbuhan dana bersama saham) , seperti namanya, biasanya melakukan yang terbaik dalam peringkat matang kitaran pasaran apabila ekonomi berkembang pada kadar yang sihat. Strategi pertumbuhan mencerminkan apa yang syarikat, pengguna dan pelabur semua melakukan secara serentak dalam ekonomi yang sihat - mendapat jangkaan pertumbuhan yang lebih tinggi pada masa depan dan membelanjakan lebih banyak wang untuk melakukannya. Contohnya, syarikat teknologi adalah contoh yang baik di sini, seperti sektor perindustrian lain seperti tenaga atau kawasan alternatif, seperti dana logam berharga . Mereka biasanya bernilai tinggi tetapi boleh terus berkembang melebihi penilaian apabila persekitarannya betul.
Strategi nilai ( nilai saham bersama dana ) biasanya mengatasi pertumbuhan dan campuran (indeks) semasa persekitaran kemelesetan. Fikirkan 2002 apabila "gelembung dot com" telah pecah dan pertumbuhannya di sekitar sudut. Baru-baru ini tahun 2008, kemuncak The Great Resession, melihat nilai menguasai pertumbuhan.
3. Masa Terbaik untuk Melabur dalam Saham Kecil-Cap
Kebijaksanaan konvensional dicampur pada bila masa terbaik untuk melabur dalam dana saham kecil. Ada yang mengatakan bahawa mereka melakukan yang terbaik dalam persekitaran kadar faedah yang meningkat tetapi dominasi cap kecil mungkin sering terjadi pada awal pemulihan ekonomi, apabila kadar faedah mungkin agak tinggi dan jatuh. Alasannya adalah bahawa syarikat-syarikat kecil boleh mula melantun dalam ekonomi yang semakin meningkat lebih cepat daripada syarikat yang lebih besar kerana nasib kolektif mereka tidak terikat secara langsung kepada kadar faedah dan faktor ekonomi lain untuk membantu mereka berkembang. Seperti bot kecil di dalam air, syarikat-syarikat kecil boleh bergerak lebih cepat dan menavigasi lebih tepat daripada syarikat-syarikat besar yang bergerak seperti liner raksasa laut.
4. Pemasaan Dengan Aliran Dana Bersama
Aliran dana bersama, yang biasanya disebut "aliran dana," menunjukkan bagaimana pelabur melaburkan wang mereka dalam dana bersama.
Aliran adalah ukuran dolar mengalir masuk atau keluar dari dana bersama. Sesetengah pelabur menggunakan aliran dana sebagai petunjuk ekonomi utama, yang bermaksud petunjuk tentang arah mana ekonomi yang mungkin menuju dalam masa terdekat dapat diperoleh dengan memerhatikan bagaimana para pelabur dana bersama sedang melabur hari ini. Jika, sebagai contoh, aliran dana adalah positif - lebih banyak dolar mengalir ke dana bersama daripada mengalir - pelabur mungkin menganggap ini sebagai tanda bahawa ekonomi sedang menuju ke arah yang positif dalam waktu dekat.
5. Menggunakan Dana Rantaian Pasaran Bear
Dana pasaran beruang adalah portfolio dana bersama yang dibina dan direka bentuk untuk menghasilkan wang apabila pasaran jatuh. Untuk melakukan ini, menanggung dana pasaran melabur dalam jawatan pendek dan derivatif, oleh itu pulangan mereka umumnya bergerak ke arah yang bertentangan indeks penanda aras. Oleh itu, masa terbaik untuk menggunakan dana pasaran beruang adalah hampir berakhirnya pasaran lembu atau apabila pelabur melihat bukti yang menarik dari pasaran beruang .
6. Masa Pasaran Dengan Sektor
Terdapat beberapa sektor perindustrian yang berlainan, seperti penjagaan kesihatan, kewangan dan teknologi, dan setiap sektor cenderung berbuat baik dalam pelbagai peringkat perkembangan ekonomi dan penguncupan. Oleh itu, adalah mungkin untuk masa pasaran dengan dana sektor atau ETF. Walaupun tidak ada kaedah bukti yang membuktikan masa pasaran saham, menambah sektor dalam bahagian kecil ke portfolio pelaburan, seperti tiga atau empat dana sektor atau ETF yang diperuntukkan pada 5% setiap satu, sebenarnya boleh menambah kepelbagaian (meminimumkan risiko) dan berpotensi meningkatkan portfolio pulangan.
7. Momentum Investing: Timing and Strategy
Paling lazim, dan terutamanya dengan dana bersama yang direka untuk menangkap strategi pelaburan momentum, idea itu adalah "membeli tinggi dan menjual lebih tinggi." Sebagai contoh, pengurus dana bersama mungkin mencari saham pertumbuhan yang menunjukkan trend untuk kenaikan harga yang konsisten dengan jangkaan bahawa trend harga yang semakin meningkat akan berterusan. Waktu ini biasanya dalam peringkat terakhir pasaran lembu, di mana harga saham secara umumnya meningkat lebih daripada beberapa tahun dan kitaran ekonomi sedang menghampiri peringkat matang.
Bagi kebanyakan pelabur, pendekatan terbaik adalah menggunakan dana dagangan bursa indeks pertumbuhan yang baik, seperti VANGuard Growth ETF (VUG) atau dana bersama pertumbuhan yang diuruskan secara aktif, seperti Fidelity Growth Company (FDGRX).
8. Menggunakan Peruntukan Aset Taktikal
Peruntukan aset taktikal adalah gaya pelaburan di mana tiga kelas aset utama (stok, bon dan tunai) secara aktif seimbang dan diselaraskan oleh pelabur dengan niat memaksimumkan pulangan portfolio dan meminimumkan risiko berbanding penanda aras, seperti indeks. Gaya pelaburan ini berbeza daripada analisis teknikal dan analisa asas kerana ia memberi tumpuan terutamanya kepada peruntukan aset dan kedua pada pemilihan pelaburan.
