Apa yang Harus Anda Ketahui Pelabur Mengenai Pelaburan dalam Dana Indeks
Jawapan kepada apa yang anda ingin tahu (dan soalan yang tidak pernah anda fikir untuk bertanya) mengenai cara melabur dengan dana indeks semuanya ada di sini. Mengkaji soalan yang sering ditanya mengenai pelaburan indeks dapat membantu kedua pemula dan pelabur yang berpengalaman memahami asas-asas mengenai dana indeks dan juga bagaimana untuk mempelajari perkara-perkara baru untuk kejayaan pelaburan yang lebih besar.
Indeks Pelaburan Indeks dan Sumber
Untuk kemudahan anda dan rujukan selanjutnya, setiap soalan mempunyai hyperlink kepada lebih banyak maklumat untuk lebih mendalam dan lebih memahami ke atas jawapannya kepada soalan. Sekiranya anda ingin membaca lebih lanjut, cuma tuding pada soalan dan klik pautan !
Apakah Indeks dan Apa Beberapa Contoh?
Indeks, berkaitan dengan pelaburan, adalah persampelan statistik sekuriti yang bergabung untuk mewakili segmen pasaran yang ditetapkan. Sebagai contoh, Indeks S & P 500 adalah satu persampelan kira-kira 500 saham permodalan yang besar. Indeks itu sendiri bukan pelaburan; indeks (atau indeks) dicipta untuk digunakan sebagai titik rujukan atau tanda aras untuk mengukur segmen tertentu pasaran. Pelabur dan pengurus portfolio boleh membandingkan prestasi portfolio pelaburan mereka sendiri terhadap indeks, dengan harapan untuk mengatasi indeks.
Banyak syarikat dana bersama mewujudkan dana indeks untuk meniru prestasi indeks tertentu.
Contoh indeks lain termasuk The Wilshire 5000 dan Russell 3000 , kedua-duanya telah dipanggil jumlah indeks pasaran saham, The Russell 2000 , yang mewakili saham topi kecil, Indeks Bon Agregat Modal Barclays , yang merupakan indeks pasaran bon keseluruhan, dan pelbagai bentuk Indeks MSCI , yang mewakili saham antarabangsa.
Apakah Dow Jones dan Bagaimana Penggunaan Pelabur?
Purata Perindustrian Dow Jones adalah indeks yang mewakili pergerakan harga rata-rata 30 syarikat besar dari pelbagai industri di Amerika Syarikat. Dinamakan selepas Charles Dow dan Edward Jones, penanda aras saham terkenal juga dikenali sebagai Dow Jones, Dow 30 atau kerana ia paling sering dipanggil, "The Dow." Mungkin kerana namanya yang dikenali, berita baru petang dan media cetak yang meluas boleh menjadi tajuk utama, seperti "The Dow Hits Record Highs" dan pengguna maklumat akan tahu apa maksudnya. Walau bagaimanapun, Dow adalah terutamanya untuk rujukan. Walaupun para pelabur yang berfikiran serius boleh menghormati kesan "tajuk utama" psikologi, penggunaan Dow sebagai kenderaan pelaburan tidak biasa dicari kerana pendedahan sempit kepada sedikit saham sedemikian.
Mengapa Dana Indeks Mengalahkan Dana Yang Diuruskan Secara Aktif?
Jawapan kepada soalan ini boleh dijawab dengan beberapa soalan susulan: Jika semua orang mahu mengalahkan indeks, mengapa tidak hanya melabur dalam dana indeks? Bolehkah bijak bermain 'tidak kalah' ke pasaran daripada bermain untuk menang dan meningkatkan risiko kehilangan? Terdapat banyak sebab tertentu untuk melabur dalam dana indeks. Satu sebab utama untuk melabur dalam dana indeks ialah mereka diuruskan secara pasif , yang bermaksud bahawa pengurus dana tidak secara aktif cuba mengalahkan pasaran atau segmen tertentu di pasaran; mereka hanya berusaha untuk memadankan prestasi indeks (atau hampir mencocokkannya selepas perbelanjaan).
