Strategi Pengurusan Definisi dan Portfolio untuk Pelaburan Dana Bersama
Seperti banyak strategi dan falsafah pelaburan yang terbaik, teras dan satelit adalah mudah dan berkesan, terutamanya untuk pelaburan jangka panjang, membeli dan terus.
Definisi Portfolio Teras dan Satelit
Teras dan Satelit adalah reka bentuk portfolio pelaburan yang biasa dan diuji masa yang terdiri daripada "teras," seperti dana bersama indeks saham besar-besaran, yang mewakili bahagian terbesar portfolio dan jenis dana lain-satelit "dana-masing-masing yang terdiri daripada bahagian-bahagian portfolio yang lebih kecil untuk mencipta keseluruhannya.
Objektif utama reka bentuk portfolio ini adalah untuk mengurangkan risiko melalui kepelbagaian (meletakkan telur anda dalam bakul yang berbeza) sambil mengatasi prestasi (mendapatkan pulangan yang lebih tinggi daripada) penanda aras standard untuk prestasi, seperti Indeks S & P 500 . Ringkasnya, portfolio Core dan Satellite diharapkan dapat mencapai pulangan yang lebih tinggi di atas dengan risiko di bawah purata bagi pelabur.
Mulakan Dengan Teras
Pemegang teras terbaik adalah dana saham besar-besaran yang pelbagai, seperti dana indeks S & P 500 yang rendah . Inti akan mewakili bahagian terbesar portfolio anda. Peratusan yang baik untuk portfolio sederhana , sebagai contoh, ialah 30-40%.
Sebab sebab dana indeks besar-besaran berfungsi dengan baik sebagai kepemilikan teras adalah kerana maklumat mengenai syarikat-syarikat besar, seperti Wal-mart, GE, Exxon dan Microsoft, sangat mudah diperoleh kepada publik yang sangat sulit bagi para pelabur untuk melaksanakan secara konsisten pasaran, terutamanya dalam tempoh masa yang lama.
Dalam erti kata lain, jika kebaikan mempunyai masa yang sukar untuk mengalahkan S & P 500 , mengapa anda perlu melakukan lebih baik? Anda boleh mengetahui lebih lanjut mengenai konsep ini dan alasan untuk menggunakan dana indeks dengan membaca mengenai Hipotesis Berkualiti (EMH) .
Tambah satelit
Selepas membeli teras besar, pelbagai jenis dana - "satelit" - mewakili kategori dana yang berbeza akan melengkapkan struktur portfolio dana bersama dan Core.
Dana-dana lain ini termasuk saham pertengahan, stok kecil, saham asing, pendapatan tetap (bon), dana sektor dan dana pasaran wang. Satelit-satelit ini adalah dana yang akan membantu pelabur, jika berjaya dalam strategi ini, untuk mendapatkan pulangan yang lebih tinggi daripada tanda aras, seperti S & P 500 .
Secara minimum, dan mungkin yang paling penting, Reka bentuk pembinaan portofolio Core dan Satellite boleh membantu memastikan pelabur berpelbagai dengan pelbagai jenis aset (saham, bon dan tunai) dan kategori dana bersama. Peruntukan aset dan solekan pelaburan ini juga boleh membantu pelabur mencapai pulangan yang munasabah untuk risiko yang munasabah.
Penafian: Maklumat di laman web ini disediakan untuk tujuan perbincangan sahaja, dan tidak sepatutnya disalah anggap sebagai nasihat pelaburan. Dalam keadaan apa-apa maklumat ini mewakili syor untuk membeli atau menjual sekuriti.