Indeks Penanda Aras Antarabangsa Yang Digunakan Secara Lebar
Dalam artikel ini, kita akan melihat sejarah indeks, di mana untuk mencari maklumat dan pertimbangan penting bagi pelabur.
Sejarah MSCI EAFE
MSCI singkatan bermaksud Morgan Stanley Capital International , yang merupakan institusi kewangan yang menyediakan indeks pasaran saham ekuiti, pendapatan tetap, dan indeks pasaran saham lindung nilai dan alat analisis portfolio. Sebagai indeks antarabangsa yang paling popular, EAFE bermaksud Eropah , "Australasia" (Australia & New Zealand), dan Timur Jauh dan terdiri daripada ekuiti di pasaran tersebut. Indeks MSCI lain yang popular termasuk MSCI BRIC (meliputi Brazil, Rusia, India, dan China) dan MSCI World (meliputi seluruh dunia).
Indeks ini pada asalnya dibangunkan pada tahun 1969 oleh Morgan Stanley Capital International, yang dimiliki oleh bank pelaburan Morgan Stanley. Sebagai indeks antarabangsa tertua, EAFE digunakan secara meluas dalam komuniti pengurusan pelaburan sebagai standard untuk menilai prestasi dana bersama dan akaun pencen asing. Pengurus dana ini membandingkan prestasi mereka sendiri dengan MSCI EAFE untuk menentukan sama ada mereka memberi nilai kepada pelanggan atau tidak.
Kelebihan MSCI EAFE
EAFE mirip dengan indeks S & P 500 kerana ia adalah bakul stok yang tidak diuruskan yang menawarkan pendedahan luas kepada pasaran asing dengan kos yang rendah. Terdapat sejumlah dana indeks yang direka untuk mencerminkan prestasi EAFE; dana iShares EAFE yang diperdagangkan ( ETF ) adalah salah satu pilihan yang paling popular.
Diuruskan oleh Barclays Global Investors, dana ini berdagang di New York Stock Exchange di bawah simbol EFA dan banyak tersedia untuk semua pelabur.
Indeks EAFE juga cenderung mempunyai kemeruapan yang kurang daripada pasaran baru muncul, seperti BRIC, yang bermaksud ia mungkin menjadi pilihan yang lebih selamat bagi pelabur yang ingin mempelbagaikan di peringkat antarabangsa. Menggunakan dana bersama dan ETF, pelabur boleh mendapatkan pendedahan mudah kepada pasaran ini dan mudah mempelbagaikan portfolio.
Kelemahan MSCI EAFE
Walaupun EAFE adalah titik permulaan yang baik, ia mempunyai beberapa kelemahan. Paling penting, indeks ini tidak termasuk negara-negara pasaran pesat berkembang seperti Brazil, Rusia, India, dan China. Walaupun pasaran-pasaran ini telah memperlihatkan pasaran maju dalam tahun-tahun kebelakangan ini, mereka secara sejarah telah menjadi kawasan pertumbuhan yang kukuh bagi para pelabur. Ekonomi-ekonomi ini boleh menjadi semakin penting dalam tahun-tahun akan datang apabila negara-negara maju mengalami pertumbuhan yang lebih perlahan.
Ia juga penting untuk diingat bahawa EAFE adalah tertimbang mengikut permodalan pasaran. Ini bermakna negara-negara dengan pasaran saham terbesar dan paling maju - seperti Jepun dan United Kingdom - akan selalu mempunyai wajaran relatif terbesar dalam EAFE, tanpa mengira prospek pelaburan mereka.
Begitu juga, negara-negara dengan pasaran saham yang lebih kecil akan mempunyai kurang kesan, walaupun mereka memberikan pulangan yang luar biasa.
Di mana Cari Data mengenai MSCI EAFE
Data prestasi untuk EAFE dan banyak indeks global lain boleh didapati secara percuma di laman web MSCI. Data ini termasuk pegangan utama, wajaran sektor, berat negara, dan data lain yang boleh digunakan oleh pelabur antarabangsa untuk memastikan bahawa portfolio keseluruhan mereka mempunyai kepelbagaian yang betul. Sebagai tambahan, pelabur boleh mencari maklumat mengenai metrik penilaian dan asas-asas lain, serta ciri-ciri risiko yang mungkin penting untuk dipertimbangkan semasa membina portfolio.
Melabur dalam EAFE MSCI
Terdapat banyak dana yang bertukar-tukar mata wang (ETF) yang memberi tumpuan kepada indeks MSCI EAFE. Pelabur yang mencari pendedahan yang luas ke pasaran bekas AS mungkin ingin mempertimbangkan dana ini untuk menambah kepelbagaian antarabangsa ke portfolio mereka.
Beberapa MSCI EAFE ETF yang popular termasuk:
- iShares MSCI EAFE ETF (EFA)
- iShares Teras MSCI EAFE ETF (IEFA)
- iShares MSCI EAFE Cap Kecil ETF (SCZ)
Pelabur perlu mempertimbangkan dengan teliti nisbah perbelanjaan, kecairan, dan ciri-ciri lain dari dana ini sebelum melabur dalamnya.
Mata Ganjaran Utama
- MSCI EAFE adalah indeks pasaran saham yang merangkumi Eropah, Australia, New Zealand, dan negara-negara Timur Jauh.
- MSCI bermaksud Morgan Stanley Capital International, sebuah institusi kewangan yang memberi tumpuan kepada indeks pasaran saham, dan EAFE bermaksud Eropah, Australasia, dan Timur Jauh.
- MSCI EAFE adalah indeks pasaran saham tertua antarabangsa, yang menjadikannya penanda aras paling popular bagi banyak dana antarabangsa.
- Terdapat banyak kelebihan dan kekurangan yang berkaitan dengan MSCI EAFE yang pelabur perlu berhati-hati.
- Pelabur boleh mendapatkan lebih banyak maklumat mengenai MSCI EAFE di laman web MSCI, termasuk data yang dapat membantu menilai kepelbagaian.