Krisis Kewangan 2009: Penjelasan, Garis Masa, Bailout

by Kimberly Amadeo

Bagaimana Mereka Menghentikan Kegilaan

Bagi kebanyakan rakyat Amerika, krisis kewangan bertambah buruk pada tahun 2009. Pada bulan Mac, pasaran saham menjunam lebih banyak lagi, panik pelabur yang menganggap yang paling buruk telah berakhir. Foreclosures meningkat, walaupun program kerajaan yang tidak cukup. Pada bulan Oktober, kadar pengangguran meningkat kepada 10% buat kali pertama sejak 1982.

Pentadbiran Obama menolak rancangan $ 787 bilion yang mencipta pekerjaan, dan pertumbuhan ekonomi akhirnya menjadi positif menjelang pertengahan tahun. Secara teknikal, Kemelesetan Besar telah berakhir. Pada hakikatnya, kerosakan itu begitu mendalam sehingga ia mengambil masa beberapa tahun sebelum dirasakan seolah-olah keadaan menjadi semakin baik. Bagi ramai, yang masih menganggur, kehilangan tempat tinggal dan penarafan kredit, atau terpaksa mengambil pekerjaan pada gaji yang jauh lebih rendah, keadaan menjadi lebih teruk. Untuk mengetahui punca dan peristiwa terdahulu, lihat Krisis Kewangan 2007 dan Krisis Kewangan 2008 Garis Masa .

01 Januari

12 Januari - Bank melaporkan kehilangan lebih daripada $ 1 trilion sejak awal Subprime Mortgage Crisis pada tahun 2007. Itu memaksa mereka untuk menghasilkan modal $ 946 bilion untuk mengimbangi kerugian. Akibatnya, bank menyimpan wang tunai. Ini termasuk $ 350 bilion yang mereka terima dari Perbendaharaan AS sebagai sebahagian daripada Bank Bailout .

02 Februari

13 Februari - Kongres meluluskan pakej Rangsangan Ekonomi $ 787 yang dimulakan oleh Presiden Barack Obama. Ia meningkatkan pertumbuhan ekonomi dengan memberikan potongan cukai sebanyak $ 288 bilion, faedah pengangguran bernilai $ 224 bilion, dan $ 275 bilion untuk kerja-kerja awam "siap sedia". Ia juga termasuk kredit cukai tuisyen $ 2,500 kolej, kredit cukai $ 8,000 untuk pembeli rumah kali pertama, dan potongan cukai jualan ke atas pembelian kereta baru. Akta ini memperluaskan faedah pengangguran dan penggantungan cukai ke atas faedah tersebut menjelang tahun 2009. Ia menyediakan penghapusan cukai $ 54 bilion untuk perniagaan kecil . Kemudian, bajet FY 2011 menambah $ 64 bilion untuk melanjutkan banyak kredit. Ia mengandungi banyak perkara penting yang dipromosikan oleh Obama dalam platform kempennya . Untuk maklumat lanjut, lihat ARRA .

18 Februari - Obama mengumumkan rancangan $ 75 bilion untuk membantu menghentikan penyitaan. Inisiatif Kestabilan Pemilik Rumah (HSI) direka untuk membantu 7-9 juta pemilik rumah mengelakkan rampasan dengan penyusunan semula atau pembiayaan semula gadai janji mereka. sebelum mereka mendapat balik bayaran mereka. Kebanyakan bank tidak akan membenarkan pengubahsuaian pinjaman sehingga peminjam merindui tiga pembayaran. Ia menyediakan bayaran prinsipal $ 1,000 setahun untuk peminjam yang tinggal semasa. Ia dibayar daripada dana TARP.

27 Februari - Laporan akhir BEA menyemak semula kadar pertumbuhan KDNK AS untuk Q4 2008 kepada negatif 6.3%. (Ini adalah lebih buruk daripada penurunan 6.1% yang dilaporkan dalam laporan awalnya, tetapi lebih baik daripada penurunan 8.1% seterusnya.) Ini adalah penurunan yang paling teruk sejak Q1 1982 apabila KDNK jatuh 6.4%. Dolar yang kukuh ditambah pula dengan eksport pemotongan kemelesetan global. Kemelesetan di AS menyebabkan permintaan dalam negeri merosot. Pertumbuhan ekonomi untuk semua tahun 2008 adalah 1.1% anemia. (Sumber: Keluaran Berita KDNK)

03 Mac

5 Mac - Dow jatuh kepada 6,594.44 jumlah penurunan sebanyak 53.4% daripada penutupan puncaknya iaitu 14,164.43 pada 9 Oktober 2007. Ini lebih buruk daripada pasaran beruang lain sejak Kemelesetan Besar pada tahun 1929 . Untuk lebih lanjut, lihat Sejarah Penutupan Dow.