Bahagian gaya pelaburan ini yang menjadikannya taktikal adalah bahawa peruntukan akan berubah bergantung pada keadaan pasaran dan ekonomi yang lazim (atau dijangka). Bergantung kepada syarat-syarat ini, dan objektif pelabur, peruntukan untuk aset tertentu (atau lebih daripada satu aset) boleh berwajaran neutral, berlebihan atau kurang berwajaran.
Penting untuk diperhatikan bahawa peruntukan aset taktikal berbeza dari pemasaan pasaran mutlak kerana kaedah itu perlahan, sengaja dan teratur, sedangkan pemasaan sering melibatkan perdagangan yang lebih kerap dan spekulatif. Oleh itu, peruntukan aset taktikal adalah gaya pelaburan aktif yang mempunyai beberapa pelaburan pasif, membeli dan memegang kualiti kerana pelabur tidak semestinya meninggalkan jenis aset atau pelaburan tetapi menukar wajaran atau peratusan.
9. Menggunakan Analisis Teknikal
Analisis teknikal adalah teknik masa pasaran yang dipertikaikan oleh hipotesis pasaran yang efisien (EMH) yang menyatakan bahawa semua maklumat yang diketahui mengenai sekuriti pelaburan, seperti saham, telah difaktorkan ke dalam harga sekuriti tersebut. Oleh itu tidak ada jumlah analisa yang dapat memberi pelabur satu kelebihan terhadap pelabur lain. Pedagang teknikal sering menggunakan carta untuk mengiktiraf corak harga terkini dan trend pasaran semasa untuk meramalkan pola dan trend masa depan. Dalam erti kata lain, terdapat corak dan trend tertentu yang boleh memberi peniaga teknikal petunjuk atau isyarat tertentu, yang disebut indikator, mengenai pergerakan pasaran masa depan. Sebagai contoh, beberapa corak diberi nama deskriptif, seperti "kepala dan bahu" atau " cangkir dan pemegang ." Apabila patters ini mula terbentuk dan diakui, peniaga teknikal boleh membuat keputusan pelaburan berdasarkan hasil jangkaan corak atau trend.
10. Beli dan Mempertahankan Strategi
Ya, bahkan membeli-dan-tahan adalah bentuk masa pasaran! Jika anda menganggap bahawa setiap kali anda membeli saham saham, bon, dana bersama atau ETF, anda memilih masa dan bilangan jumlah saham atau dolar, anda telah menetapkan masa pembelian! Walaupun kebanyakan membeli-dan-hold dianggap sebagai pelaburan pasif, terutama apabila para pelabur menggunakan "menetapkan dan melupakannya" falsafah dengan taktik seperti purata harga dolar , beli-dan-hold masih masa, walaupun dalam tahap sedikit.
Masa pasaran biasanya mempunyai pelabur membeli dan menjual dalam tempoh yang lebih pendek dengan niat membeli pada harga yang rendah dan menjual pada harga yang tinggi, sedangkan pembelian dan pemilikan biasanya melibatkan pembelian pada jarak berkala, tanpa sedikit atau tidak berkaitan dengan harga, untuk tujuan memegang untuk jangka masa yang panjang.
Selain itu, pelabur membeli-dan-akan berpendapat bahawa memegang untuk tempoh yang lebih lama memerlukan perdagangan yang kurang kerap daripada strategi lain. Oleh itu, kos perdagangan dikurangkan, yang akan meningkatkan pulangan bersih keseluruhan portfolio pelaburan. Ringkasnya, pelabur membeli dan memegang percaya bahawa "masa di pasaran" adalah gaya pelaburan yang lebih bijak daripada "masa pasaran."
Satu Perkataan Berhati-hati pada Masa Pasaran
Masa pasaran adalah strategi pelaburan di mana pelabur membuat keputusan pelaburan, untuk membeli atau menjual sekuriti pelaburan, berdasarkan ramalan masa depan. Tetapi adalah Waktunya Pemasaran Pasaran? Persoalan sama ada atau tidak masa pasaran adalah bijak untuk pelabur dana bersama boleh dijawab dengan bertanya soalan lain: Adakah mungkin untuk meramalkan masa depan? Jawapan ringkas ialah 'Tidak.' Walau bagaimanapun, pemasa pasaran berpendapat bahawa adalah mungkin untuk membeli stok atau dana bersama dengan harga yang tinggi dan menjual pada harga yang rendah berdasarkan penilaian mereka mengenai pasaran masa depan dan aktiviti ekonomi.
Kebanyakan akan bersetuju bahawa masa pasaran boleh dilakukan dalam tempoh masa yang singkat tetapi lebih sukar untuk secara konsisten dan tepat meramalkan pergerakan pasaran saham dalam tempoh yang lama. Seseorang pastinya boleh meramalkan masa depan tetapi ini tidak bermakna bahawa ramalan akan menjadi kenyataan. Bagi pelabur purata portfolio terpelbagai dana bersama, yang dipegang untuk jangka panjang, adalah strategi terbaik. Membina portfolio dana bersama terpakai apabila pelabur dengan teliti mempertimbangkan objektif pelaburan mereka (iaitu cakap masa, matlamat kewangan) dan toleransi terhadap risiko (iaitu perasaan atau emosi mengenai kenaikan dan penurunan pasaran saham).
Penafian: Maklumat di laman web ini disediakan untuk tujuan perbincangan sahaja, dan tidak sepatutnya disalah anggap sebagai nasihat pelaburan. Dalam keadaan apa-apa maklumat ini mewakili syor untuk membeli atau menjual sekuriti.