Strategi Kadar Pengeluaran Mengurus Pendapatan Persaraan

Peraturan Kadar Pengeluaran Akan Membantu Anda Mengurus Wang Anda dalam Persaraan

Anda memerlukan pendapatan persaraan. Persoalannya ialah berapa banyak wang yang perlu anda ambil setiap tahun? Anda ingin memastikan anda tidak membelanjakan akaun anda terlalu cepat. Jawapannya ditentukan dengan mengira kadar pengeluaran selamat .

Kadar pengeluaran selamat adalah anggaran jumlah wang yang anda dapat menarik diri dari pelaburan anda setiap tahun sambil meninggalkan prinsip yang mencukupi bahawa dana itu adalah untuk sepanjang hayat anda - walaupun anda bersara pada masa di mana ekonomi dan / atau pasaran saham tidak berbuat baik.

Sebagai contoh, jika anda membelanjakan $ 4,000 untuk setiap $ 100,000 yang anda telah melabur, anda akan mempunyai kadar pengeluaran awal sebanyak 4 peratus. Pengiraan tradisional mengatakan kadar pengeluaran ini adalah betul; anda boleh menghabiskan kira-kira 4 peratus daripada pelaburan anda setiap tahun dan kemungkinan besar tidak akan kehabisan wang.

Walau bagaimanapun, jika anda ingin mengeluarkan sedikit lagi, terdapat satu set enam peraturan yang boleh anda ikuti yang akan memberi anda kebarangkalian terbesar untuk meningkatkan pendapatan persaraan anda. Jika anda mematuhi peraturan ini, anda mungkin boleh mempunyai kadar pengeluaran setinggi 6-7 peratus dari nilai portfolio awal anda, yang bermakna anda boleh mengeluarkan $ 6,000- $ 7,000 setahun, untuk setiap $ 100,000 yang anda telah melabur. Ini bukan perkara yang pasti. Jika anda akan menggunakan peraturan ini, anda perlu fleksibel; jika keadaan tidak berfungsi dengan baik, anda mungkin perlu membuat beberapa penyesuaian dan mengambil masa kurang dari itu.

Kaedah Penarikan Enam

Portfolio anda akan memberikan kadar pengeluaran yang lebih tinggi apabila pasaran mempunyai harga rendah kepada nisbah pendapatan .

Nisbah harga kepada pendapatan (nisbah P / E) adalah alat yang boleh digunakan untuk menganggar pulangan jangka masa panjang (15+ tahun kitaran) masa depan pasaran saham.

Sila ambil perhatian: ia tidak begitu berguna dalam meramalkan pulangan pasaran saham jangka pendek.

Bagi pesara, nisbah P / E pasaran boleh digunakan untuk menentukan kadar pengeluaran permulaan yang betul; jumlah yang boleh dikeluarkan dengan selamat setiap tahun, dengan keupayaan untuk pengeluaran tahun berikutnya meningkat dengan inflasi.

• Apabila nisbah P / E pasaran saham (S & P 500) berada di bawah 12, kadar pengeluaran selamat berkisar antara 5.7 peratus hingga 10.6 peratus bergantung kepada tempoh masa yang dikaji.
• Apabila nisbah P / E pasaran saham berada dalam lingkungan 12-20, kadar pengeluaran selamat adalah dari 4.8 peratus hingga 8.3 peratus, bergantung kepada tempoh masa yang dikaji.
• Apabila nisbah P / E pasaran saham melebihi 20, kadar pengeluaran selamat adalah dari 4.4 peratus hingga 6.1 peratus bergantung kepada tempoh masa yang dikaji.

Perkara yang perlu diingat, jika anda bersara apabila pasaran saham mempunyai nisbah P / E yang rendah, portfolio anda mungkin akan menyokong lebih banyak pendapatan sepanjang hayat anda daripada seseorang dengan jumlah yang sama yang bersara apabila pasaran mempunyai nisbah P / E yang tinggi.

