Bagaimana Mengatasi Pasaran Tanpa Mengambil Risiko Terlalu Banyak
Lima Cara untuk Mengatasi Pasaran
1. Dana bersama yang dikendalikan secara aktif mewajarkan yuran mereka dengan mendakwa mereka mengungguli pasaran. Pengurus dana menggunakan strategi yang membuat pulangan pelaburan lebih tinggi. Mereka juga mempunyai pasukan penganalisis, penyelidik, dan data-crunchers untuk membantu mereka.
2. Stok penerbit mendakwa mereka boleh mengalahkan pasaran dengan hanya memilih stok yang mengatasi prestasi. Warren Buffett menggunakan strategi ini dengan jayanya. Dia membeli mengawal saham syarikat dengan margin keuntungan yang tinggi , kelebihan daya saing yang jelas, dan pemimpin yang dihormati. Buffett nikmat saham yang kebanyakan pelabur mengabaikan. Atas sebab itu, dia mencari industri yang membosankan seperti insurans. Strategi pemilihan stoknya dipanggil nilai pelaburan.
3. Dana lindung nilai mendakwa ia mencapai pulangan melebihi purata dengan menggunakan derivatif . Dana lindung nilai adalah syarikat milik persendirian yang mengumpulkan wang pelabur mereka. Derivatif ialah pelaburan yang berasaskan nilainya ke atas aset asas, seperti stok atau bon.
Ia menggunakan leverage untuk mengatasi pasaran.
Sebagai contoh, dengan pilihan saham, peniaga tidak perlu meletakkan 100 peratus daripada nilai stok untuk membelinya. Sebaliknya, peniaga boleh mendapatkan pilihan untuk membelinya pada harga yang telah disepakati oleh tarikh tertentu. Selalunya, dia hanya perlu membayar 2-10 peratus daripada kontrak ke dalam akaun margin.
Sekiranya nilai aset asas naik, dia hanya menunggu sehingga kontrak tamat. Dia membeli stok pada harga yang rendah, segera menjualnya untuk harga yang lebih tinggi, dan poket selebihnya. Leverage berfungsi dengan cara yang lain juga. Sekiranya harga aset turun, dia mesti menambah dana untuk memastikan pilihannya terbuka. Jika harga tidak naik pada masa kontrak berakhir, dia kehilangan keseluruhan bayaran.
Adakah dana lindung nilai mengatasi pasaran? Ada yang melakukan, tetapi yang paling tidak. Antara 2003 dan 2013, dana lindung nilai kembali 17 peratus (selepas bayaran) manakala dana indeks saham-ekuiti kembali lebih daripada 90 peratus.
4. Peniaga hari juga berharap dapat mengungguli pasaran dengan menggunakan wang mereka sendiri. Mereka menggunakan formula untuk membeli dan menjual stok, indeks, atau terbitan pada siang hari. Mereka mengkaji peristiwa berita dan tren harga untuk membantu mereka membeli rendah dan menjual tinggi sebelum waktu malam. Tetapi kajian menunjukkan kebanyakan peniaga hari tidak berbuat baik. Empat peniaga lima hari kami kehilangan wang. Hanya satu dalam 100 keuntungan secara tetap.
Cara Terbaik untuk Selamat Melebihi Pasaran
5. Cara terbaik bagi pelabur individu untuk mengungguli pasaran dari semasa ke semasa adalah dengan portfolio yang pelbagai . Beli lapan aset berbeza yang bertindak balas secara berbeza kepada fasa kitaran perniagaan . Sebagai contoh, apabila ekonomi menuju ke kemelesetan, beberapa pegangan anda akan naik nilai (bon, emas).
Mereka akan mengimbangi kejatuhan mereka, seperti stok dan minyak.
Bukankah lebih baik untuk meletakkan semua wang anda dalam bon dan emas dalam pasaran beruang , dan beralih kepada stok dan minyak apabila pasaran lembu bermula? Ya, jika anda tahu sudah pasti perkara itu berlaku. Itu dipanggil masa pasaran. Ia hampir mustahil untuk walaupun peniaga profesional lakukan.
Bagaimana anda tahu apabila pasaran beruang telah bermula? Ia bermula dengan pembetulan pasaran penurunan 10 peratus. Dalam kemalangan pasaran , ini boleh berlaku dalam sehari. Sekiranya anda terlepas, maka apa yang anda lakukan? Menjual semua saham anda, dalam ketakutan pembetulan bertukar menjadi pasaran beruang? Kemudian anda boleh yakin pasaran akan naik lebih tinggi keesokan harinya, dan anda telah kehilangan semua keuntungan anda untuk tahun ini. Walaupun semua pasaran beruang bermula dengan pembetulan, tidak semua pembetulan berubah menjadi pasaran beruang.
Anda boleh melihat ini untuk diri sendiri dengan mengkaji 10 booms dan bust sejak tahun 1980 .
Dengan kepelbagaian, anda boleh beralih secara beransur-ansur kelas aset dari masa ke masa. Anda tidak berisiko sekiranya anda salah. Itulah cara terbaik untuk mengungguli pasaran.