Bagaimana Pilih Pemenang Real
Pasaran yang berkembang adalah penting kerana ia memacu pertumbuhan ekonomi global. Terima kasih kepada krisis mata wang tahun 1997 , sistem kewangan mereka menjadi lebih canggih.
Lima Ciri Pasaran Muncul
Pasaran yang baru muncul mempunyai lima ciri. Pertama, mereka mempunyai pendapatan per kapita yang lebih rendah daripada purata . Bank Dunia mendefinisikan negara-negara membangun sebagai mereka yang mempunyai pendapatan per kapita pertengahan yang rendah atau rendah kurang dari $ 4,035.
Pendapatan rendah adalah kriteria penting pertama kerana ini memberi insentif untuk ciri kedua yang berkembang pesat . Untuk terus berkuasa dan membantu rakyat mereka, pemimpin pasaran baru muncul sanggup melakukan perubahan pesat kepada ekonomi yang lebih maju. Pada tahun 2015, pertumbuhan ekonomi negara-negara yang paling maju, seperti Amerika Syarikat, Jerman, United Kingdom dan Jepun, adalah antara kurang daripada 3 peratus. Pertumbuhan di Mesir, Turki, dan Emiriah Arab Bersatu adalah 4 peratus atau lebih.
China dan India menyaksikan ekonomi mereka berkembang sekitar 7 peratus.
Perubahan sosial yang cepat membawa kepada ciri ketiga yang turun naik yang tinggi . Itu boleh datang dari tiga faktor: bencana alam , kejutan harga luaran dan ketidakstabilan dasar domestik. Ekonomi tradisional yang secara tradisinya bergantung pada pertanian sangat terdedah kepada bencana, seperti gempa bumi di Haiti , tsunami di Thailand, atau kemarau di Sudan.
Tetapi bencana ini boleh meletakkan asas untuk pembangunan komersil tambahan seperti yang berlaku di Thailand.
Pasaran yang baru muncul lebih mudah terdedah kepada perubahan mata wang yang tidak menentu, seperti yang melibatkan dolar. Mereka juga terdedah kepada perubahan komoditi , seperti minyak atau makanan. Ini kerana mereka tidak mempunyai kuasa yang mencukupi untuk mempengaruhi pergerakan ini. Misalnya, apabila Amerika Syarikat menyubsidi pengeluaran etanol jagung pada 2008, ia menyebabkan harga minyak dan makanan meningkat. Itu menyebabkan rusuhan makanan di banyak negara pasaran baru muncul.
Apabila pemimpin pasaran baru muncul melaksanakan perubahan yang diperlukan untuk perindustrian, banyak sektor penduduk menderita, seperti petani yang kehilangan tanah mereka. Lama kelamaan, ini boleh membawa kepada pergolakan sosial, pemberontakan, dan perubahan rejim. Pelabur boleh kehilangan semua jika industri menjadi negarakan atau kegagalan kerajaan menanggung hutangnya.
Pertumbuhan ini memerlukan banyak modal pelaburan. Tetapi pasaran modal kurang matang di negara-negara ini daripada pasaran maju. Itu ciri keempat. Mereka hanya tidak mempunyai rekod prestasi pelaburan langsung asing . Selalunya sukar untuk mendapatkan maklumat mengenai syarikat yang tersenarai di pasaran saham mereka.
Ia mungkin tidak mudah untuk menjual hutang, seperti bon korporat , di pasaran sekunder. Semua komponen ini menimbulkan risiko. Itu juga bermakna ada ganjaran yang lebih besar untuk pelabur bersedia melakukan penyelidikan peringkat bawah.
Sekiranya berjaya, pertumbuhan pesat juga boleh membawa kepada ciri kelima yang merupakan pulangan lebih tinggi daripada purata untuk pelabur. Itu kerana kebanyakan negara-negara ini memberi tumpuan kepada strategi yang didorong oleh eksport. Mereka tidak mempunyai permintaan di rumah, jadi mereka menghasilkan barang-barang dan komoditi pengguna yang lebih murah untuk pasaran maju. Syarikat-syarikat yang menjana pertumbuhan ini akan mendapat lebih banyak keuntungan. Ini diterjemahkan kepada harga saham yang lebih tinggi bagi pelabur. Ini juga bermakna pulangan yang lebih tinggi ke atas bon yang lebih mahal untuk menampung risiko tambahan syarikat-syarikat pasaran baru muncul.
