Apa yang Anda Perlu Tahu Sebelum Anda Melabur dalam Dana Indeks 'Jumlah Pasaran'
Dana indeks telah mendapat populariti dalam beberapa tahun kebelakangan ini dan telah menjadi pilihan pilihan dalam komuniti pelaburan umum. Sebenarnya, dana indeks pasaran yang luas, Vanguard Total Index Market Stock (VTSMX) adalah dana bersama terbesar di dunia , seperti yang diukur oleh aset di bawah pengurusan.
Dana indeks pasaran luas mempunyai kelebihan pasti untuk pelabur tetapi mereka tidak selalu digunakan dengan betul. Inilah yang perlu diketahui mengenai dana indeks pasaran luas sebelum anda melabur:
Apakah Dana Indeks Pasaran Luas?
Sama seperti istilah itu berbunyi, dana indeks pasaran luas melabur dalam segmen besar pasaran yang dilabur, selalunya menyasarkan sekuriti tertentu, seperti saham atau bon. Mereka yang menawarkan pendedahan pasaran paling luas kepada pelabur sering dipanggil dana indeks pasaran keseluruhan .
Contohnya, dana bersama atau Dana Dagangan Teragih (ETF) yang menjejaki Indeks S & P 500 adalah dana indeks yang meluas tetapi paling sering istilah indeks pasaran merujuk kepada dana yang mempunyai pendedahan yang lebih luas daripada itu - dana yang akan dilaburkan indeks yang lebih luas, seperti Wilshire 5000 atau Russell 3000. Kepemilikan di Wilshire 5000 dan Russell 3000 termasuk kebanyakan stok saham domestik AS yang didagangkan di bursa saham, sebab itu nama "jumlah pasaran" biasanya termasuk dalam dana nama.
Dana indeks pasaran luas yang melabur dalam bon sering mengesan Indeks Bon Agregat AS Barclay , yang terdiri daripada kira-kira 17,000 bon, dengan itu nama "indeks bon jumlah" bagi dana indeks yang mengesannya.
Kelebihan Dana Indeks Pasaran Lebar
Dana indeks pasaran luas mempunyai kelebihan yang sama bahawa setiap dana indeks menawarkan dan kemudian beberapa.
Berikut adalah kelebihan utama untuk pelabur:
- Perbelanjaan yang rendah: Seperti kebanyakan dana indeks lain, dana indeks pasaran luas sering mempunyai nisbah perbelanjaan yang lebih rendah daripada 0.20 peratus, yang hanya $ 20 untuk setiap $ 10,000 yang dilaburkan. Perbelanjaan yang rendah membantu meningkatkan pulangan, terutamanya dalam jangka masa panjang, kerana kurang bayaran sama dengan jumlah wang yang dilaburkan untuk berkembang dan kompaun dari masa ke masa.
- Perolehan Rendah: Sebab utama untuk perbelanjaan rendah dana indeks adalah bahawa pegangan tidak dijual dan menggantikan pada kadar yang tinggi. Penggantian keselamatan ini dipanggil perolehan, yang boleh digambarkan sebagai peratusan pegangan dana yang digantikan dengan pelaburan yang berlainan (atau "diserahkan") pada tahun sebelumnya. Banyak dana yang diuruskan secara aktif (dana bukan indeks) boleh mempunyai perolehan lebih tinggi daripada 50 peratus, manakala dana indeks biasanya mempunyai perolehan yang lebih rendah daripada 5 peratus.
- Kecekapan cukai: Hasil langsung dari perolehan yang rendah adalah pengurangan cukai yang diterimanya kepada pelabur. Apabila dana bersama menjual pegangan pada harga yang lebih tinggi daripada harga pembelian, ia menghasilkan cukai keuntungan modal, yang kemudiannya disampaikan kepada pelabur dalam bentuk " pengagihan keuntungan modal ." Jika anda memegang dana saham dalam akaun yang boleh dikenakan cukai, anda akan membayar cukai ke atas pengedaran ini. Oleh itu, dengan andaian anda meminimumkan cukai, anda akan mahukan dana yang cekap cukai , seperti dana indeks pasaran yang luas.
- Kepelbagaian yang lebih luas: Kebanyakan dana indeks dipelbagaikan, yang bermaksud bahawa mereka melabur dalam sebilangan besar sekuriti. Walau bagaimanapun, dana indeks pasaran luas menawarkan kepelbagaian yang lebih besar, bermakna mereka melabur dalam sebilangan besar sekuriti daripada dana indeks purata. Contohnya, banyak dana indeks pasaran saham melabur di lebih daripada 3,000 saham, manakala dana indeks S & P 500 melabur dalam kira-kira 500 saham.
