Apakah Masa Pemasaran Pasaran?
Masa pasaran adalah strategi pelaburan di mana pelabur membeli dan menjual stok berdasarkan kenaikan harga yang dijangkakan. Sekiranya pelabur boleh meneka dengan tepat apabila pasaran akan naik dan turun, mereka boleh membuat pelaburan yang sama untuk menjadikan pasaran bergerak ke arah keuntungan.
Sebagai contoh, jika pelabur menjangkakan pasaran akan bergerak ke atas berita ekonomi minggu depan, pelabur mungkin mahu membeli dana indeks pasaran yang luas , sebuah industri yang menumpukan ETF, atau saham tunggal yang dia harapkan akan naik, membawa kepada keuntungan. Begitu juga, pelabur boleh membeli opsyen, kedudukan pendek, atau memanfaatkan alat pelabur lain untuk menangkap keuntungan dari pergerakan pasaran.
Walaupun ini sangat baik dalam teori, dalam praktiknya nampaknya mustahil untuk membuat kerja secara konsisten. Sesetengah pelabur memukulnya dengan betul sekali sahaja sekaligus, tetapi mendapat keuntungan dari masa pasaran yang berulang kali adalah pipedream yang paling banyak.
Pasaran Mempunyai Kebiasaan Berlebihan
Penyelidikan terbaru dari Dalbar Inc. mendapati bahawa purata pelabur memperoleh pulangan 5.19 peratus manakala S & P 500 memberikan pulangan 9.85 peratus dalam tempoh yang sama. Para pelabur kurang berprestasi berbanding dengan pasaran terima kasih kepada tingkah laku pelaburan emosi, seperti membeli apabila harga saham tinggi dan berlebihan kepada berita buruk.
"Beli tinggi dan menjual rendah" adalah nasihat pelaburan yang buruk, tetapi itulah yang banyak pelabur yang tidak rasional lakukan apabila mereka memasuki perdagangan berdasarkan berita dan emosi.
Mengetahui bahawa orang lain akan membuat keputusan pelaburan yang lemah, anda boleh menangkap keuntungan kecil apabila pasaran bereaksi dengan berita pasaran.
Sebagai contoh, pada tahun 2010 saham Berkshire Hathaway B berpecah 50 hingga 1 untuk memudahkan pengambilalihan Burlington Northern Santa Fe Railway. Walaupun nilai intrinsik stok tidak berubah dari perpecahan, jelas bahawa pelabur tidak memahami konsep itu dan akan tergesa-gesa untuk membeli saham Berkshire pada harga "murah" selepas perpecahan itu. Mengetahui kemungkinan harga melompat pada hari perpecahan, saya membeli saham saya sendiri dan membantu membimbing dana pelaburan untuk membuat pembelian besar malam tadi. Apabila pasaran dibuka, saham Berkshire terbang hampir 5 peratus dalam 30 minit pertama dagangan. Ini membuka pintu bagi saya untuk menjual dalam masa 24 jam untuk keuntungan yang sederhana, dan dana itu memegang sahamnya lebih lama untuk keuntungan yang lebih besar.
Mengambil Kelebihan Dips Pasaran Kecil
Ramalan pasaran utama seterusnya mungkin lebih sukar daripada memenangi Blackjack di Las Vegas, tetapi itu tidak bermakna anda tidak dapat mencari keuntungan apabila pasaran menurun.
Pada tahun 2016, United Kingdom mengundi untuk meninggalkan Kesatuan Eropah , satu langkah yang digelar Brexit. Keesokan harinya pada 24 Jun, Dow turun 500 mata manakala S & P 500 turun 58 mata dalam beberapa minit pertama dagangan. Walau bagaimanapun, menjelang akhir bulan Julai, pasaran telah pulih dan kemudian beberapa. Ini adalah masa yang tepat untuk menyerang, membeli dana pasaran yang luas, dan menjual untuk keuntungan yang cepat.
Peristiwa politik utama, pengumuman ekonomi, dan aktiviti penggabungan dan pengambilalihan semuanya boleh membawa kepada kelebihan pasaran. Mereka sering berkelakuan seperti Brexit, menawarkan pelabur bijak pembukaan untuk siri perdagangan yang menguntungkan.
Jangan masukkan semua telur anda dalam masa pasaran
Awal musim panas 2017, Amazon mengumumkan tawaran untuk membeli Whole Foods lebih dari $ 13 bilion, yang menghantar saham dari Costco ke Kroger pada lingkaran ke bawah.
Pelabur bimbang bahawa Amazon akan menghadapi pukulan kematian ke kedai runcit dan peruncit lain menolak saham itu jauh ke dalam merah, tetapi mereka tidak kekal rendah untuk jangka masa yang lama. Saham runcit pulih sedikit, yang menawarkan pelabur peluang yang besar di permukaan.
Stok Costco turun hampir 13 peratus minggu pengumuman itu, yang merupakan prestasi terburuk saham sejak Great Resession pada tahun 2008. Stok itu belum pulih sehingga akhir bulan Julai. Betusan ini berlebihan akan menjadi yang buruk. Kroger turun dari $ 30 sesaham kepada $ 22 pada berita Amazon, satu lagi stok yang belum pulih dari apa yang pada mulanya muncul sebagai kelebihan pasaran.
Seperti yang dapat anda lihat, terdapat risiko besar dalam mencuba masa pasaran. Dalam beberapa kes, seperti dengan Brexit, terdapat laluan yang jelas untuk keuntungan. Dalam situasi lain, seperti yang berlaku dengan kesepakatan Amazon untuk membeli Whole Foods, pelabur yang mencari untung dari kelebihan berlebihan akan ditinggalkan dengan kerugian. Oleh kerana terdapat banyak risiko dalam mencuba masa pasaran, jangan pernah melabur lebih banyak daripada yang anda mampu kalah.
Sekiranya anda tepat waktu, anda boleh pergi dari perdagangan masa pasaran dengan keuntungan lemak, tetapi dalam beberapa kes, anda akan mengalami kerugian. Jika anda melabur dengan baik dan mengehadkan pendedahan anda, memperoleh keuntungan kecil dari ebbs dan mengalir di pasaran adalah laluan yang mungkin untuk kejayaan pelaburan.