Pengurusan pasif ini menghasilkan sebab atau kelebihan lain untuk melabur dalam dana indeks, seperti nisbah perbelanjaan yang rendah dan kecekapan cukai . Oleh kerana kelebihan ini, dan dalam masa yang lama, seperti 10 tahun atau lebih, dana indeks sering mengatasi majoriti dana yang diuruskan secara aktif.
Yang Adakah Dana Indeks S & P 500 Terbaik?
Dana indeks boleh menjadi pilihan yang bijak untuk kebanyakan pelabur dan dana indeks yang paling banyak digunakan ialah mereka yang meniru Indeks S & P 500 . Tetapi yang terbaik? Sumbangan dana S & P 500 secara amnya sama dengan mereka semua melabur dalam kira-kira 500 syarikat AS terbesar, diukur dengan permodalan pasaran. Oleh itu, dana indeks S & P 500 terbaik, seperti Indeks Vanguard 500 (VFINX), Fidelity Spartan 500 Index (FUSEX) dan Schwab S & P 500 Index (SWPPX), adalah yang mempunyai nisbah perbelanjaan terendah.
Apakah Dana 'Jumlah Indeks Pasaran Saham' dan Yang Terbaik?
Indeks yang dikatakan menangkap jumlah pasaran saham termasuk Indeks Wilshire 5000 dan Indeks Russell 3000 , masing-masing mewakili kira-kira 5000 dan 3000 saham AS. Indeks dana yang melakukan kerja yang baik untuk mereplikasi indeks ini, sambil mengekalkan nisbah perbelanjaan penting yang rendah, termasuk Vanguard Jumlah Indeks Pasaran Saham (VTSMX), Indeks Indeks Saham Keseluruhan Saham (SWTSX) dan Indeks IShares Russell 3000 (IWV), yang merupakan Pertukaran Dana Teragih (ETF) .
Mana Yang Terbaik: Dana Indeks Pasaran Saham Keseluruhan atau Dana Indeks S & P 500?
Jumlah dana indeks pasaran saham yang berupaya mereplikasi indeks ini menawarkan pelabur pendedahan luas kepada saham bermodal besar, stok pertengahan dan stok kecil. Walau bagaimanapun, pelabur tidak boleh menganggap bahawa lebih besar adalah lebih baik dari segi kepelbagaian. Oleh kerana jumlah dana indeks pasaran saham ini berwajaran pasaran, yang bermakna saham topi besar terdiri daripada majoriti indeks, prestasi hampir sama (lihat R-kuasa dua ) ke indeks S & P 500. Dengan kata lain, pelabur mungkin lebih baik menggunakan salah satu Dana Indeks S & P 500 terbaik dan kemudian membina teras ini dengan kategori dana yang berlainan untuk perwakilan pasaran saham "benar" sebenar.
Apakah Dana Teragih Pertukaran (ETF)?
Dana Dagangan Teragih (ETF) adalah sama dengan dana bersama indeks kerana ia memegang sekumpulan sekuriti yang akan berusaha meniru indeks tertentu. Perbezaan utama ialah perdagangan ETF seperti saham, yang bermaksud harga mereka turun naik sepanjang hari, sedangkan dana bersama hanya perdagangan pada penghujung hari pada Nilai Aset Bersih .
Bagi pelabur purata, dana bersama indeks adalah sama dengan (atau lebih baik daripada) ETFs kerana manfaat utama (iaitu perbelanjaan rendah, sifat pasif, pendedahan pasaran yang luas dan kesederhanaan) adalah sama dengan kedua-duanya. Sesetengah pelabur menggunakan ETF untuk kelonggaran yang lebih besar dalam menavigasi turun naik pasaran tetapi peningkatan perdagangan juga akan meningkatkan yuran transaksi .
Apa itu Hipotesis Pasaran Efisien (EMH)?
Banyak pelabur indeks adalah penyokong Hipotesis Berkesan (EMH). Hipotesis pada dasarnya mengatakan bahawa semua maklumat yang diketahui tentang sekuriti pelaburan, seperti saham, telah difaktorkan ke harga sekuriti tersebut dan, oleh itu, tidak ada jumlah analisa yang dapat memberi pelabur satu kelebihan terhadap pelabur lain. Ringkasnya, dana indeks boleh dianggap sebagai "jika anda tidak boleh mengalahkan mereka, menyertai 'em' pilihan pelaburan.
