Bolehkah Syarikat-syarikat Kecil Mampan dan Menguntungkan?
Jika anda mencari dana bersama yang menggunakan strategi bertanggungjawab sosial dan melabur dalam syarikat-syarikat kecil, ini boleh agak sukar dicari. Cabarannya adalah terutamanya kerana syarikat-syarikat besar cenderung menjadi peneraju pemeliharaan dan syarikat-syarikat kecil yang berinovasi dalam cara-cara baru cenderung untuk dipegang secara peribadi atau B Corporations atau lain-lain bentuk perniagaan sosial baru seperti yang dilihat dalam dunia Impact Investing seperti ini. laporan JPMorgan baru-baru ini. Walau bagaimanapun, sejumlah dana telah menemui prestasi kewangan yang berkualiti sambil berusaha melabur dalam syarikat-syarikat tersenarai yang lebih kecil.
Inilah senarai dana ekuiti cap kecil yang telah wujud selama sepuluh tahun yang lalu atau lebih dan bagaimana mereka melakukannya. Dana bersama awam yang sedar secara sosial memberi tumpuan kepada syarikat besar, tetapi pengurus ini memberi tumpuan terutamanya kepada syarikat yang mempunyai jumlah permodalan pasaran kurang daripada $ 2 atau 3 bilion.
01 Calvert Small Cap Value Fund
Dana ini meletakkan dirinya sebagai berikut: "Penganalisa penyelidikan pelaburan sosial Calvert mengkaji prestasi korporat di tujuh bidang utama yang membimbangkan bagi dana bersama Calvert yang bertanggungjawab sosial: Tadbir dan Etika, Tempat Kerja, Alam Sekitar, Keselamatan dan Kesan Produk, Operasi Antarabangsa dan Hak Asasi Manusia; 'Hak Hubungan Masyarakat'.
Dalam tempoh sepuluh tahun yang lalu, dana itu mempunyai pulangan purata tahunan sebanyak + 5.18% berbanding tanda aras Russell 2000 + 4.92%, dengan prestasi yang lebih dramatik melebihi 1-, 3- dan 5 tahun tidak terlalu lama dahulu.
Walau bagaimanapun, dana itu telah turun lebih awal 7% pada 2016 dan hanya 160M Dolar AS dalam aset, dan membawa beban depan 4.75% yang besar.
02 Dana Ariel
Walaupun bukan dana cap kecil yang tulen, Dana Ariel (ARGFX) adalah dana kecil untuk dana pertengahan yang ingin memiliki syarikat bernilai antara $ 1 dan $ 7.5 bilion. Lebih daripada 80% pegangan mereka adalah topi kecil, jadi dana ini layak sebagai dana cap kecil dalam buku kami.
Pendekatan Ariel Fund adalah "dibina berdasarkan prinsip asas penargetan syarikat yang dinilai rendah yang menunjukkan potensi pertumbuhan yang kuat."
Dana Ariel mengurus lebih dari $ 2 bilion pada akhir tahun 2015, menjadikannya dana mampan terbesar AS dengan peruntukan kecil yang besar.
Lebih 5 hingga 10 tahun ia telah mengatasi Indeks Nilai Russell 2500 yang dipilih.
Dana Penasihat Ariel merupakan satu lagi dana firma ini dengan beberapa saham topi kecil, tetapi hanya terdiri daripada 10-15% daripada portfolio itu pada masa ini.
03 Pax World Small Cap Fund
Simbol saham: PXSCX
Dana Morningstar 4, Pax World Small Cap mempunyai kira-kira $ 500 juta di bawah pengurusan, dan setiap laman web mereka, sejak dilancarkan pada awal tahun 2008, telah memberikan pulangan yang lebih tinggi dengan turun naik yang lebih rendah.
Lebih 5 tahun dana baru-baru ini + 8.74% setahun purata manakala tanda aras Russell 2000 ialah + 7.25%.
04 Parnassus Mid Cap Fund
Simbol saham: PARMX
Parnassus Small Cap (sebelum ini PARSX) digabungkan menjadi Parnassus Mid Cap, kini merupakan 5 Morningstar Fund dengan lebih daripada $ 500 juta dalam aset.
Dana itu "melabur dengan perolehan yang rendah dan keyakinan tinggi dalam kira-kira 40 pegangan. Dana itu bertujuan untuk melabur dalam syarikat dengan:
- Kubah lebar atau kelebihan daya saing yang kuat yang melindungi bahagian pasaran dan keuntungan
- Relevan dalam jangka masa panjang, yang menyediakan komponen pertumbuhan kompaun
- Pasukan pengurusan kualiti yang akan bertindak demi kepentingan pemegang saham terbaik
- Mengukuhkan lagi pelaburan tiga tahun
Dana berusaha untuk mengatasi Indeks Russell Mid Cap dalam jangka masa panjang berdasarkan risiko yang disesuaikan dengan bahagian aktif yang tinggi. Dana ini cuba melindungi pelabur dari kerugian semasa pasaran beruang. "
Dana itu juga telah dilakukan dengan penanda arasnya dalam tempoh 5 tahun yang lalu.
05 Winslow Green Growth Fund
Dahulu simbol Saham: WGGFX, dan kegemaran peribadi, Pertumbuhan Hijau Winslow menderita semasa krisis kewangan dan sayangnya tidak lagi wujud.
Setelah menjadi dana yang lebih baik pada awal tahun 2000, gabungannya mencari penyelesaian alam sekitar di syarikat-syarikat tersenarai yang lebih kecil tidak begitu baik ketika krisis dimainkan, dan firma itu akhirnya dijual kepada Penasihat Brown, yang kini hanya menjalankan dana topi besar.
Bekas ketua Winslow, Jackson Robinson kini bekerja dengan Trillium, yang membeli Portfolio 21 dan juga merupakan pemimpin lama dalam penglibatan pemegang saham.