Apakah Indeks MSCI All Country World (ACWI)?

Temui Indeks All-World Paling Popular

Pelabur yang ingin membuat portfolio saham pelbagai akan menjadi sukar untuk mencari penyelesaian yang lebih komprehensif berbanding MSCI All Country World Index (ACWI). Walaupun ada beberapa perisa yang berbeza, ACWI merangkumi pelbagai portfolio mikro untuk ekuiti topi yang besar di negara maju dan ekuiti topi kecil hingga besar di negara-negara pasaran yang sedang pesat membangun .

ACWI dibangunkan dan diselenggarakan oleh Morgan Stanley Capital International (MSCI) - penyedia utama alat sokongan keputusan pelaburan kepada pelanggan mulai dari pelan pencen yang besar untuk dana lindung nilai butik.

Banyak dana yang diperdagangkan (ETF) menggunakan indeks ini sebagai asas bagi pegangan mereka, yang menjadikan akronim di mana-mana di pasaran kewangan.

Dalam artikel ini, kita akan melihat ACWI dan bagaimana pelabur antarabangsa menggunakan indeks pasaran saham popular semasa perdagangan setiap hari mereka.

Mengapa Pelabur Menggunakan ACWI

Pelabur menggunakan Indeks MSCI All Country World (ACWI) dalam beberapa cara yang berbeza. Pertama, ACWI menawarkan cara yang mudah dan terukur untuk pelabur mempelbagaikan secara global. Pelabur institusi boleh mengukur taruhan tersirat, mengira berat sebelah rumah, dan memastikan portofolio yang beragam, manakala pelabur individu boleh membeli kepelbagaian global dalam dana tunggal yang berdasarkan ACWI.

Kedua, pelabur institusi sering menggunakan ACWI sebagai penanda aras untuk portfolio mereka sendiri. Sebagai contoh, dana pencen mungkin mempunyai mandat yang mengatakan bahawa mereka mestilah dipelbagaikan secara global. Kepentingan mereka kemudiannya dibandingkan dengan ACWI untuk menentukan sama ada mereka memenuhi objektif tersebut.

Pelabur individu boleh menggunakan tanda aras yang sama untuk membandingkan dana yang berbeza untuk melihat yang menawarkan pulangan yang disesuaikan dengan risiko yang terbaik.

Variasi Popular ACWI

Morgan Stanley Capital International (MSCI) menggunakan beberapa variasi yang berbeza dari Indeks Semua Negara Dunia (ACWI). Memilih variasi yang betul bergantung kepada keadaan.

Sebagai contoh, seorang pelabur AS yang ingin mempelbagaikan ke dalam saham antarabangsa mungkin mahu memilih indeks versi indeks AS indeks popular, kerana dia sudah mempunyai pendedahan kepada ekuiti AS.

Tiga variasi yang paling popular adalah:

• MSCI ACWI IMI - Indeks Pasaran Pelaburan merangkumi kira-kira 9,000 sekuriti di segmen besar, pertengahan dan kecil serta segmen gaya dan sektor dalam 45 pasaran maju dan berkembang.
• MSCI ACWI All Cap Index - Indeks Semua Cap merangkumi kira-kira 14,000 sekuriti termasuk pasaran maju besar, pertengahan, kecil dan mikro yang dibangunkan bersama dengan segmen besar, pertengahan dan kecil pasaran baru muncul.
• Indeks MSCI ACWI Ex - Indeks Ex digunakan untuk mengecualikan negara-negara tertentu - biasanya negara asal pelabur utama - dari indeks, kerana pelabur-pelabur ini mungkin mempunyai pendedahan yang signifikan ke negara mereka sendiri.

Pelabur antarabangsa harus memilih variasi yang paling sesuai dengan portfolio mereka dengan mengambil kira pendedahan sedia ada mereka kepada pasaran tertentu berbanding dengan tahap pendedahan sasaran mereka. Dalam kes individu pelabur AS, indeks mantan AS mungkin paling sesuai apabila hendak membina komponen satu-satunya untuk portofolio sebaliknya mereka.

Cara Melabur di ACWI

Cara paling mudah bagi pelabur individu untuk mendapatkan pendedahan kepada Indeks Semua Negara Dunia (ACWI) adalah melalui ETF. Banyak pembekal ETF menggunakan ACWI dalam pelbagai bentuk, yang bermaksud terdapat banyak pilihan yang berbeza. Tetapi ketiga penyedia paling popular adalah:

• iShares MSCI ACWI Index Fund (ACWI)
• iShares MSCI ACWI ex-US Index Fund (ACWX)
• SPDR MSCI ACWI ex-US ETF (CWI)

Oleh kerana dana ini menggunakan indeks teras yang sama, pelabur harus mempertimbangkan nisbah perbelanjaan dan kecairan apabila memutuskan pilihan terbaik. Nisbah perbelanjaan adalah penting untuk dipertimbangkan kerana ia secara langsung mempengaruhi laporan tahunan, manakala kecairan adalah penting untuk dipertimbangkan, terutamanya apabila melabur dalam cakap masa yang lebih singkat di mana jualan yang tepat pada masanya adalah penting.

Sesetengah Alternatif kepada ACWI

Walaupun Indeks MSCI All Country World (ACWI) mungkin yang paling popular, terdapat beberapa indeks lain yang digunakan untuk pendedahan global juga.

Kedua-dua alternatif yang paling popular adalah Indeks FTSE All World dan S & P World Index, yang menawarkan kepelbagaian yang serupa dan mempunyai banyak ETF berkaitan untuk pelabur individu untuk melabur.

Sesetengah ETF dunia yang popular menggunakan indeks dan lain-lain termasuk:

• FTSE All World ex-US ETF (VEU)
• Jumlah Indeks Saham Dunia ETF (VT)
• Indeks S & P Global 100 (IOO)
• Vanguard FTSE Semua Dunia Bekas AS Kecil ETF (VSS)
• Vanguard Jumlah Saham Antarabangsa ETF (VXUS)

Mata Ganjaran Utama

• Pelabur yang ingin mencipta portfolio saham pelbagai akan menjadi sukar untuk mencari penyelesaian yang lebih menyeluruh daripada MSCI All World Index.
• Terdapat banyak ETF berbeza yang boleh digunakan untuk mendapatkan pendedahan kepada Indeks MSCI All World dengan pelbagai tahap perbelanjaan.
• Pelabur juga mungkin ingin mempertimbangkan banyak alternatif yang popular untuk Indeks MSCI All World, termasuk jenis FTSE dan S & P.