Anda mesti mempunyai hak ekuiti yang tepat untuk pendapatan tetap supaya pendapatan persaraan anda dapat mengikuti inflasi.

Khususnya, portfolio anda mesti mempunyai pendedahan ekuiti minimum sebanyak 50 peratus dan pendedahan ekuiti maksimum sebanyak 80 peratus.

Sekiranya anda terlalu jauh dari rangkaian ini, anda menghadapi risiko kehabisan wang. Terlalu banyak dalam ekuiti, dan pasaran tidak menentu boleh menakutkan anda pada masa yang paling teruk. Terlalu banyak pendapatan tetap, dan pendapatan persaraan anda tidak akan seiring dengan inflasi.

Anda mesti menggunakan portfolio kelas pelbagai aset untuk memaksimumkan kadar pengeluaran anda.

Fikirkan membina portfolio kelas pelbagai aset seperti mencipta makanan yang seimbang. Bayangkan, sebagai contoh, duduk makan malam steak, udang, dan tulang rusuk mewah. Walaupun makanan mempunyai pelbagai, ia tidak seimbang.

Dalam dunia pelaburan, bukan kumpulan makanan, anda mempunyai kelas aset. Portfolio seimbang mengandungi sekurang-kurangnya satu peruntukan untuk setiap kelas aset berikut: Ekuiti AS dari kedua-dua topi besar dan jenis topi kecil (stok atau dana indeks saham), ekuiti antarabangsa, dan pendapatan tetap (tunai, sijil deposit dan bon). Setiap tahun anda akan mengimbangi semula portfolio ini kembali ke campuran sasaran.

Jika anda menggunakan dana dan / atau penasihat kewangan yang mempunyai perbelanjaan yang lebih tinggi daripada dana indeks, maka anda mungkin perlu mengambil kadar pengeluaran yang lebih rendah untuk menjelaskan yuran yang lebih tinggi yang anda bayar.

Anda mesti mengambil pengeluaran pendapatan persaraan dalam satu perintah tertentu.

Apabila anda mengambil pengeluaran, pendapatan persaraan anda mesti datang dari setiap kategori dalam suatu pesanan tertentu. Bagi pelabur baru, peraturan ini boleh menjadi rumit. Untuk memudahkan idea, gambar tiga baldi.

1. Nombor nombor baldi dipenuhi dengan wang tunai; cukup untuk menampung perbelanjaan hidup setahun.
2. Di dalam baldi nombor dua, anda menumpukan pelaburan tetap anda (kadang-kadang dipanggil tangga bon) Setiap lapisan mewakili perbelanjaan hidup setahun. Setiap tahun, perbelanjaan wang satu tahun "matang", dan bergerak dari "pendapatan tetap" kepada bakul "wang tunai". Ini menjamin anda sentiasa mempunyai wang tunai yang cukup untuk menampung perbelanjaan anda yang akan datang.
3. Baldi ketiga dipenuhi dengan rim dengan ekuiti. Anda hanya boleh mengambil wang dari baldi ekar apabila ia melimpah. Tahun limpahan adalah sebarang tahun apabila ekuiti mempunyai pulangan purata; kira-kira pulangan tahunan melebihi 12-15 peratus. Pada akhir tahun limpahan, anda menjual ekuiti yang berlebihan, dan gunakan hasil untuk mengisi semula pendapatan tetap dan baldi tunai.

Akan ada bertahun-tahun di mana baldi ekuiti tidak melimpah. Ia akan mengambil disiplin untuk menyedari ia adalah baik untuk membiarkan pendapatan tetap dan baldi tunai sampai ke tahap yang rendah pada tahun-tahun ini. Akhirnya, tahun limpahan akan datang dan semua baldi akan diisi semula. Mengikut peraturan ini akan menghalang anda daripada menjadi mangsa emosi anda sendiri, dan menjual pelaburan pada masa yang tidak sesuai.

