Bend It Like Buffett: Anda Boleh Melabur Seperti Yang Terbaik
Warren Buffett adalah salah seorang lelaki paling kaya di dunia, dengan nilai bersih sekitar $ 50 bilion. Kejayaannya adalah terima kasih kepada pelaburannya yang lama dengan syarikat yang diasaskan bersama beliau, Berkshire Hathaway. Kepentingan pelaburan Warren Buffett sangat dihormati sehingga orang mendengar apa yang dikatakannya. Tindakan dan kenyataannya mempunyai keupayaan untuk memindahkan harga saham syarikat. Perubahan dalam pasaran saham membantu ekonomi dengan menambah kecairan dan memudahkan korporat berkembang, dan dengan menambahkan kekayaan untuk pelabur.
Penunjuk Buffett
Penunjuk Warren Buffett adalah jumlah permodalan pasaran yang dibahagi dengan Keluaran Dalam Negeri Kasar (KDNK). Ia mengukur semua harga semua syarikat awam berbanding dengan keluaran ekonomi Amerika Syarikat. Harga stok didasarkan pada pendapatan korporat, yang harus naik dan turun dengan ekonomi.
Penunjuk Buffett telah mencatat purata 119% dalam tempoh 20 tahun yang lalu. Ini bermakna harga saham melakukan kira-kira 20% lebih baik daripada ekonomi. Pada tahun 1999 dan awal tahun 2000, pada ketinggian gelembung NASDAQ, ia mendekati 200%. Pada tahun 2015, ia adalah 150%. Itulah hasil dari gelembung aset pada 2013. Harga saham naik 30% dalam satu tahun sahaja. Dengan penunjuk ini, pasaran saham terlalu tinggi.
Buffett menasihati orang untuk melabur dalam stok apabila penunjuknya adalah sekitar 80%. Apabila ditanya sama ada beliau akan melabur dalam stok pada penilaian pada tahun 2015, beliau berkata beliau berpandu lebih banyak dengan pergerakan kadar faedah, yang berada di paras rendah sejak Semakin Besar.
(Sumber: "Silet Indikator Buffett," WSJ , 15 Jun 2015.
Buffett Quotes on the Economy
Selepas Osama Bin Laden dibunuh, Buffett berkata ia tidak akan memberi banyak kesan kepada ekonomi. Ancaman yang jauh lebih besar adalah sebarang bencana alam, seperti Badai Katrina dan gempa bumi Jepun . Itu kerana mereka menyebabkan lebih banyak kerosakan ekonomi, dengan itu meningkatkan kos insurans.
Buffett juga memberikan nasihat yang baik untuk keuntungan dari boom ekonomi dan busts. Beliau berkata, "Berhati-hatilah apabila orang lain serakah. Bersikap tamak apabila orang lain takut." Dan, yang paling penting, "Ia tidak masuk akal untuk bertaruh terhadap Amerika selama ini."
Kisah Berkshire Hathaway
Buffett menjalin kerjasama dengan Berkshire Hathaway dengan rakannya yang kurang terkenal, Charlie Munger. Berkshire pada asalnya adalah sebuah syarikat tekstil yang aliran tunainya digunakan untuk membeli syarikat lain. Pelaburan pertamanya ialah Candy Lihat dan Insurans GEICO. Menjelang akhir tahun 70-an, harga saham Berkshire ialah $ 290 sesaham. Kebanyakan syarikat akan memecah stok mereka, tetapi Berkshire tidak pernah melakukannya. Menjelang tahun 1982, ia bernilai $ 750 sesaham, merosot kepada $ 8,000 sesaham pada tahun 1989, dan mencapai puncak $ 80,000 pada tahun 90an. Kejayaan Berkshire didasarkan pada prinsip mudah desakan Ben Graham dan Buffett untuk mengetahui pengurusan setiap syarikat.
Buffett Mengikuti Strategi Pelaburan Ben Graham
Ditolak oleh Sekolah Perniagaan Harvard kerana "terlalu muda," Buffett memohon kepada Columbia di mana dia dibimbing oleh guru pelaburan Ben Graham. Beliau telah menulis dua buku, Analisis Keselamatan , dan Pelabur Pintar . Kedua-dua buku memperkenalkan konsep baru kepada dunia pelaburan saham, yang pada masa itu dilihat sebagai perjudian.
Graham menunjukkan pelabur bagaimana untuk mengurangkan risiko mereka dengan menganalisis nilai intrinsik sebuah syarikat. Dengan berbuat demikian, pelabur dapat menentukan sama ada harga saham mengukur nilai syarikat dengan adil. Dia menganjurkan membeli stok syarikat jika ia murah.
Lebih banyak mengenai Nilai Pelaburan
Konsep ini, yang dikenali sebagai nilai melabur, nampaknya agak mudah hari ini. Walau bagaimanapun, ia cenderung tidak dapat disenangi semasa masa boom, apabila pelabur memihak kepada pertumbuhan pelaburan. Ia adalah satu strategi di mana syarikat-syarikat bernilai berdasarkan berapa banyak mereka akan berkembang dalam beberapa tahun akan datang, atau bahkan bulan. Pelaburan pertumbuhan membantu mewujudkan ledakan yang membawa kepada kemelesetan 2001. Pelabur menawar harga saham saham Internet yang tidak mempunyai pendapatan, atau nilai, hanya berdasarkan jumlah mereka yang mungkin tumbuh.
Buffett mengikut nilai pelaburan tidak kira apa pun.
Dia hanya membeli pelaburan yang difahaminya. Konsistensi ini merupakan sebab yang sangat besar untuk kejayaannya. Untuk maklumat lanjut, lihat biografi terperinci Joshua Warren mengenai Warren Buffett di sini .