Pelabur indeks lain mungkin tidak semestinya menyokong apa yang dikatakan oleh EMH, tetapi mereka masih tidak percaya bahawa masa tambahan dan sumber yang diperlukan untuk berjaya dengan saham, bon, dan / atau dana bersama yang diuruskan secara aktif bernilai usaha tambahan. Oleh itu, majoriti pelabur indeks sama ada tidak mempercayai kelebihan ke atas pelabur lain yang mungkin atau, memandangkan pasaran boleh dipukul dengan kemahiran, pelabur indeks hanya tidak mahu melakukan penyelidikan yang diperlukan untuk mengatasi indeks pasaran utama. "Melangkah dengan aliran" pasaran boleh menjadi lebih mudah dan lebih berfaedah daripada melawannya.
Bagaimana saya boleh Membina Portfolio dengan Dana Indeks?
Selepas anda menyelesaikan peringkat perancangan awal untuk menilai toleransi risiko dan membentuk peruntukan aset yang sesuai, anda boleh mula membina portfolio. Struktur portfolio bersama bersama disebut Core dan Satellite , di mana pelabur akan memilih pemegangan teras dan membina inti dengan dana lain (satelit). Penguasaan teras yang ideal adalah indeks saham topi besar, seperti salah satu Dana Indeks S & P 500 terbaik , dengan satelit yang terdiri daripada jenis dana lain yang mewakili pelbagai kategori dana bersama dan / atau dana sektor . Anda boleh menggunakan semua dana indeks atau gabungan indeks dan dana yang diuruskan secara aktif. Nota: Dalam mana-mana kes, dana indeks S & P 500 mungkin terbaik untuk teras.
Bagaimanakah saya Boleh Menggunakan Dana Indeks untuk Melabur Sektor?
Dana Sektor memberi tumpuan kepada industri tertentu, objektif sosial atau sektor seperti penjagaan kesihatan, hartanah atau teknologi. Objektif pelaburan mereka adalah untuk menyediakan pendedahan tertumpu kepada kumpulan industri tertentu, yang dipanggil sektor. Pelabur tidak memerlukan dana sektor untuk kepelbagaian yang sesuai tetapi mereka boleh membantu meminimumkan risiko dan memaksimumkan pulangan jika digunakan dengan betul.
Di dalam dana indeks dan ETF yang luas di dunia hari ini, pelabur boleh mendapat pendedahan sempit ke hampir mana-mana sektor industri dan beberapa subsektor yang boleh dibayangkan. Sebagai contoh, jika anda ingin membeli saham indeks sektor kesihatan yang meliputi spektrum stok kesihatan yang luas, anda boleh membeli saham T. Rowe Price Health Sciences (PRHSX) atau, jika anda ingin melabur dalam stok asing, khususnya dalam negara India, anda boleh membeli saham ETF, S & P India Nifty 50 Index (INDY).
Walau bagaimanapun, pelabur perlu berhati-hati dengan dana sektor kerana terdapat peningkatan risiko pasaran disebabkan turun naik jika sektor mengalami kemerosotan. Sebagai pendedahan kepada satu sektor, sebagai contoh, adalah satu bentuk masa pasaran yang boleh membahayakan portfolio pelabur jika sektor itu melakukan buruk. Secara amnya, penggunaan sektor yang baik adalah menambah 3 atau 4 sektor yang berbeza kepada portfolio, masing-masing dengan korelasi yang rendah kepada indeks teras, mewakili kira-kira 5% daripada portfolio.
Bolehkah Pelabur Menggunakan Analisis Statistik untuk Memilih Dana Indeks?
