Masa Terbaik untuk Melabur dalam Dana Indeks

Dana Indeks Dapat Strategik dalam Jangka Pendek dan Bijak dalam jangka panjang

Bagi kebanyakan pelabur jangka panjang, bila-bila masa boleh menjadi masa terbaik untuk melabur dalam dana indeks ; Walau bagaimanapun, terdapat keadaan pasaran tertentu yang memberi dana indeks kelebihan ke atas rakan dana dana mereka yang aktif .

Mengapa dana indeks biasanya pilihan pelaburan terbaik untuk pelabur jangka panjang? Jawapan ringkas ialah sifat pasif dan struktur kos rendah menyediakan kelebihan prestasi yang membantu mereka mengalahkan majoriti dana yang diuruskan secara aktif dalam jangka panjang.

Tetapi bagaimana dengan strategi jangka pendek untuk dana indeks? Bilakah masa terbaik untuk melabur dalam dana indeks? Adakah terdapat keadaan pasaran tertentu yang menjadikan dana indeks sebagai idea yang lebih baik daripada dana yang diuruskan secara aktif? Mari kita teruskan dengan menjawab soalan-soalan ini.

Apabila Dana Indeks Mengalahkan Dana Yang Diuruskan Secara Aktif

Sebelum meneruskan perbahasan pasif vs aktif, perlu diingatkan bahawa tidak ada kaedah mutlak, tanpa bukti untuk memprediksi jenis dana bersama yang akan dilakukan dengan lebih baik daripada yang lain dalam mana-mana tempoh masa memberi, terutamanya tempoh jangka pendek, seperti satu tahun atau kurang.

Tetapi terdapat syarat-syarat yang boleh membuat dana indeks pilihan pelaburan yang lebih bijak daripada dana yang diuruskan secara aktif:

• Pasaran Bull Kuat (Saham): Apabila harga saham meningkat di semua sektor dan jenis dana bersama , pengurus dana aktif kehilangan kelebihannya kerana pembelian dan penjualan strategik mempunyai peluang yang sama untuk kehilangan indeks pasaran utama sebagai sepadan atau memukul mereka. Contohnya, pada tahun 2006, apabila pasaran berada pada tahun kalendar terakhir yang dijalankan oleh lembu sebelumnya, Vanguard 500 Index (VFINX) menewaskan lebih daripada 75% dana campuran besar. Dan pada 2010 dan 2011, apabila stok berada dalam mod pemulihan penuh selepas pasaran beruang 2008, VFINX mengalahkan 70% dan 80% daripada kategori rakan sebaya.

• Kondisi Ekonomi Lemah (Bon): Pasaran bon boleh sukar untuk menavigasi dan pengurus dana bon dengan strategi pengurusan aktif sering belajar dengan cara yang sukar - dengan kehilangan ke indeks dana seperti Vanguard Total Index Market Index (VBMFX) . Sebagai contoh, apabila pemulihan ekonomi jatuh pada tahun 2011, dan dana saham beruntung untuk melepaskan pulangan negatif, dana bon mempunyai tahun yang positif. Tetapi dana indeks bon mempunyai tahun yang hebat. VBMFX mengalahkan 85% daripada semua dana bon jangka menengah .

Masa yang paling biasa apabila dana indeks kehilangan kepada dana yang diuruskan secara aktif adalah apabila pasaran berubah menjadi tidak stabil dan hanya pengurus dana aktif yang mahir (atau bernasib) boleh menyaring saham atau bon yang dapat mengatasi indeks pasaran utama. Pasaran jenis ini sering dipanggil pasaran saham pemetik. Dan seperti dalam persekitaran pasaran, ada juga sektor tertentu yang boleh melakukan yang lebih baik daripada yang lain dalam pasaran yang tidak menentu.

Menggunakan Dana Indeks Secara Bijak

Intinya adalah bahawa tidak ada cara untuk meramalkan apa yang pasaran akan lakukan pada tahun demi tahun, atau untuk apa-apa jangka masa yang diberikan untuk perkara itu. Dana Indeks boleh menjadi alat pintar untuk kepelbagaian dan boleh digunakan secara bijak dalam kombinasi dengan dana yang diuruskan secara aktif untuk membina portfolio jangka panjang yang mantap.

Syarikat-syarikat yang paling bereputasi dengan pelbagai dana indeks kos rendah termasuk Vanguard, Fidelity dan Charles Schwab.

Penafian: Maklumat di laman web ini disediakan untuk tujuan perbincangan sahaja, dan tidak sepatutnya disalah anggap sebagai nasihat pelaburan. Dalam keadaan apa-apa maklumat ini mewakili syor untuk membeli atau menjual sekuriti.