Kepelbagaian Antarabangsa Boleh Membantu Menurunkan Risiko, Meningkatkan Pulangan
Pelabur mungkin ingin mempertimbangkan untuk meningkatkan pendedahan antarabangsa mereka, terutamanya apabila pasaran saham domestik didagangkan pada nisbah harga-tinggi pendapatan.
Mengapa Melabur di Pasaran Asing?
Banyak pelabur hanya melihat jumlah pulangan apabila menilai pelaburan yang berbeza. Contohnya, anda boleh membandingkan dua dana bersama berdasarkan cara mereka melakukannya sepanjang tempoh 1-, 5, dan 10 tahun yang lalu dan pilih dana terbaik untuk portfolio mereka.
Masalah dengan pendekatan ini ialah ia mengabaikan risiko . Sebagai contoh, pulangan pelabur 120 peratus dalam setahun mungkin kelihatan hebat-sehingga anda melihat bahawa mereka telah melabur dalam saham sen! Pelabur boleh mengalami tahun yang sangat miskin jika ia terus membuat pelaburan berisiko seperti ini. Sebaliknya, anda harus melihat pulangan yang diselaraskan risiko yang mengambil kira risiko dan memastikan portfolio anda tidak mengalami turun naik yang melampau.
Menurut Vanguard , pelabur dengan peruntukan 20 peratus kepada ekuiti antarabangsa mempunyai 70 peratus daripada manfaat kepelbagaian maksimum manakala mereka yang mempunyai peruntukan 30 peratus mempunyai 90 peratus daripada kepelbagaian maksimum.
Terdapat juga beberapa tempoh sepanjang sejarah di mana ekuiti antarabangsa menaikkan kemerosotan di pasaran Amerika Syarikat, seperti pertengahan tahun 1980-an, lewat tahun 1970an, dan awal tahun 2000, meningkatkan jumlah pulangan - bukan sekadar risiko.
Mengapa Mempelbagaikan Apabila Stok Berketinggian?
Vanguard mendapati bahawa nisbah harga-pendapatan telah secara historis menjadi salah satu penunjuk jangka panjang yang bermakna, menjelaskan kira-kira 40 peratus pulangan 10 tahun yang akan datang.
Star Capital kemudian mengesahkan bahawa ini juga berlaku untuk sekurang-kurangnya 16 pasaran ekuiti antarabangsa yang lain. Nisbah harga pendapatan mempunyai hubungan songsang atau maknanya yang pulih dengan pulangan pasaran saham masa hadapan, yang menjadikannya berguna apabila menganalisis potensi peluang.
Amerika Syarikat telah berdagang dengan premium yang sederhana kepada seluruh dunia sepanjang dekad yang lalu, yang mungkin disebabkan oleh tadbir urus yang kuat, kedaulatan undang-undang, dan faktor-faktor lain. Tetapi, ada kalanya pasaran AS telah diniagakan pada premium yang lebih tinggi ke pasaran global. Pada masa-masa ini, pelabur mungkin ingin mempertimbangkan untuk meningkatkan kepelbagaian mereka ke dalam pelaburan antarabangsa untuk memanfaatkan kecenderungan semulajadi.
Apabila menganalisis nisbah pendapatan-harga, nisbah P / E nisbah atau CAPE diselaraskan secara kitaran - ini sering dianggap sebagai ukuran yang paling tepat. Nisbah CAPE mengukur pendapatan sesaham dalam tempoh 10 tahun untuk melancarkan turun naik dalam keuntungan yang berlaku sepanjang tempoh kitaran perniagaan yang berbeza. Ini menghasilkan ukuran yang lebih tepat bagi gandaan penilaian daripada menggunakan nisbah harga-pendapatan pada satu masa tertentu.
Cara Terbaik untuk Mempelbagaikan Luar Negara
Terdapat banyak cara untuk mempelbagaikan pelaburan antarabangsa, tetapi dana dagangan pertukaran (ETF) dan dana bersama adalah pilihan paling mudah.
Secara umum, pelabur mungkin ingin mempertimbangkan dana ini sebagai cara kos rendah untuk mempelbagaikan berbanding membeli portfolio Depositori Amerika Deposit (ADR) atau saham asing. Ia juga penting untuk memilih dana dengan nisbah perbelanjaan yang rendah untuk memaksimumkan pulangan jangka panjang.
Pelabur yang memegang dana indeks S & P 500 mungkin ingin mempertimbangkan menambah dana indeks antarabangsa ke portfolio mereka. Sebagai contoh, ETF VUU VTSUARD All-World (USEF) memegang lebih daripada 1,000 ekuiti yang berbeza tertumpu di Eropah , Asia Pasifik, dan Asia . IFares Core MSCI Total International Stock ETF (IXUS) adalah satu lagi pilihan yang memegang hampir 4,000 ekuiti di kawasan yang sama dengan pendedahan yang sedikit lebih besar ke Amerika Utara (Kanada).
Vanguard mengesyorkan pelabur mempertimbangkan memperuntukkan 20 peratus kepada 40 peratus daripada portfolio mereka kepada ekuiti antarabangsa.
Firma itu menyatakan bahawa peruntukan ini perlu berdasarkan permodalan pasaran global untuk ekuiti antarabangsa, yang kini berada pada kira-kira 50 peratus. Iaitu, jika ekuiti antarabangsa berkembang ke bahagian yang lebih besar dari jumlah permodalan pasaran, maka anda harus meningkatkan pendedahan mereka kepada ekuiti antarabangsa.