Sesetengah syarikat memerlukan anda untuk mengambil pelan pencen anda dalam bentuk pembayaran anuiti; pada dasarnya bayaran bulanan untuk hidup anda.
Semakin banyak syarikat, bagaimanapun, memberi anda pilihan untuk mengambil pencen anda sebagai pengagihan sekaligus dan bukan pembayaran anuitas. Atau, dalam beberapa kes, anda boleh mengambil bahagian sebagai anuiti dan sebahagian sebagai sekaligus. Berikut adalah perkara yang harus dipertimbangkan, dan contoh bagaimana anda melakukan pengiraan untuk membandingkan opsyen.
Kebaikan dan Kekurangan Distribusi Sekaligus
Kebanyakan orang suka idea mengambil sekaligus. Inilah sebabnya:
- Akses kepada wang yang perlu dilakukan seperti yang anda suka.
- Jika diuruskan dengan betul, anda mungkin dapat menghasilkan jumlah pendapatan yang sama yang akan diberikan oleh anuiti, dan mengekalkan kawalan prinsipal untuk diserahkan kepada waris.
Tetapi, ramai orang tidak menganggap risiko mengambil sekaligus. Di sini mereka:
- Mempunyai akses kepada sekaligus wang menjadikannya mudah untuk membelanjakannya dengan cepat.
- Sekiranya wang tidak diurus dengan betul, dilaburkan dengan kurang baik, atau pasaran tidak semestinya melebihi sepuluh tahun pertama persaraan anda, anda mungkin kehabisan wang.
Kebaikan dan Kekurangan Anuiti
Anuiti dengan kadar bayaran yang baik mempunyai beberapa kelebihan penting seperti:
- Pendapatan yang dijamin untuk hidup. Anda tidak boleh hidup lebih lama daripada pendapatan anda.
- Tiada keputusan atau tanggungjawab pengurusan pelaburan.
Keburukan mengambil tawaran anuiti adalah:
- Jika anda mempunyai pencen yang besar, sebahagian daripada jaminan faedah pencen masa depan anda adalah berdasarkan kestabilan kewangan majikan anda yang terdahulu. Faedah boleh dikurangkan dengan ketara jika mereka tidak mengurus dana pencen mereka dengan betul. Walau bagaimanapun, dengan kebanyakan pencen, sebahagian daripada manfaat pencen anda diinsuranskan oleh PBGC (Perbadanan Jaminan Manfaat Pensiun).
- Jumlah tetap bulanan tidak akan seiring dengan inflasi. (Beberapa manfaat pencen mempunyai kos penyesuaian hidup yang dibina, tetapi yang paling tidak.)
Sebaik sahaja anda memahami kebaikan dan keburukan, anda perlu melihat kadar pemulangan potensi bagi setiap pilihan dan membandingkannya dengan risiko yang terlibat.
Berikut adalah contoh. Bilangan adalah dari pensiunan sebenar yang cuba memutuskan sama ada dia harus mengambil sekaligus atau pengagihan anuiti.
Contoh: Pengagihan Pencen Lump Sum atau Annuity
Mari kita asumsikan Joe adalah umur 62 tahun, kira-kira untuk bersara, dan dia mempunyai pilihan berikut mengenai bagaimana dia mengutip pencennya.
- Anuiti hidup anu sebesar $ 2,250 sebulan
- 50% anuiti dan survivor anuiti: $ 2,078 sebulan
- 100% anuiti dan survivor anuiti: $ 1,931 sebulan
- Anuiti hidup dengan 10 tahun tertentu: $ 2,182 sebulan
- Pengagihan sekali gus satu kali: $ 347,767 yang akan dilancarkan ke IRAnya
Penjelasan mengenai pilihan anuiti pencen
Jika Joe memilih pilihan anuiti hidupnya, dia akan menerima $ 2,250 selama dia hidup. Manfaat bulanan berhenti apabila dia mati, jadi jika dia tinggal hanya satu tahun, tiada dana tambahan akan dibayar. Sekiranya dia sudah berkahwin, pasangannya tidak akan menerima faedah yang selamat.
Sekiranya Joe memilih pilihan anuiti bersama dan selamat 50% , dia akan menerima $ 2,078 sebulan, dan apabila kematiannya, pasangannya akan menerima $ 1,039 sebulan sepanjang dia hidup.
Jika Joe memilih pilihan bersama dan selamat 100% , dia dan pasangannya akan menerima $ 1,931 sebulan selagi mereka masih hidup. Dalam senario ini, Joe mengambil $ 319 kurang sebulan supaya pasangannya akan terus mendapat manfaat yang besar setelah kematiannya. Fikirkan bahawa $ 319 / bulan sebagai membeli insurans hayat.
