Dapatkan Kebanyakan Dana Indeks Anda
Jika anda telah memutuskan untuk membeli dana indeks, mungkin ini adalah salah satu keputusan pelaburan terbaik yang pernah anda buat. Seperti jenis pelaburan lain dan dana bersama, ada cara yang betul untuk melabur dalam dana indeks dan ada cara yang salah. Mari kita mulakan pengajaran kami menggunakan dana bersama ini dengan dasar dana indeks.
Kelebihan Dana Indeks
Apabila John Bogle memulakan Vanguard Investments lebih 40 tahun yang lalu, prinsip pengasasnya adalah bahawa dana indeks yang secara pasif memegang saham dalam indeks penanda aras, seperti S & P 500, dapat melakukan lebih baik dalam jangka panjang daripada dana yang paling aktif yang diuruskan untuk "mengalahkan pasaran." Kini beberapa dana Vanguard terbaik, seperti Vanguard 500 Index (VFINX) , Vanguard Jumlah Indeks Pasaran Saham (VTSMX) , dan Vanguard Total Index Market Index (VBMFX) adalah tiga daripada dana bersama terbesar di dunia.
Tetapi bagaimana dana indeks mengalahkan dana yang diuruskan secara aktif dalam jangka panjang? Kelebihan dana indeks terkuat ialah sifat pasif mereka dengan ketara mengurangkan kos menjalankan dana bersama. Sebagai contoh, jika perbelanjaan dana bersama lebih tinggi daripada purata, perbelanjaan ini akan mengurangkan pulangan kepada pelabur lebih daripada purata dana. Perbelanjaan ini dinyatakan dalam nisbah perbelanjaan dana.
Secara ringkas, jika jumlah pulangan dana sebelum perbelanjaan dalam satu tahun adalah 10% tetapi nisbah perbelanjaan adalah 1%, pulangan bersih kepada pelabur pada tahun itu ialah 9%. Kini mempertimbangkan hakikat bahawa banyak dana bersama mempunyai nisbah perbelanjaan setinggi 1.5% atau lebih, dan kebanyakan dana indeks mempunyai nisbah perbelanjaan yang lebih rendah daripada 0.5%.
Bahawa 1% pulangan yang disimpan setiap tahun dengan dana indeks dapat berarti ribuan dolar dalam jangka waktu yang lama.
Satu lagi kelebihan dana indeks ialah mereka mempunyai perolehan yang lebih rendah daripada dana yang diuruskan secara aktif. Nisbah pusing ganti dana bersama adalah berapa banyak portfolio dana diganti setiap tahun. Contohnya, jika dana bersama melabur dalam 100 saham yang berbeza dan 50 daripada mereka diganti dalam tempoh satu tahun, nisbah pusing ganti akan menjadi 50%. Perolehan yang tinggi meningkatkan kos mengurus dana tetapi ia juga boleh bermakna lebih banyak cukai kepada pelabur dalam bentuk pengagihan keuntungan modal .
Dana indeks juga menghapuskan sesuatu yang dipanggil risiko pengurus , yang merupakan risiko pengurus portfolio dana bersama yang aktif diuruskan akan membuat kesilapan yang biasa di semua manusia, tidak kira kemahiran, pengalaman atau tahap pendidikan mereka. Pengurus dana kesilapan yang biasa dibuat berpusat pada keputusan masa yang buruk atau pemilihan sekuriti yang buruk. Kesalahan ini boleh disebabkan oleh emosi, seperti tamak atau ketakutan, atau salah perhitungan emosi pelabur. Oleh kerana dana indeks diuruskan secara pasif, kesilapan pengurus ini tidak berlaku.
Satu lagi kelebihan dana indeks adalah bahawa mereka sering lebih pelbagai daripada dana bersama lain.
Ini kerana mereka sering memegang beratus-ratus atau bahkan beribu-ribu stok atau bon, sedangkan dana bersama yang aktif diuruskan mungkin hanya memegang 50 hingga 100 saham atau bon.
Penggunaan Terbaik Dana Indeks
Walaupun dana indeks sering lebih pelbagai daripada dana yang diuruskan secara aktif, ia boleh menjadi satu kesilapan untuk memegang hanya satu dana dalam portfolio anda. Dan ingatlah bahawa dana indeks dan dana yang diuruskan secara aktif dapat bekerja sama dengan baik. Oleh itu, ia boleh menjadi idea yang baik untuk menggunakan dana indeks, seperti salah satu dana Indeks S & P 500 terbaik , sebagai pemegangan teras. Struktur portfolio ini dipanggil teras dan satelit . Dana indeks adalah inti, yang mungkin mewakili 30 hingga 50% daripada portfolio, dan satelit mungkin termasuk dana saham asing, dana saham kecil, dana bon, dan mungkin beberapa dana sektor .
Juga, ingat bahawa dana indeks mempunyai perolehan yang rendah.
Oleh itu, mereka cenderung mempunyai pengagihan keuntungan modal yang lebih rendah daripada dana yang diuruskan secara aktif. Atas sebab ini, adalah bijak untuk memegang dana indeks dalam akaun pembrokeran yang boleh dikenakan cukai dan menyimpan dana dan dana yang diurus secara aktif yang membayar dividen dalam akaun tertunda cukai, seperti IRA dan 401 (k).
Penafian: Maklumat di laman web ini disediakan untuk tujuan perbincangan sahaja, dan tidak sepatutnya disalah anggap sebagai nasihat pelaburan. Dalam keadaan apa-apa maklumat ini mewakili syor untuk membeli atau menjual sekuriti.