Sebab utama untuk Pilih Dana Indeks untuk Melabur
Mengapa dana indeks mengatasi dana yang diuruskan secara aktif ? Sepanjang tempoh masa yang panjang, dana indeks mempunyai pulangan yang lebih tinggi daripada rakan-rakan yang dikendalikan secara aktif untuk beberapa sebab mudah .
Berikut adalah beberapa sebab untuk membeli dana indeks:
Dana indeks diuruskan secara pasif
Dana indeks, seperti Dana Indeks S & P 500 terbaik , bertujuan untuk memadankan pegangan ( saham syarikat ) dan prestasi penanda aras pasaran saham, seperti S & P 500.
Oleh itu, tidak ada keperluan untuk penyelidikan dan analisis yang sengit yang diperlukan untuk secara aktif mencari stok yang mungkin lebih baik daripada yang lain dalam tempoh masa tertentu.
Sifat pasif ini membolehkan kurang risiko dan perbelanjaan yang lebih rendah .
Dana indeks mengeluarkan ' risiko pengurus '
Pengurus dana adalah manusia, yang bermaksud mereka mudah terdedah kepada emosi manusia, seperti ketamakan, kepuasan dan hubris. Secara semula jadi, tugas mereka adalah untuk mengalahkan pasaran, yang bermaksud mereka harus sering mengambil risiko pasaran tambahan untuk memperoleh pulangan yang diperlukan untuk mendapatkan pulangan tersebut. Oleh itu, pengindeksan membuang sejenis risiko yang mungkin kita panggil "risiko pengurus." Tidak ada risiko sebenar kesilapan manusia dengan pengurus dana indeks, sekurang-kurangnya dari segi pemilihan stok.
Juga, walaupun pengurus dana yang aktif yang dapat mengelakkan perangsangan emosi manusia mereka sendiri tidak dapat melepaskan sifat tidak rasional dan sering tidak dapat diramalkan daripada kumpulan itu. Seperti yang dikatakan ahli ekonomi terkenal John Maynard Keynes, "Pasaran boleh kekal tidak masuk akal lebih lama daripada anda boleh kekal pelarut." Dengan kata lain, pengurus dana yang berpengalaman dengan pengetahuan, kemahiran dan kawalan emosi yang paling berpengalaman tidak dapat secara konsisten dan berjaya menavigasi kegilaan orang ramai.
Kegilaan ini tidak hanya berlaku untuk kelemahan pasaran: Pengurus dana aktif sering meramalkan kemerosotan di pasaran tetapi mereka lebih awal dalam ramalan mereka dan pasaran terus bergerak ke atas untuk jangka masa yang lama selepas pengurus dana telah kehilangan pulangan positif yang besar.
Dana Indeks Mempunyai Nisbah Perbelanjaan yang Rendah
Dana reksa tidak mencipta diri mereka dan mereka yang menawarkan dana bersama kepada masyarakat perlu menerima beberapa tahap pampasan untuk usaha mereka.
Walau bagaimanapun, seperti yang dijelaskan sebelum ini dalam artikel ini, dana indeks diuruskan secara pasif, oleh itu kos, dinyatakan sebagai Nisbah Perbelanjaan , menguruskan dana adalah sangat rendah berbanding dengan dana yang terlibat secara aktif dalam menewaskan purata pasaran. Dengan kata lain, kerana pengurus dana indeks tidak cuba untuk "mengalahkan pasaran", mereka dapat menyelamatkan anda (pelabur) lebih banyak wang dengan menjaga kos pengurusan yang rendah dan dengan mengekalkan penjimatan kos yang dilaburkan dalam dana.
Ramai indeks dana mempunyai nisbah perbelanjaan di bawah 0.20%, manakala dana bersama bersama yang rata-rata boleh diuruskan dengan perbelanjaan sekitar 1.50% atau lebih tinggi. Ini bermakna, secara purata, pelabur dana indeks boleh bermula setiap tahun dengan modal 1.30% bermula pada dana yang diuruskan secara aktif. Ini mungkin tidak kelihatan seperti kelebihan yang besar tetapi juga memimpin 1.00% setiap tahun menjadikan semakin sukar bagi pengurus dana aktif untuk mengalahkan dana indeks dalam tempoh masa yang lama. Malah para pengurus dana terbaik di dunia tidak boleh secara konsisten mengalahkan S & P 500 selama lebih daripada 5 tahun dan jangka 10 tahun untuk menang berbanding indeks pasaran utama hampir tidak pernah didengar di dunia pelaburan.
Dana indeks tidak bergaya
Dana indeks, terutamanya dana Indeks S & P 500 terbaik , mengekalkan banyak pelabur dan tahap aset pelabur yang tinggi.
Mereka tidak mempunyai puncak atau landasan mendadak dalam populariti atau trendiness. Ini adalah kekuatan.
Sebaliknya, banyak dana bersama aktif yang diuruskan dengan popular menjadi popular kerana pengurus dana telah memukul purata pasaran secara konsisten selama lebih dari beberapa tahun. Oleh kerana semakin banyak pelabur menyedari trend positif, dana bersama menarik lebih banyak aset (wang pelabur). Ini boleh menjadi negatif dalam dua cara: 1) Pengurus dana mungkin terpaksa membeli lebih banyak saham syarikat bersaiz besar atau stok yang tidak akan dibeli apabila aset dana lebih kecil (perubahan ini dinamakan hanyutan gaya ) dan 2) Strip panas berakhir dan pelabur keluar dari dana dalam jumlah besar, yang menimbulkan masalah kecairan (pengurus harus menjual pegangan stok untuk membuat lebih banyak wang untuk pelabur keluar), yang boleh mencetuskan prestasi bagi pelabur masih memegang dana yang bergaya.
Pelaburan dana indeks menjimatkan masa untuk keutamaan yang lebih tinggi
Salah satu idea utama untuk melabur dalam semua kategori dana bersama ialah membuat pelaburan lebih mudah dan lebih mudah diakses oleh pelabur purata atau permulaan. Walau bagaimanapun, memilih dana bersama terbaik boleh memakan masa, terutamanya jika pelabur ingin melabur hanya dalam sekumpulan dana yang aktif diuruskan.
Melabur dalam dana indeks meminimumkan masa dan tenaga yang dibelanjakan untuk meneliti dana dan menguruskan portfolio , yang membebaskan lebih banyak masa untuk dibelanjakan atas keutamaan dalam kehidupan bahawa wang yang anda telah melabur bertujuan untuk meningkatkan di tempat pertama.
Penafian: Maklumat di laman web ini disediakan untuk tujuan perbincangan sahaja, dan tidak sepatutnya disalah anggap sebagai nasihat pelaburan. Dalam keadaan apa-apa maklumat ini mewakili syor untuk membeli atau menjual sekuriti.