Definisi, Prestasi & Analisis Bersejarah Pelaburan Saham Mid-cap
Definisi Indeks S & P Mid Cap
Indeks S & P Midcap 400, yang juga dikenali sebagai S & P 400, adalah indeks yang terdiri daripada saham AS dalam julat kapitalisasi menengah.
Menurut laman web Standard & Poor, "S & P MidCap 400® menyediakan pelabur dengan penanda aras bagi syarikat bersaiz pertengahan. Indeks ini mencakupi lebih dari 7% pasaran ekuiti AS, dan berusaha untuk menjadi ukuran yang tepat bagi syarikat bersaiz pertengahan, mencerminkan ciri-ciri risiko dan pulangan alam semesta pertengahan yang lebih luas secara berterusan. "
Menurut Morningstar , "julat kapitalis menengah" adalah daripada $ 200 juta hingga $ 5 bilion nilai pasaran. Ini mungkin kedengaran besar tetapi syarikat tidak diketahui secara luas sehinggalah mereka mencapai markah berbilion. Untuk rujukan dan perbandingan, stok pertengahan cap boleh termasuk beberapa syarikat yang mungkin anda dengar, seperti Whole Foods Market, sedangkan syarikat besar seperti Wal-Mart, jauh lebih besar dalam permodalan ($ 230 bilion pada tahun 2012). Syarikat permodalan kecil tidak dikenali dengan nama.
Indeks S & P 500 vs S & P 400 vs Russell 2000
Anda mungkin terkejut dengan prestasi bersejarah saham indeks pertengahan topi berbanding dengan S & P 500 (saham topi besar) dan Russell 2000 (saham topi kecil).
Saya akan berkongsi beberapa fikiran mengenai nombor selepas carta:
| Nama Indeks | Pulangan 3-Yr | Pulangan 5-Yr | Pulangan 10-Yr | Pulangan 15-Yr |
| S & P 500 | 10.9% | 13.4% | 6.4% | 9.3% |
| S & P 400 | 9.5% | 13.5% | 7.5% | 6.9% |
| Russell 2000 | 7.9% | 13.1% | 6.9% | 8.6% |
Semua di atas mewakili jumlah pulangan tahunan pada 31 Januari 2017. Data daripada Morningstar, Inc. , Vanguard (VIMSX untuk Mid Cap 400) dan iShares (IWM untuk Russell 2000). Prestasi lalu tidak menjamin hasil masa hadapan.
Analisa Prestasi Saham Mid-cap
Titik pertama yang saya akan buat ialah saham mid-cap mengatasi kedua-dua stok besar dan stok kecil dalam jangka panjang, seperti yang dibuktikan oleh pulangan tahunan 15 tahun. Walaupun anda membaca bulan atau tahun ini pada masa akan datang, angka-angka itu cukup jelas. Pulangan ini, mencapai umur 15 tahun, adalah signifikan dan bermakna untuk beberapa sebab lain:
- 5 tahun yang berakhir 31 Januari 2017 merangkumi kebanyakan pasaran lembu bermula pada 9 Mac 2009. Pemulihan dari Kemelesetan Besar telah memihak kepada saham pertengahan cap. Selalunya, stok kecil memimpin prestasi dalam pemulihan. Bukan kali ini.
- Pulangan 15 tahun, kembali ke tahun 2000, menangkap pasaran beruang tahun 2007-2008 dan paling banyak dua pasaran lembu di kedua-dua belah beruang.
- Sekali lagi, adalah penting bahawa S & P Midcap 400 Index mengalahkan Indeks S & P 500 (saham topi besar) dan Russell 2000 (saham topi kecil) dengan ketara dalam tempoh 15 tahun, mewakili pelbagai keruntingan ekonomi dan keadaan pasaran.
Key Takeaways dan Perhatian Melabur dalam Saham Mid Cap
Julat saham pertengahan cap mewakili "tempat yang manis" melabur kerana banyak stok yang paling banyak diperoleh dalam tempoh 10 hingga 20 tahun yang lalu adalah syarikat bersaiz pertengahan yang dibeli dalam pengambilalihan penggabungan blockbuster.
Selain itu, stok topi besar (S & P 500) mengandungi sektor terbesar, paling sengit, terpukul paling dahsyat dalam dekad yang lalu, saham kewangan. Akhirnya, stok-stok kecil yang sebahagian besarnya menderita stigma sebagai "risiko yang lebih tinggi" kawasan dan perubahan yang sangat tinggi dan turun harga telah mendorong saham-saham kecil yang rendah dalam persekitaran jualan yang melampau.
Oleh itu, dan secara ringkasnya, stok pertengahan cap tidak semestinya akan terus menguasai mereka selama 15 tahun akan datang kerana, seperti yang dinyatakan Mark Twain dengan fasih menyatakan, "Sejarah tidak mengulangi sendiri, tetapi itu sajak." Pelabur yang ingin menambah kepelbagaian ketika membuat portfolio dana bersama yang agresif , pastinya perlu melihat dengan teliti dana saham mid-cap, terutamanya dana indeks dan Dana Traded Exchange (ETF).
Dana pertengahan cap boleh menjadi sebahagian daripada portfolio pelbagai yang termasuk dana bersama lain dari kategori dan kelas aset yang berlainan.
Penafian: Maklumat di laman web ini disediakan untuk tujuan perbincangan sahaja, dan tidak sepatutnya disalah anggap sebagai nasihat pelaburan. Dalam keadaan apa-apa maklumat ini mewakili syor untuk membeli atau menjual sekuriti.