Indeks MSCI digunakan sebagai asas bagi dana yang diperdagangkan .
Ini bermakna ETF menduplikat pegangan stok Indeks. Ini membolehkan para pelabur mendapat keuntungan daripada keuntungan dalam Indeks.
Begitu juga, Indeks juga merupakan tanda aras yang digunakan secara aktif menguruskan dana bersama sebagai asas. Dana dagangan pertukaran mengikuti indeks MSCI. Dana bersama yang berjaya cuba mengungguli mereka dengan memilih stok yang lebih baik.
Bagaimana Mereka Bekerja
MSCI memilih saham untuk indeks ekuiti yang mudah didagangkan dan mempunyai kecairan yang tinggi. Stok mesti mempunyai penyertaan pelabur yang aktif dan tanpa batasan pemilik. MSCI mesti mengimbangi ketepatan dan kecekapan. Ia mesti memasukkan saham yang mencukupi untuk mewakili pasaran ekuiti yang mendasari. Pada masa yang sama, ia tidak boleh mempunyai banyak stok bahawa ETF dan dana bersama tidak boleh meniru indeks.
Setiap Indeks merangkum jumlah nilai permodalan pasaran semua stok. Itulah harga saham yang didarabkan dengan jumlah saham tertunggak. The S & P 500, tetapi bukan Dow, menggunakan kaedah yang sama.
Topi pasaran dikira dalam kedua-dua dolar AS dan dalam mata wang tempatan. Itu memberi anda idea bagaimana indeks lakukan tanpa kesan kadar pertukaran .
Setiap indeks dikemas kini setiap hari, Isnin hingga Jumaat. Di samping itu, setiap indeks dikaji semula setiap suku tahun dan diimbangi dua kali setahun. Itulah ketika pengurusnya menambah atau menolak saham untuk memastikan indeks masih tepat mencerminkan komposisi pasaran ekuiti yang mendasarinya.
Atas sebab itu, indeks MSCI mempunyai kuasa untuk menukar pasaran. Apabila indeks diimbangi, semua ETF dan dana bersama yang mengesannya mesti membeli dan menjual saham yang sama. Saham yang ditambah kepada indeks biasanya mendapati harga saham mereka naik. Sebaliknya berlaku kepada stok yang jatuh dari indeks.
Apa yang Mereka Ukur
MSCI mempunyai indeks untuk pelbagai sub-kawasan geografi, serta indeks global untuk kategori saham seperti topi kecil , topi besar , dan topi pertengahan . Empat lagu yang paling popular yang muncul pasaran, pasaran sempadan, pasaran maju tidak termasuk Amerika Syarikat dan Kanada, dan pasaran dunia .
Indeks Pasaran Muncul MSCI
Indeks Pasaran Muncul menjejaki prestasi pasaran saham di 24 negara membangun berikut: Brazil, Chile, China, Colombia, Republik Ceko, Mesir, Greece, Hungary, India , Indonesia, Korea, Malaysia, Mexico , Pakistan, Peru, Filipina, Poland, Qatar, Rusia, Afrika Selatan, Taiwan, Thailand, Turki, dan Emiriah Arab Bersatu.
Pada bulan Jun 2017, MSCI Inc. mengumumkan ia menambah China A-saham. Saham tersebut disenaraikan di Shanghai dan Shenzhen dan didenominasikan dalam yuan. Semua dana yang diperdagangkan pertukaran yang mengesan indeks MSCI terpaksa menambah saham tersebut.
Arab Saudi adalah indeks pasaran baru yang berdiri sendiri. Ia juga termasuk dalam Indeks Negara Kerjasama Teluk Gulf .
Indeks itu menyusun permodalan pasaran semua syarikat yang tersenarai di pasaran saham negara ini . Indeks itu dianggap sebagai ukuran yang baik terhadap prestasi stok pasaran baru muncul. Ia mewakili 13 peratus daripada jumlah permodalan pasaran dunia. Dianggarkan $ 1.7 trilion dilaburkan dalam semua dana pasaran baru muncul.
Indeks Pasaran MSCI
Indeks Frontier Markets menjejaki pasaran saham negara yang lebih tidak menentu daripada pasaran baru muncul. Ia ditubuhkan pada tahun 2007. 21 negara dalam Indeks adalah: Argentina, Bahrain, Bangladesh, Croatia, Estonia, Jordan, Kazakhstan, Kenya, Kuwait, Lubnan, Lithuania, Mauritius, Maghribi, Nigeria, Oman, Romania, Serbia, Sri Lanka, Tunisia, dan Vietnam.
Ia juga merangkumi Kesatuan Ekonomi dan Kewangan Barat Afrika Barat. Ia terdiri daripada negara-negara berikut: Benin, Burkina Faso, Pantai Gading, Guinea-Bissau, Mali, Niger, Senegal dan Togo. Pada masa ini, Indeks MSCI WAEMU termasuk sekuriti yang diklasifikasikan di Senegal, Pantai Gading dan Burkina Faso.
10 negara sempadan berikut adalah indeks negara mandiri mereka sendiri. Mereka tidak termasuk dalam Indeks Pasaran Frontier: Bosnia dan Herzegovina, Botswana, Bulgaria, Ghana, Jamaica, Palestine, Panama, Trinidad & Tobago, Ukraine, dan Zimbabwe.
Pasaran perbatasan juga boleh sangat menguntungkan kerana mereka mempunyai banyak ruang untuk pertumbuhan. Risiko utama adalah bahawa mereka sangat diniagakan. Ini menjadikan mereka sukar untuk menjual sekiranya ekonomi semakin merosot. Ini juga bermakna mereka lebih mudah dimanipulasi oleh dana lindung nilai . Anda perlu memahami negara-negara, sistem politik mereka, dan cabaran ekonomi mereka. Negara-negara ini terdedah kepada perubahan global dalam perdagangan, mata wang, dan perubahan dasar bank pusat.
Indeks MSCI EAFE
Indeks EAFE mengukur pasaran maju tidak termasuk Amerika Syarikat dan Kanada. EAFE bermaksud Eropah, Australasia, dan Timur Jauh. Indeks MSCI EAFE terdiri daripada 21 indeks negara maju berikut: Australia, Austria, Belgium, Denmark, Finland, Perancis, Jerman , Hong Kong, Ireland, Israel, Itali, Jepun , Belanda, New Zealand, Norway, Portugal, Singapura, Sepanyol, Sweden, Switzerland, dan United Kingdom .
Indeks Dunia MSCI
Indeks Dunia mengukur prestasi pasaran 4,500 syarikat besar dan pertengahan yang memiliki kehadiran global. Ia sering dipetik oleh media kewangan untuk menerangkan bagaimana pasaran saham dunia lakukan. Ia tidak termasuk stok dari negara-negara pasaran baru muncul , jadi ia harus dianggap indeks dunia maju. Ia termasuk 23 negara berikut: Australia, Austria, Belgium, Kanada, Denmark, Finland, Perancis, Jerman, Hong Kong, Ireland, Israel, Itali, Jepun, Belanda, New Zealand, Norway, Portugal, Singapura, Sepanyol, Sweden, Switzerland , United Kingdom dan Amerika Syarikat.
Indeks MSCI AC World merangkumi semua negara di Dunia dan Indeks Pasaran Baharu. "AC" bermaksud "Semua Negara."