Menggunakan ETF Antarabangsa dan Jualan Singkat Keuntungan daripada Penurunan
Dalam artikel ini, kita akan melihat bagaimana pelabur antarabangsa dapat bertaruh terhadap penurunan ekonomi negara menggunakan ETF antarabangsa dan amalan yang dikenali sebagai jualan pendek.
Melabur dengan ETF Antarabangsa
Cara paling mudah bagi pelabur purata untuk mendapatkan pendedahan kepada pasaran antarabangsa adalah menggunakan dana dagangan bursa ("ETF"). Dengan memegang sekumpulan sekuriti yang berlainan dalam sekuriti tunggal yang didagangkan di bursa AS, yang disebut " Negara ETF " ini memberikan pendedahan kepelbagaian segera kepada seluruh ekonomi negara melalui ekuiti yang didagangkan secara umum, dengan nisbah perbelanjaan yang agak rendah berbanding dengan alternatif .
Pelabur antarabangsa yang percaya ekonomi negara akan berkembang mungkin mahu mempertimbangkan untuk membeli ETF ini sebagai satu cara untuk memanfaatkan pertumbuhan itu. Apabila ekonomi semakin berkembang, syarikat yang beroperasi di sempadannya sering menyedari pendapatan dan keuntungan yang lebih tinggi dari masa ke masa. Walau bagaimanapun, keputusan itu bergantung kepada penilaian ekuiti yang sedia ada, yang mungkin sudah menyumbang pertumbuhan dan menjadi tinggi.
Bagaimana Keuntungan dari Kemerosotan
Jualan pendek melibatkan peminjaman dan kemudian dengan segera menjual ekuiti dengan persetujuan di tempat untuk membeli semula pada masa akan datang.
Contohnya, broker yang memegang stok AAPL bagi pihak beberapa pelanggannya boleh meminjam saham tersebut kepada penjual pendek yang akan memperoleh dan menjualnya dengan tunai. Jika stok AAPL menurun nilai, penjual pendek kemudian boleh membeli baliknya kurang daripada yang mereka jual dan menghasilkan keuntungan.
Konsep jualan pendek boleh digunakan untuk ETF negara, kerana mereka berdagang sama seperti ekuiti AS yang lain.
Pelabur antarabangsa yang percaya ekonomi negara berada dalam kesusahan mungkin menjual ETF negara dengan meminjam dan kemudian dengan segera menjual ETF untuk keuntungan, bertaruh dengan hakikat bahawa mereka akan dapat membeli balik ekuiti dan membayar balik pinjaman pada harga yang lebih rendah lebih masa.
Risiko Penting untuk Pertimbangkan
Jualan pendek melibatkan tahap risiko yang lebih tinggi berbanding pelaburan jangka panjang tradisional kerana ia melibatkan pinjaman - atau margin . Sebagai contoh, katakan bahawa pelabur menjual pendek ETF negara dan salah mengenai penurunannya. Jika ETF menghargai nilai sebanyak 50% sepanjang tahun ini, pelabur masih diwajibkan membeli balik dan mengambil 50% kerugian pada kedudukan tersebut.
Kelemahan terbesar berpunca daripada fakta bahawa jualan pendek melibatkan potensi kerugian yang tidak terhad dan keuntungan hanya 100%, kerana harga saham hanya boleh jatuh 100% tetapi boleh meningkat tanpa batas. Dinamika ini adalah bertentangan dengan pelaburan jangka panjang dan mereka membentangkan para pelabur dengan nisbah risiko ganjaran yang buruk dari awal. Tetapi masih ramai pelabur menganggap risiko-risiko ini wajar diambil.
Alternatif kepada Jualan Pendek
Pelabur antarabangsa mungkin ingin mempertimbangkan beberapa alternatif untuk menjual pendek sebelum mengambil risiko.
Alternatif yang paling biasa adalah membeli pilihan membeli, yang memberi para pelabur hak untuk menjual pada harga tertentu pada atau sebelum tarikh tertentu. Dengan membeli pilihan, pelabur boleh mendapat keuntungan dari penurunan dengan harga jualan terjamin yang mungkin lebih tinggi daripada harga pasaran.
Kelemahan penggunaan opsyen adalah bahawa mereka semua akhirnya habis harganya, sedangkan kedudukan pendek secara teknikal boleh dibiarkan terbuka tanpa batas. Dengan kata lain, meletakkan pilihan memerlukan pelabur untuk mencuba dan " masa pasaran " daripada hanya menunggu tesis mereka untuk membayar. Perdagangan luar adalah bahawa mereka melibatkan pelaburan modal yang ketara, profil risiko ganjaran yang boleh diramal, dan leverage berpotensi yang lebih besar.
Garisan bawah
Kebanyakan pelabur antarabangsa sudah biasa dengan melabur dalam ETF antarabangsa untuk mendapat manfaat daripada pertumbuhan ekonomi negara, tetapi hanya sedikit pelabur yang mengetahui dengan cara untuk bertaruh terhadap penurunan negara.
Pilihan menjual dan meletakkan pilihan menyediakan dua cara terbaik untuk meletakkan jenis taruhan berarah ini, walaupun mereka melibatkan lebih banyak risiko daripada pelaburan jangka panjang.