Bagaimana Pilihan Anuiti Pencen ini Dibandingkan dengan Mengambil Pengagihan Sekaligus
Untuk menjawabnya, Joe mesti mengira kadar pengembalian anuiti dalaman dan membandingkannya dengan jangkaan pulangan dalaman dalaman terhadap pelaburan yang akan dibuatnya jika dia mengambil pengagihan sekaligus.
Untuk menghitung kadar pulangan dalaman pilihan pencen anuiti hidup tunggal, Joe harus mempertimbangkan beberapa pilihan jangka hayat. Pertama, gunakan nilai sekarang $ 347,767, bayaran bulanan sebanyak $ 2,250 setiap bulan selama dua puluh tahun, dan tidak ada yang tersisa pada akhirnya.
Ini bersamaan dengan kadar pulangan dalaman sebanyak 4.76%. Kemudian gunakan nombor yang sama, dengan pembayaran selama dua puluh lima tahun. Itu sama dengan lebih dari 6% kadar pulangan dalaman, dan mendapatkan Joe pada usia 87, yang merupakan anggaran jangka hayat yang munasabah untuk digunakan.
Bagi 100% anuiti bersama dan anuiti survivor, dan pembayaran dua puluh lima tahun, kadar pulangan adalah 4.49%. Sekiranya isteri Joe lebih muda, dan pembayaran tiga puluh tahun berlaku, itu membantah pulangan kepada 5.29%.
Jika Joe mengambil pengagihan sekaligus, dia akan menerima $ 347,767. Dia kemudian boleh memilih untuk melabur dana ini tetapi dia berharap. Jika dia mengikuti satu set peraturan penarikan yang disiplin , dia mungkin boleh membuat aliran pendapatan sebanyak 5% setahun, mempunyai keupayaan untuk meningkatkan pendapatan ini setiap tahun untuk membantu mengimbangi kesan inflasi, dan mengekalkan kawalan prinsipalnya; Walau bagaimanapun, dia perlu mengikuti strategi pelaburan yang konsisten dalam jangka masa yang panjang untuk mencapai ini, dan - tentu saja - tidak ada jaminan bahawa ia akan berfungsi dalam semua keadaan pasaran. Sekiranya ia berfungsi, berikut adalah pendapatan yang dijangkakan Joe:
$ 347,767 x .05 (5%) = $ 17,388 / tahun pada mulanya, atau $ 1,449 sebulan, dengan jangkaan peningkatan setiap tahun untuk membantu mengimbangi kesan inflasi. (Pada masa Joe mencapai 82, jika pelaburan dapat menyokong kenaikan 2% setahun, pengedarannya akan meningkat menjadi $ 2,239 sebulan.)
Dengan menggunakan nilai semasa sebanyak $ 347,767, bayaran bulanan sebanyak $ 1,449 yang meningkat setiap tahun sebanyak 2% setahun dan harapan hidup tunggal Joe kira-kira 20 tahun, dan nilai masa depan $ 347,767, ini akan sama dengan kadar pulangan dalaman kira-kira 6.5% . Kadar pulangan ini mengandaikan bahawa dana diuruskan dengan sewajarnya, dengan itu memberikan pengagihan inflasi yang diselaraskan sambil mengekalkan prinsipal.
Membandingkan Anuiti Pencen ke Pengedaran Lump-sum
Soalan Joe kini perlu bertanya, "Adakah potensi berpotensi tambahan Joe yang mengambil risiko menguruskan aset itu sendiri?" Sesetengah orang benar-benar tidak merasa selesa dengan dana yang tinggal dalam pelan pencen syarikat. Yang lain benar-benar tidak merasa selesa menggelapkan dana daripada rancangan itu ke IRA dan menguruskannya sendiri atau mengupah seseorang untuk menguruskannya.
Anda mesti menilai kebaikan dan keburukan, dan kadar pulangan yang setara, dan membuat keputusan anda sendiri. Pada masa lalu, kira-kira satu pertiga daripada masa itu, satu portfolio yang diurus dengan baik akan mencapai purata pulangan kadar purata tahunan yang kurang daripada 6%. Ini kerana sesuatu yang dikenali sebagai risiko urutan boleh memberi impak yang besar ke atas pulangan anda apabila anda mengeluarkan wang. Jangan bergantung pada pasaran untuk memberikan pulangan purata di atas persaraan.
Banyak tawaran anu menarik agak menarik, terutamanya jika anda berpotensi berpotensi untuk hidup lama. Jangan melepasi tawaran anuiti tanpa analisis dan rasional yang kuat mengapa sebab sekali gus tidak masuk akal dalam keadaan anda.