04 April

Pembuatan Program Rumah yang Terjangkau adalah inisiatif yang dilancarkan oleh Pentadbiran Obama untuk membantu pemilik rumah mengelakkan rampasan. HARP ( Program Pembiayaan Rumah Mampu Pemilik Rumah ) adalah salah satu programnya. Ia direka untuk merangsang pasaran perumahan dengan membenarkan sehingga 2 juta pemilik rumah yang layak kredit yang terbalik di rumah mereka untuk membiayai semula, mengambil kesempatan daripada kadar gadai janji yang lebih rendah . Malangnya, bank-bank terlalu berisiko untuk membantu mereka yang mempunyai kredit kurang daripada-bintang. Sebaliknya, mereka memilih pemohon ceri. Pentadbiran Obama memperkenalkan HARP pada April 2009. Dua tahun kemudian, hanya 810,00 pemilik rumah yang dibantu. Lebih daripada 90% adalah kurang daripada 5% terbalik.

05 Ogos

Penyitaan terus meningkat, meredakan harapan pemulihan ekonomi. Bank boleh menghalang penyitaan dengan mengubah pinjaman. Itu akan mencederakan garisan bawah mereka, tetapi rekod foreclosures - 360,149 pada bulan Julai - hanya membuat keadaan lebih teruk. Kadar perampasan Julai adalah yang tertinggi sejak RealtyTrac mula menyimpan rekod pada tahun 2005. Ia adalah 32% lebih tinggi daripada pada tahun 2008.

Bank-bank menganggap ia lebih menguntungkan untuk merampas sebuah rumah daripada membuat pengubahsuaian pinjaman, menurut beberapa penganalisis industri. Penyitaan terus meningkat apabila gadai janji kadar laras jatuh tempo pada kadar yang lebih tinggi.

Lebih daripada separuh (57%) penyitaan terdiri dari hanya empat negeri: Arizona, California, Florida, dan Nevada. Bank California menaikkan jabatan perampasan mereka, menjangkakan kerugian rumah yang lebih tinggi.

Pentadbiran Obama meminta bank untuk secara sukarela menggandakan pengubahsuaian pinjaman pada 1 November. Pembuatan Program Home Affordable menghasilkan lebih daripada 630,000 modifikasi pinjaman. Sesetengah penganalisis mengatakan bahawa bank-bank sedang menunggu harga rumah meningkat sebelum membuat pengubahsuaian pinjaman dengan harapan mereka tidak akan kehilangan banyak keuntungan.

06 Oktober

Kadar pengangguran meningkat kepada 10.0% pada Oktober 2009 , yang paling teruk sejak kemelesetan 1982. Hampir 6 juta pekerjaan hilang dalam 12 bulan sebelum itu. Majikan menambah pekerja sementara, terlalu berhati-hati mengenai ekonomi untuk menambah pekerja sepenuh masa. Walau bagaimanapun, bidang penjagaan kesihatan dan pendidikan terus berkembang. Ini biasanya berlaku semasa kemelesetan, kerana orang sering bereaksi terhadap pengangguran dengan semakin sakit dari tekanan atau kembali ke sekolah untuk mendapatkan kemahiran baru.

Sementara itu, laporan Rizab Persekutuan menunjukkan bahawa pinjaman turun 15% daripada empat bank terbesar di negara ini iaitu Bank of America, JPMorgan Chase, Citigroup, dan Wells Fargo. Antara April dan Oktober 2009, bank-bank ini memotong pinjaman komersil dan perindustrian mereka sebanyak $ 100 bilion, menurut data Jabatan Perbendaharaan. Pinjaman kepada perniagaan kecil jatuh 4%, atau $ 7 bilion, dalam tempoh masa yang sama.

Pemberian pinjaman dari semua bank yang ditinjau menunjukkan jumlah pinjaman yang dibuat jatuh 9% antara Oktober 2008 dan Oktober 2009. Tetapi baki belum jelas semua pinjaman dibuat naik 5%. Itu bermakna bank-bank membuat pinjaman yang lebih besar kepada penerima yang kurang.

Mengapa pinjaman bank turun? Pelbagai sebab, bergantung kepada siapa yang anda bercakap. Bank-bank mengatakan terdapat lebih sedikit peminjam yang layak terima kasih kepada kemelesetan. Perniagaan mengatakan bank-bank memperketat piawaian pinjaman mereka. Sekiranya anda memandang kehadiran berpotensi selama 18 bulan dalam perancangan, ia kelihatan seperti bank menyewakan wang untuk mempersiapkan diri untuk pembatalan masa depan. Mereka juga duduk di subsidi kerajaan sebanyak $ 1.1 trilion.