Ia adalah kualiti yang membuat pasaran baru muncul menarik kepada pelabur.
Tidak semua pasaran baru muncul diwujudkan untuk menjadi negara pelarian dan, oleh itu, pelaburan yang baik. Mereka juga mesti mempunyai sedikit hutang, pasaran buruh yang semakin meningkat, dan kerajaan yang tidak korup.
Senarai Pasaran yang Muncul
Indeks Pasaran Baharu Antarabangsa Morgan Stanley Capital menyenaraikan 23 negara. Mereka adalah Brazil, Chile, China , Colombia, Republik Czech, Mesir, Greece, Hungary, India , Indonesia, Korea, Malaysia, Mexico, Maghribi, Qatar, Peru, Filipina, Poland, Rusia, Afrika Selatan, Korea Selatan, Taiwan, Thailand , Turki dan Emiriah Arab Bersatu. Indeks ini menjejaki permodalan pasaran setiap syarikat yang disenaraikan di pasaran saham negara.
Sumber-sumber lain juga menyenaraikan lapan lagi negara. Mereka adalah Argentina, Hong Kong, Jordan, Kuwait, Arab Saudi, Singapura, dan Vietnam.
Kuasa pasaran utama yang muncul ialah China dan India. Bersama-sama, kedua negara ini adalah rumah bagi 40 peratus tenaga kerja dan penduduk di dunia. Keluaran gabungan ekonomi mereka ($ 27.8 trilion) adalah lebih besar daripada sama ada Kesatuan Eropah ($ 19.18 trilion) atau Amerika Syarikat ($ 18.0 trilion). Dalam sebarang perbincangan mengenai pasaran baru muncul, pengaruh hebat kedua-dua gergasi ini mesti diingat.
Melabur dalam Pasaran Muncul
Terdapat banyak cara untuk mengambil kesempatan daripada kadar pertumbuhan dan peluang pertumbuhan yang tinggi di pasaran baru muncul. Yang terbaik ialah memilih dana pasaran baru muncul. Banyak dana sama ada mengikuti atau cuba mengungguli Indeks MSCI. Itu menjimatkan masa anda. Anda tidak perlu meneliti syarikat asing dan dasar ekonomi. Ia mengurangkan risiko dengan mempelbagaikan pelaburan anda ke dalam sekumpulan pasaran baru muncul, bukan hanya satu.
Tidak semua pasaran baru muncul adalah pelaburan yang sama baiknya. Sejak krisis kewangan 2008 , sesetengah negara memanfaatkan kenaikan harga komoditi untuk mengembangkan ekonomi mereka. Mereka tidak melabur dalam infrastruktur. Sebaliknya, mereka membelanjakan pendapatan tambahan untuk subsidi dan penciptaan pekerjaan kerajaan. Akibatnya, ekonomi mereka berkembang dengan cepat, rakyatnya membeli banyak barangan import, dan inflasi tidak lama lagi menjadi masalah. Negara-negara ini termasuk Brazil, Hungary, Malaysia, Rusia, Afrika Selatan, Turki, dan Vietnam.
Oleh kerana penduduknya tidak menyelamatkan, tidak banyak wang tempatan untuk bank memberi pinjaman untuk membantu perniagaan berkembang. Kerajaan menarik pelaburan langsung asing dengan mengekalkan kadar faedah rendah. Walaupun ini membantu meningkatkan inflasi, ia berbaloi. Sebagai balasan, negara-negara menerima pertumbuhan ekonomi yang ketara.
Pada tahun 2013, harga komoditi jatuh. Kerajaan-kerajaan ini sama ada untuk memotong semula subsidi atau meningkatkan hutang mereka kepada orang asing. Oleh kerana nisbah hutang kepada KDNK meningkat, pelaburan asing menurun. Pada tahun 2014, pedagang mata wang juga mula menjual pegangan mereka. Apabila nilai mata wang jatuh, ia menimbulkan panik yang membawa kepada jual-beli mata wang dan pelaburan.
Orang lain melabur pendapatan dalam infrastruktur dan pendidikan untuk tenaga kerja mereka. Kerana orang-orang mereka selamat, terdapat banyak mata wang tempatan untuk membiayai perniagaan baru. Apabila krisis berlaku pada tahun 2014, mereka sudah bersedia. Negara-negara ini adalah China, Colombia, Republik Czech, Indonesia, Korea, Peru, Poland, Sri Lanka, Korea Selatan, dan Taiwan.