Beberapa langkah statistik, seperti Alpha (yang membantu mendedahkan bagaimana pengurus dana yang diuruskan secara aktif menambah nilai), tidak benar-benar digunakan untuk mengindeks dana kerana mereka diuruskan secara pasif. Walau bagaimanapun, langkah-langkah lain, seperti R-squared (R2) , boleh berguna. R2 adalah ukuran statistik yang boleh digunakan pelabur untuk menentukan korelasi pelaburan tertentu dengan (persamaan dengan) penanda aras yang diberikan. Penanda aras adalah indeks, seperti S & P 500, yang diberi nilai 100. R-squared dana tertentu boleh dianggap sebagai perbandingan yang mendedahkan bagaimana dana yang sama melaksanakan indeks tersebut.
Jika sebagai contoh, R-squared dana adalah 97, ini bermakna 97% pergerakan dana (naik dan turun dalam prestasi) diterangkan oleh pergerakan dalam indeks. R-kuadrat boleh membantu pelabur dalam memilih dana terbaik dengan merancang kepelbagaian portfolio dana mereka. Sebagai contoh, pelabur yang sudah memegang dana Indeks S & P 500 akan memastikan bahawa dana lain yang mereka tambah kepada portfolio mereka tidak terlalu serupa. Ini memastikan kepelbagaian yang lebih besar. Bayangkan jika anda mempunyai 5 dana saham dalam portfolio anda dan anda tidak menyedari bahawa mereka semua begitu serupa bahawa mereka akan melakukan hampir identik. Ini tidak akan menjadi penemuan selamat datang jika dana anda semua merosot dalam nilai bersama dengan pasaran. Untuk mengelakkan ini, anda boleh menyemak untuk memastikan bahawa R-kuadrat jauh lebih rendah daripada 100%.
Bolehkah Dana Indeks Membantu Menyelamatkan Cukai?
Dana indeks dikatakan sebagai "cekap cukai" yang bermaksud bahawa, apabila dipegang dalam akaun yang boleh dikenakan cukai (sesuatu yang lain daripada akaun yang ditangguhkan cukai, seperti IRA atau 401 (k)), dana indeks biasanya menghasilkan kurang modal keuntungan pengagihan daripada dana yang diuruskan secara aktif. Dana indeks mempunyai perolehan yang rendah , yang bermaksud kadar di mana pegangan beli dan dijual dengan dana lebih rendah dengan dana indeks berbanding dengan dana yang diuruskan secara aktif. Menggunakan dana indeks dalam akaun boleh cukai boleh dianggap sebagai sesuatu yang dipanggil lokasi aset - memilih jenis akaun terbaik (lokasi) untuk dana tertentu. Dana bersama yang menjana lebih banyak dividen dan keuntungan modal paling baik dipegang dalam akaun tertunda cukai, seperti IRA, 401 (k) dan anuiti tertentu. Dana Pertukaran Tukaran (ETF) juga boleh menjadi pilihan bijak untuk kecekapan cukai.
Apakah Beberapa Laman Web yang Baik untuk Dana Indeks Penyelidikan?
Jika anda merancang untuk menggunakan dana indeks semata-mata, anda mungkin mahu pergi terus ke salah satu syarikat dana bersama terbaik untuk dana indeks, seperti Vanguard atau anda boleh melakukan lebih banyak penyelidikan dan analisis di laman web, seperti Morningstar Laman -laman penyelidikan ini biasanya menyerlahkan banyak ciri yang anda lihat dalam dana indeks yang melabur FAQ. Sebagai peringatan, cari dana indeks dengan nisbah perbelanjaan terendah, nisbah perolehan yang rendah , jumlah pegangan yang sesuai , nisbah kos cukai yang rendah dan kategori dana . Dan apabila anda membuat keputusan untuk menambah dana lain, anda akan memastikan bahawa R-kuadrat tidak terlalu dekat dengan 100 (semakin rendah bilangan, semakin rendah korelasi ke indeks dan dengan itu lebih besar kepelbagaian).
Mengenai Wang tidak menyediakan perkhidmatan cukai, pelaburan, atau kewangan dan nasihat. Maklumat tersebut dikemukakan tanpa mengambil kira objektif pelaburan, toleransi risiko atau keadaan kewangan mana-mana pelabur tertentu dan mungkin tidak sesuai untuk semua pelabur. Prestasi lepas tidak menunjukkan hasil masa depan. Pelaburan melibatkan risiko termasuk kemungkinan kehilangan prinsipal.