Bank of America berjanji kepada Presiden Obama bahawa ia akan meningkatkan pinjaman kepada perniagaan kecil dan sederhana sebanyak $ 5 bilion pada tahun 2010. Tetapi setelah itu mereka memotong pinjaman sebanyak 21% ($ 58 bilion) pada tahun 2009.

07 Mengapa Tidak Biarkan Bank-bank Berlakunya Kebankrapan?

Terdapat banyak kemarahan mengenai $ 350 bilion dalam dolar pembayar cukai yang digunakan untuk menyelamatkan bank. Ramai orang merasa tidak ada pengawasan. Mereka walaupun bank hanya menggunakan wang untuk bonus eksekutif, dan mereka tidak seharusnya diselamatkan kerana membuat keputusan yang tidak berasas berdasarkan ketamakan. Hujah itu berlaku, jika kita hanya membiarkan bank-bank bangkrut, aset tidak bernilai itu akan dihapuskan. Syarikat-syarikat lain akan membeli aset yang baik dan ekonomi akan menjadi lebih kuat hasilnya. Dengan kata lain, biarlah kapitalisme melakukan perkara itu.

Itulah yang dibuat bekas Setiausaha Perbendaharaan Hank Paulson dengan Lehman Brothers. Hasilnya adalah panik pasaran. Ia mencipta satu run di dana pasaran wang ultra-selamat . Yang mengancam untuk menutup aliran tunai kepada semua perniagaan, besar dan kecil. Dengan kata lain, pasaran bebas tidak dapat menyelesaikan masalah tanpa bantuan kerajaan. Sebenarnya, sebahagian besar dana kerajaan digunakan untuk mewujudkan aset yang membolehkan bank-bank mencatatkan kira-kira $ 1 trilion kerugian .

08 Kesan Sejak 2009

Rang undang-undang itu menghentikan panik kredit bank, membenarkan kadar LIBOR kembali normal, dan membolehkan semua orang mendapat pinjaman. Tanpa fungsi pasaran kredit, perniagaan tidak dapat memperoleh modal yang mereka perlukan untuk menjalankan perniagaan sehari-hari mereka. Tanpa rang undang-undang, adalah mustahil bagi orang untuk mendapatkan permohonan kredit yang diluluskan untuk gadai janji rumah dan juga pinjaman kereta. Dalam beberapa minggu, kekurangan modal akan membawa kepada usaha menutup perniagaan kecil , yang tidak mampu menanggung kos faedah yang tinggi. Juga, mereka yang menetapkan semula kadar gadai janji akan melihat pembayaran pinjaman mereka melompat. Ini akan menyebabkan lebih banyak penyitaan. Kemelesetan Besar akan menjadi kemurungan global. Untuk lebih lanjut, lihat Bagaimana Bailout Anda Terlibat .

Pada 21 Ogos 2014, Bank of America bersetuju membayar Jabatan Keadilan AS $ 16.6 bilion, penyelesaian terbesar dalam sejarah Amerika Syarikat. Penyelesaian itu terdiri daripada denda $ 9.6 bilion dan bantuan $ 7 bilion untuk orang-orang di belakang hipotek mereka.

Bank itu perlu membayar sekuriti yang disokong gadai janji yang buruk yang dijual oleh Countrywide dan Merrill Lynch. BofA membeli mereka pada tahun 2008, menyelamatkan mereka dan mengukuhkan sistem kewangan AS semasa krisis perbankan . Countrywide adalah salah satu peminjam gadai janji terbesar di negara ini. Merrill Lynch adalah bank pengurusan kekayaan utama.

Pengambilalihan ini sepatutnya membantu Bank of America menjadi lebih baik di pasaran tersebut apabila kemelesetan berakhir. Ideanya ialah mereka akan membuat bank lebih pelbagai dan berdaya saing. Sebaliknya, ketidakpastian tentang siapa yang akan membayar hutang lapuk yang digantung di atas BofA sejak itu. Di samping itu, Bank membayar lebih daripada $ 50 bilion dalam penalti sepanjang tahun ini.

Penempatan ini lebih besar daripada yang dibayar oleh Citigroup ($ 7 bilion pada bulan Julai) dan JPMorgan Chase ($ 13 bilion pada bulan November 2013). (Sumber: Politico, Bank of America Membayar $ 17 Bilion, 7 Ogos 2014; Laporan Tahunan Bank of America)