Sebagai contoh, laman web anuiti segera boleh menyenaraikan kadar anuitas sebanyak 7%. Ini bermakna untuk pembelian anuiti segera $ 100,000 anda akan menerima $ 7,000 setahun. Ini tidak sama dengan kadar pulangan sebanyak 7%, dan tidak sama dengan hasil sebanyak 7% kerana dengan setiap pembayaran anuiti anda menerima sebahagian daripada punggung utama anda.
Anda tidak boleh mengambil kadar pembayaran 7% ini dan membandingkannya dengan pelaburan lain seperti CD, dana bon, atau dana pendapatan persaraan. Itu bukan perbandingan yang adil.
Anuiti serta-merta adalah produk pengurusan risiko, bukan pelaburan, oleh sebab itu biasanya ada alasan yang kuat untuk membandingkan kadar pulangan dengan pelaburan lain, tetapi anda mungkin ingin mengetahui kadar pulangan atas sebab-sebab lain. Mengira kadar pulangan sebenar pada anuiti serta-merta adalah lebih sukar daripada bunyi ketika kadar pulangan yang diberikan secara segera bergantung sepenuhnya pada jangka hayat anda.
Cara Menghitung Pulangan pada Anuiti
Cara terbaik untuk menerangkan ialah melihat contohnya. Berikut adalah butir-butir:
- Lelaki, umur 65 tahun, membeli pendapatan anuiti langsung pendapatan anuiti
- Amaun pembelian anuiti : $ 100,000
- Pendapatan dijamin: $ 700 sebulan ($ 8,400 setahun)
Pada pandangan pertama, pendapatan dijamin $ 8,400 setahun akan kelihatan sama dengan pulangan 8.4%.
Dalam bahan pemasaran yang menggambarkan anuiti, ia merujuk kepada 8.4% sebagai kadar pembayaran. Ya, anuitas membayar Anda 8.4% dari jumlah pelaburan Anda setiap tahun, tetapi sebahagian dari setiap pembayaran adalah pengembalian pokok Anda. Jika anda hidup cukup lama, mereka akan kembali semua prinsipal anda kepada anda, mereka telah menjamin mereka akan terus membayar anda $ 8,400 setahun sepanjang anda tinggal.
Bunyi hebat. Tapi tunggu…
Dengan anuiti hidup tunggal, pendapatan terhenti apabila anda mati, dan amaun awal yang dilaburkan adalah milik syarikat insurans. Anda perlu mengetahui jangka hayat anda untuk mengira kadar pulangan dalaman yang dianggarkan.
Harapan Hayat Panjang Sama Meningkat Kembali
Dalam contoh di atas, mari kita asumsikan lelaki berusia 65 tahun ini mempunyai jangka hayat selama 18 tahun. Pada $ 700 sebulan, selepas 18 tahun, anuiti akan membayar sejumlah $ 151,200.
Untuk mengira kadar pulangan dalaman anda perlu memasukkan angka ke dalam kalkulator kewangan, atau ke dalam spreadsheet excel.
Anda menggunakan $ 100,000 sebagai nilai sekarang, $ 8,400 sebagai bayaran tahunan (pembayaran bulanan $ 700), 18 tahun sebagai istilah (atau 216 bulan jika anda mengira secara bulanan), dan anda menyelesaikan untuk tingkat pulangan, yang dalam kes adalah kira-kira 5%.
Kadar pulangan jaminan 5% tidak buruk.
Sekiranya orang yang sama itu tinggal selama 30 tahun, kadar pulangan akan meningkat sehingga 7.50%, kerana sekarang pelaburan awal $ 100,000 telah menyediakan $ 252,000 pendapatan.
Pulangan jaminan 7.5% kedengaran hebat.
Bagaimanapun, bagaimana jika anda hanya tinggal 5 tahun?
Harapan Hidup Singkat Equals Return Lower
Jika anda membeli anuiti hidup, dan hanya tinggal 5 tahun, kadar pulangan anda sebenarnya negatif.
Pada $ 700 sebulan dalam tempoh 5 tahun, sejumlah $ 42,000 dibayar. Dalam kes ini, pelaburan anuiti sebenarnya kehilangan $ 58,000.
Tidak begitu hebat.
Seperti yang anda dapat lihat, semakin lama anda hidup, semakin besar pulangan yang memberi pembayaran anuiti langsung segera. Inilah yang menjadikan anuiti jenis ini alat pengurusan risiko. Anda tidak membelinya untuk kadar pulangan; anda membelinya untuk melindungi pendapatan anda sepanjang hidup yang berpotensi panjang.
Anda boleh menggunakan kadar anuiti segera untuk membandingkan satu anuiti serta-merta ke yang lain, tetapi anda tidak boleh menggunakannya apabila membandingkan anuiti dengan pilihan pelaburan lain.