Harga kepada Revenue Earnings Boleh Berguna Jika Anda Tahu Cara Menggunakannya
Nisbah harga kepada pendapatan, atau dikenali sebagai nisbah P / E, adalah pengiraan cepat yang digunakan untuk menilai seberapa mahal, atau murah, pasaran saham pada bila-bila masa. Sama seperti penilai boleh keluar dan memberikan anda anggaran nilai rumah anda, nisbah P / E adalah alat yang anda boleh gunakan untuk menganggarkan nilai saksama pasaran saham.
Ia juga merupakan metrik yang digunakan untuk membantu membandingkan saham yang sama antara satu sama lain.
Oleh yang sama maksudnya saham syarikat dalam industri atau syarikat yang sama yang menghasilkan jenis produk atau perkhidmatan yang sama. Nisbah P / E tidak berguna apabila membandingkan saham di pelbagai industri, kerana beberapa industri diketahui mempunyai P / E berbanding dengan industri lain.
Bagaimana Rasio P / E Dikira?
Secara ringkas, nisbah P / E ialah harga (P) dibahagikan dengan pendapatan (E). Saham dengan harga $ 10 sesaham, dan pendapatan tahun lepas $ 1 sesaham, akan mempunyai nisbah P / E 10. Jika harga saham naik sehingga $ 12 sesaham dan pendapatan tetap sama, saham P / N akan menjadi 12 dan stoknya akan menjadi lebih mahal kerana kini anda membayar harga yang lebih tinggi bagi setiap dolar pendapatan.
Terdapat banyak cara untuk mengira nisbah P / E. Tiga rumus yang paling biasa digunakan ialah:
- Lihat nisbah P / E berdasarkan pendapatan tahun lepas
- Gunakan ramalan pendapatan masa hadapan sama ada yang disediakan oleh syarikat atau penganalisis saham
- Ambil pandangan yang lebih luas dengan menggunakan purata sepuluh tahun pendapatan masa lalu (sesuatu yang dipanggil P / E 10 atau CAPE yang bermaksud pendapatan yang diselaraskan secara kitaran
Di samping itu, nisbah P / E bagi stok individu mesti ditafsirkan jauh berbeza daripada nisbah P / E untuk pasaran secara keseluruhannya. Nisbah P / E untuk S & P 500 telah berkisar dari tinggi 40 semasa gelembung berteknologi pada tahun 90-an hingga terendah 7 di bahagian bawah beberapa pasaran beruang.
Kesalahan nisbah P / E
Pelabur baru boleh sering membuat kesilapan menggunakan nisbah P / E untuk membeli saham yang kelihatan undervalued, atau menjual yang kelihatan terlalu tinggi. Mereka menafsirkan data yang terlalu sempit dan lupa bahawa "E", yang merupakan data pendapatan, adalah data masa lalu (dan masa depan mungkin berbeza) atau data pendapatan merupakan anggaran masa depan (dan masa depan mungkin berbeza). Atas sebab ini, gunakan nisbah P / E dengan berhati-hati , dan jangan gunakannya sebagai alat membuat keputusan tunggal.