- Pengurusan Pasif: Seperti dana indeks lain, dana indeks pasaran luas secara pasif diuruskan, yang bermakna pengurus tidak cuba untuk mengalahkan indeks penanda aras; sebaliknya mereka cuba menjejaki prestasi penanda aras. Ini adalah kelebihan kerana ia menghilangkan risiko bahawa pengurus akan membuat keputusan yang kurang baik, biasanya berdasarkan emosi manusia, seperti ketamakan dan ketakutan, yang dapat menjejaskan penilaian. Dalam erti kata lain, dana indeks menghapuskan risiko pengurus daripada pelaburan.
- Kecekapan Pajak: Hasil langsung dari perputaran yang rendah adalah pengurangan cukai yang diterimanya kepada investor. Apabila dana bersama menjual pegangan pada harga yang lebih tinggi daripada harga pembelian, ia menghasilkan cukai keuntungan modal, yang kemudiannya disampaikan kepada pelabur dalam bentuk "pengagihan keuntungan modal." Jika anda memegang dana saham dalam akaun yang boleh dikenakan cukai, anda akan membayar cukai ke atas pengedaran ini. Oleh itu, dengan andaian anda meminimumkan cukai, anda akan mahukan dana yang cekap cukai seperti VTSMX.
Ringkasnya, dana indeks pasaran yang luas mempunyai kelebihan yang sama dari dana indeks lain, tetapi kelebihan kepelbagaian adalah lebih besar.
Indeks Jumlah Saham Indeks vs Indeks S & P 500
Cara yang baik untuk menentukan sama ada dana indeks pasaran luas adalah pilihan pelaburan yang bijak bagi anda adalah untuk melihat perbezaan antara jumlah indeks pasaran saham vs dana indeks S & P 500 .
Jumlah dana pasaran saham biasanya menjejaki prestasi Indeks Wilshire 5000 dari Indeks Russell 3000. Indeks pasaran yang luas ini meliputi pelbagai permodalan, termasuk saham besar, saham pertengahan dan saham kecil. Walau bagaimanapun, dana indeks S & P 500 hanya akan merangkumi saham besar-besaran dan mungkin beberapa saham pertengahan cap. Ini menjadikan jumlah dana indeks pasaran saham lebih pelbagai daripada dana indeks S & P 500.
Satu aspek penting dari jumlah dana indeks pasaran saham yang perlu diingat adalah bahawa mereka biasanya menjejaki indeks "tertimbang cap", yang bermaksud bahawa semakin tinggi paras pasaran, semakin besar "berat", atau pendedahan, ke stok dalam indeks. Oleh itu, sejumlah dana indeks pasaran saham boleh dipertimbangkan secara besar-besaran ke arah saham besar, menjadikan prestasi serupa dengan dana indeks S & P 500.
Dengan itu, pelabur boleh mengharapkan prestasi jangka panjang menjadi sedikit lebih tinggi dengan jumlah dana indeks pasaran saham kerana walaupun sedikit stok pertengahan dan kecil boleh membantu meningkatkan prestasi (berdasarkan purata bersejarah yang akan meramalkan pelaksanaan permodalan yang lebih kecil lebih baik daripada topi besar.
Sedikit Awas Dengan Menggunakan Dana Indeks Pasaran Lebar
Sekali lagi, dengan menggunakan dana indeks pasaran saham sebagai contoh, pelabur perlu ingat bahawa pendedahan kepada saham pertengahan dan kecil, selain saham besar boleh menyebabkan tumpang tindih dana dalam portfolio jika pelabur memutuskan untuk memegang dana pertengahan dan kecil.
Contohnya, jika pelabur mahu mengekalkan peruntukan portfolio 20 peratus kepada saham kecil, mereka perlu sedar bahawa dana indeks pasaran saham mereka sudah memegang saham kecil dan menyesuaikan peruntukan dana kecil mereka.
Selain itu, walaupun dana indeks pasaran yang luas dipelbagaikan dengan baik, mereka mungkin tidak mempunyai kepelbagaian yang cukup untuk memenuhi keperluan kebanyakan pelabur, yang memerlukan campuran aset (iaitu saham, bon dan tunai), serta pendedahan serantau yang berlainan (contohnya AS dan stok antarabangsa).
Jika digunakan dengan betul, dana indeks pasaran luas boleh menjadi alat pelaburan pintar untuk hampir mana-mana pelabur.