Banyak peraturan ini dibangunkan melalui penyelidikan yang dijalankan oleh Jonathon Guyton. Anda boleh mendapatkan butiran tambahan mengenai pesanan yang ditetapkannya untuk aset yang digunakan terlebih dahulu, dalam artikel bertajuk Peraturan Keputusan dan Kadar Pengeluaran Maksimum Maksimum di laman webnya. Artikel ini pertama kali diterbitkan dalam jurnal Perancangan Kewangan pada edisi Mac 2006.

Anda mesti mengambil pemotongan gaji pendapatan persaraan semasa pasaran beruang.

Peraturan ini berfungsi sebagai jaring keselamatan untuk melindungi pendapatan persaraan anda pada masa depan daripada hakisan semasa pasaran beruang. Ia dicetuskan apabila kadar pengeluaran semasa anda adalah 20 peratus lebih besar daripada kadar pengeluaran awal anda. Bunyi yang mengelirukan? Cara terbaik untuk menerangkan peraturan ini ialah menggunakan contoh.

Andaikan anda mempunyai $ 100,000 dan anda mula mengeluarkan 7 peratus atau $ 7,000 setiap tahun.

Pasaran turun selama beberapa tahun dan nilai portfolio anda kini $ 82,000. Pengeluaran $ 7,000 yang sama kini 8.5 peratus daripada nilai portfolio semasa anda. Oleh kerana pengeluaran anda sekarang mewakili lebih besar portfolio anda, peraturan "potongan gaji" ini akan bermula, dan mengatakan anda mesti mengurangkan pengeluaran tahun semasa anda sebanyak 10 peratus. Dalam contoh ini, pengeluaran anda akan turun dari $ 7,000 hingga $ 6,300 untuk tahun ini.

Sama seperti kehidupan sebenar, di mana beberapa tahun anda menerima bonus dan tahun-tahun lain pemotongan gaji diperlukan, peraturan ini menambah kelonggaran yang anda perlukan untuk menahan perubahan keadaan ekonomi.

Apabila masa yang baik, anda layak mendapat kenaikan.

Peraturan terakhir ini adalah kebanyakan orang kegemaran. Sebaliknya peraturan pemotongan gaji, disebut peraturan kemakmuran. Ia mengatakan bahawa selagi portfolio mempunyai pulangan yang positif pada tahun sebelumnya, anda boleh memberi diri anda peningkatan.

Kenaikan anda dikira dengan meningkatkan pengeluaran bulanan anda mengikut kadar peningkatan indeks harga pengguna (CPI). Jika anda mengeluarkan $ 7,000 setahun, pasaran mempunyai pulangan yang positif, dan IHP naik sebanyak 3 peratus, maka pada tahun berikutnya anda akan mengeluarkan $ 7,210.

Mengikut peraturan ini mengambil disiplin. Ganjaran ini adalah tahap pendapatan persaraan yang lebih tinggi, dan peningkatan keupayaan untuk mengekalkan kuasa beli.

Penting untuk membuat keputusan mengenai wang anda. Sekiranya semua pelaburan "mumbo jumbo" ini menjadi sangat menggembirakan, maka ambil langkah kembali, dan fikirkannya seperti kerjaya baru. Ia mengambil masa untuk belajar kemahiran baru. Ingat, keputusan yang betul akan membantu anda menjana pendapatan persaraan yang akan berlangsung.

Sebelum melaksanakan pelan pendapatan persaraan sendiri, luangkan masa untuk belajar seberapa banyak yang anda boleh. Cuba salah satu kelas pelaburan dalam talian untuk mengetahui lebih lanjut. Sekiranya anda mencari nasihat profesional dari penasihat kewangan fi-fi sahaja yang berkelayakan, pastikan anda menemui seseorang yang biasa dengan penyelidikan terkini dalam bidang ini.