Definisi dan Asas
Dalam artikel ini, anda akan mempelajari definisi dana indeks, bagaimana dana indeks berfungsi, dan pelbagai jenis dana indeks.
Definisi Dana Indeks
Dana indeks adalah dana bersama yang direka untuk menjejaki pulangan indeks pasaran. Indeks adalah sekumpulan sekuriti yang mewakili segmen tertentu pasaran (pasaran saham, pasaran bon, dll.).
Antara syarikat paling terkenal yang membangunkan indeks pasaran adalah Standard & Poors dan Dow Jones.
Dana indeks akan memegang hampir semua sekuriti dalam bahagian yang sama dengan indeks masing-masing. Dana indeks boleh distrukturkan sebagai dana bersama, dana pertukaran bursa, atau amanah pelaburan unit . Beberapa syarikat terkenal yang menawarkan dana indeks adalah Vanguard, Fidelity dan T. Rowe Price.
Passively Managed: What Does This Mean?
Dana indeks dianggap mudah dikendalikan kerana pengurus portfolio bagi setiap dana indeks mereplikasi indeks, bukan sekuriti dagangan berdasarkan pandangannya tentang ciri risiko / ganjaran yang berpotensi untuk pelbagai sekuriti. Sebaliknya, dana yang diuruskan secara aktif mempunyai pengurus portfolio yang membeli dan menjual sekuriti berdasarkan pendapat mengenai sekuriti mana yang akan mencapai objektif dana.
Hakikat bahawa dana indeks yang diuruskan secara pasif membantu mengurangkan kos yang rendah, yang seterusnya dapat meningkatkan pulangan dalam jangka masa panjang.
Sifat pasif indeks juga membuat perolehan pegangan rendah, yang juga membantu mengurangkan cukai daripada pengagihan keuntungan modal yang dikenakan ke atas akaun yang boleh dikenakan cukai.
Bayaran
Dana indeks mempunyai struktur perbelanjaan yang sama dengan dana bersama lain. Seperti dengan dana bersama lain, dana indeks mempunyai pelbagai kelas saham bergantung kepada syarikat dana (Kelas A, B, C, dan lain-lain) Secara amnya, jumlah kos untuk memiliki dana indeks kurang daripada dana yang diuruskan secara aktif.
Walau bagaimanapun, jumlah kos tersebut bergantung sebahagian besarnya kepada syarikat dana yang menawarkan dana dan indeks yang dijadikan dana. Dengan kata lain, anda tidak boleh mengatakan bahawa semua dana indeks lebih murah daripada semua dana yang diuruskan secara aktif.
Jika anda ingin melabur dalam dana indeks besar-besaran AS yang pelbagai, anda boleh membeli Vanguard 500 Index Fund Investors Shares (VFINX). Dengan berbuat demikian, anda tidak akan membayar caj jualan terdahulu, dan jumlah perbelanjaan anda yang berterusan adalah 0.16% murah. Jangan menganggap bahawa semua dana indeks murah. Sebagai contoh, terdapat banyak dana indeks lain yang mengesan Indeks S & P 500 yang mempunyai nisbah perbelanjaan setinggi 1.50% atau lebih; itu sepuluh kali lebih tinggi daripada Dana Indeks Vanguard 500. Selepas anda membuat keputusan indeks yang ingin anda beli, pastikan anda menyelidik kos pilihan pelaburan.
Mereka datang dalam pelbagai bentuk dan saiz
Indeks datang dalam pelbagai jenis. Sesetengah indeks mungkin termasuk hampir semua stok di Amerika Syarikat (seperti Indeks Wilshire 5000) atau negara lain (seperti MSCI Brazil Index). Indeks juga boleh menjadi subset indeks lain. Sebagai contoh, Standard & Poor memecah indeks S & P 1500 Composite ke dalam beberapa indeks yang berbeza. Indeks Nilai S & P 500 / Citigroup termasuk stok dengan stok terbesar dalam S & P 1500 yang dianggap sebagai stok nilai.
Indeks S & P SmallCap 600 / Citigroup Growth termasuk saham terkecil dalam S & P 1500 yang dianggap sebagai saham pertumbuhan .
Dalam beberapa tahun kebelakangan ini, indeks yang lebih jelas telah dibuat untuk membolehkan para pelabur peluang untuk memanfaatkan pasaran yang lebih khusus. Pelabur yang ingin melabur dalam komoditi, mata wang asing, atau syarikat yang bertanggungjawab secara sosial kini boleh mencari indeks dana.