Apa yang Tidak Boleh Dilakukan di Kerosakan Pasaran Saham
Kemalangan lebih mendadak daripada pembetulan pasaran saham . Itulah ketika pasaran jatuh 10 peratus dari 52 minggu tinggi sepanjang hari, minggu, atau bahkan bulan. Setiap pasaran lembu dalam tempoh 40 tahun yang lalu telah mengalami pembetulan. Ia merupakan sebahagian daripada kitaran pasaran yang dialu-alukan para pelabur bijak.
Penarikan balik sedemikian membolehkan pasaran untuk menyatukan sebelum menuju ke arah yang lebih tinggi. Tiada siapa yang mengalu-alukan kemalangan. Ia tiba-tiba, ganas, dan tidak dijangka.
Punca
Penjual yang takut biasanya menyebabkan kemalangan. Kejadian ekonomi, malapetaka, atau krisis ekonomi yang tidak dijangka memicu panik. Sebagai contoh, kemalangan pasaran pada 2008 bermula pada 29 September 2008. Dow turun 777.68 mata. Ini adalah kejatuhan titik terbesar dalam sejarah Bursa Saham New York ketika itu. Pelabur panik apabila Kongres gagal meluluskan rang undang-undang bailout bank . Mereka takut lebih banyak institusi kewangan akan bangkrut seperti Lehman Brothers.
Kerosakan biasanya terjadi pada akhir pasaran lembu jantan . Itulah apabila keghairahan yang tidak rasional atau tamak telah mendorong harga saham ke tahap yang tidak mampan. Pada ketika itu, harga berada di atas nilai sebenar syarikat yang diukur dengan pendapatan. Harga kepada nisbah pendapatan lebih tinggi daripada purata sejarah.
Akhir gelembung dot com pada tahun 1999 menyebabkan NASDAQ terhempas pada tahun 2000.
Perkembangan teknikal baru yang dikenali sebagai perdagangan kuantitatif telah menyebabkan kemalangan baru-baru ini. "Penganalisis kuantum" menggunakan algoritma matematik dalam program komputer untuk berdagang saham. Pelaburan dan dana lindung nilai yang canggih dengan ribuan komputer telah diprogramkan untuk dijual apabila peristiwa tertentu berlaku.
Dagangan program telah berkembang ke titik di mana ia menggantikan pelabur individu, tamak, dan panik sebagai punca kemalangan.
Contohnya ialah kemalangan flash yang berlaku pada 6 Mei 2010. Dow menjunam hampir 1,000 mata dalam beberapa minit sahaja. Program perdagangan kuantitatif ditutup disebabkan oleh kerosakan teknikal.
Kesan
Kerosakan boleh membawa kepada pasaran beruang . Itu ketika pasaran jatuh 10 persen lagi, untuk penurunan total 20 persen atau lebih. Ia biasanya berlangsung 18 bulan. Pasar beruang biasanya berlaku dengan kemelesetan.
Kejatuhan pasaran saham boleh menyebabkan kemelesetan . Bagaimana? Saham adalah bagaimana syarikat mendapatkan wang tunai untuk mengembangkan perniagaan mereka. Sekiranya harga saham jatuh secara dramatik, syarikat-syarikat mempunyai keupayaan untuk berkembang. Firma yang tidak menghasilkan akhirnya akan membuang pekerja untuk tetap menjadi pelarut. Apabila pekerja dilepaskan, mereka lebih murah. Penurunan permintaan bermakna kurang pendapatan. Ini bermakna lebih banyak pemberhentian. Apabila kemerosotan berterusan, ekonomi kontrak, mewujudkan kemelesetan . Di masa lalu, kemelesetan pasaran saham didahului Kemelesetan Besar , kemelesetan tahun 2001 , dan Kemelesetan Besar pada tahun 2008 .
Apa yang Tidak Boleh Dilakukan dalam Kemalangan
Semasa kemalangan, jangan berikan godaan untuk dijual. Ia seperti cuba menangkap pisau jatuh. Kerosakan pasaran saham akan membuat pelabur individu menjual pada harga batu bawah.
Itulah perkara yang salah untuk dilakukan. Mengapa? Pasaran saham biasanya membuat kerugian dalam tempoh tiga bulan atau lebih. Apabila pasaran muncul, mereka takut untuk membeli semula. Akibatnya, mereka mengunci kerugian mereka. Kebanyakan kemalangan berlaku dalam satu atau dua hari. Dalam kebanyakan kes, hanya duduk ketat. Jika anda menjual semasa kemalangan, anda mungkin tidak akan membeli dalam masa untuk membuat kerugian anda.
Betul anda adalah menjual sebelum kemalangan. Bagaimanakah anda boleh memberitahu apabila pasaran akan runtuh? Terdapat perasaan "Saya perlu masuk sekarang, atau saya akan kehilangan keuntungan," yang membawa kepada pembelian yang panik. Tetapi kebanyakan pelabur terpaksa membeli betul di puncak pasaran. Mereka didorong oleh emosi, bukan kewangan.
Apakah penyelesaiannya? Simpan portfolio saham , bon dan komoditi yang pelbagai . Rebalance apabila keadaan pasaran berubah.
Jika anda telah melakukannya dengan baik, maka anda telah menjual saham apabila mereka mendapat nilai. Jika ekonomi memasuki kemelesetan, pengimbangan semula berterusan bermakna anda akan membeli saham apabila harga turun. Apabila mereka naik lagi, seperti yang selalu mereka lakukan, anda akan mendapat keuntungan dari kenaikan harga saham. Menggebal balik portfolio terpelbagai adalah cara terbaik untuk melindungi diri anda dari kecelakaan. Malah pelabur yang paling canggih mendapati sukar untuk mengenali kemalangan pasaran saham sehingga terlambat.
Emas adalah lindung nilai terbaik terhadap potensi kemalangan pasaran saham. Penyelidikan yang dilakukan oleh Trinity College mendapati bahawa, selama 15 hari selepas kemalangan, harga emas meningkat secara dramatik. Para pelabur yang ketakutan panik, menjual stok mereka dan membeli emas. Selepas 15 hari permulaan, harga emas akan kehilangan nilai berbanding harga saham rebound. Pelabur memindahkan wang kembali ke stok untuk mengambil kesempatan daripada harga yang lebih rendah. Mereka yang memegang emas melewati 15 hari mula kehilangan wang.
Kebanyakan perancang kewangan akan memberitahu anda bahawa lindung nilai terbaik semasa masa bergolak bukan emas, atau aset tunggal lain. Sebaliknya, anda perlu mempunyai portfolio pelbagai yang memenuhi matlamat anda. Peruntukan aset anda harus menyokong matlamat tersebut. Tetapi portfolio yang berstruktur dengan selamat seharusnya tidak mempunyai lebih daripada 10 peratus asetnya dalam emas .