Bagaimana Reksa Dana Berstruktur

Penerangan mengenai Apa yang Anda Bawa Ketika Anda Melabur Dalam Reksa Dana

Saya baru-baru ini menyiasat proses permulaan dana bersama. Seperti yang telah saya jumpai dengan syarikat dana dan bank, saya telah mempelajari jumlah yang sangat besar tentang bagaimana dana bersama disusun, termasuk pengaturan yang membuat dana berfungsi setiap hari. Saya fikir ia akan menjadi satu peluang yang baik untuk berkongsi pengetahuan ini dengan anda supaya anda dapat melihat lelaki di belakang tirai dan melihat bagaimana wang anda bergerak sebaik sahaja anda memasukkannya ke dalam dana bersama.

Dengan pemahaman yang lebih baik, saya berharap idea pelaburan dalam dana bersama tidak begitu menakutkan untuk anda sebagai pelabur baru.

Latar Belakang pada Dana Bersama

Seperti yang telah saya jelaskan dalam Reksadana 101 , yang merupakan sebahagian daripada Panduan Pemula Lengkap untuk Melabur dalam Reksadana , reksadana adalah pelaburan paling popular di Amerika Syarikat kerana mereka menyediakan cara untuk orang ramai membeli portfolio saham yang pelbagai , bon , atau sekuriti lain. Terdapat dana bersama untuk memenuhi hampir semua keperluan, daripada mencari tempat untuk menyimpan simpanan tunai sementara anda untuk memperoleh dividen dan keuntungan modal pada saham global jangka panjang. Kemudahan ini telah membawa kepada pertumbuhan eksplosif dalam industri dana bersama. Dana pasaran wang mempunyai hampir $ 3,3 triliun dolar dalam aset mereka pada akhir fiskal 2009. Pada akhir November 2009, dana bersama jangka panjang hanya malu dari aset $ 11 triliun.

Ia adalah industri besar-besaran dan yang penting bagi anda tanpa mengira jika anda melabur melalui 401 (k) , 403 (b) , Roth IRA, IRA Tradisional , SEP-IRA, IRA Mudah , atau akaun pembrokeran . Menurut beberapa anggaran, 1 daripada setiap 2 rumah tangga Amerika memiliki dana bersama.

Syarikat Dana Bersekutu

Dana bersama dianjurkan sebagai perbadanan tetap atau amanah, bergantung kepada kaedah yang lebih sesuai untuk pengasas.

Sekiranya dana itu bersetuju untuk membayar semua dividen, faedah, dan keuntungan keuntungan modal kepada para pemegang saham, IRS tidak akan membuatnya membayar cukai korporat (ini dipanggil "cukai lulus" dan membantu anda mengelakkan cukai dua kali ganda yang biasanya hadir semasa membeli saham saham).

Dana bersama itu sendiri terdiri daripada hanya beberapa perkara:

• Lembaga Pengarah atau Lembaga Pemegang Amanah : Jika syarikat adalah sebuah syarikat, orang yang mengawasinya untuk para pemegang saham dikenali sebagai pengarah dan berkhidmat di Lembaga Pengarah . Sekiranya ia amanah, mereka dikenali sebagai pemegang amanah dan berkhidmat di Lembaga Pemegang Amanah. Tiada perbezaan antara kedua-dua peranan tersebut. Mengikut peraturan yang ditetapkan oleh undang-undang, sekurang-kurangnya 75% pengarah mestilah tidak berminat, bererti mereka tidak mempunyai hubungan dengan orang atau firma yang akan menguruskan wang itu. Para pengarah akan dibayar untuk perkhidmatan mereka. Di dana bersama, berbilion dolar, mereka boleh menerima sebanyak $ 250,000 setahun!
• Tunai, stok, dan bon yang dipegang oleh dana : Saham sebenar, bon, wang tunai, dan aset lain yang dipegang oleh dana bersama.
• Kontrak : Dana itu sendiri tidak mempunyai pekerja, hanya kontrak dengan firma lain.

Kontrak ini termasuk:

1. Jagaan: sebuah bank yang akan memegang semua wang tunai, bon, stok, atau aset yang dimiliki oleh dana dalam pertukaran dengan bayaran

1. Ejen pemindahan: orang yang menjejaki pembelian dan jualan saham bersama, pastikan anda mendapat cek dividen dan menghantar anda penyata akaun anda
2. Audit dan perakaunan: Firma yang akan masuk dan mengesahkan wang itu hadir, dan dana bersama bernilai apa yang ia katakan di akhbar setiap hari apabila nilai itu ditentukan
3. Pengurusan pelaburan, atau syarikat penasihat pelaburan: Ia adalah syarikat yang menguruskan wang dan membuat pembelian, menjual, atau membuat keputusan. Syarikat pengurusan pelaburan dibayar peratusan aset, katakan 1.5%, sebagai pertukaran untuk perkhidmatan ini. Mereka boleh dipecat oleh lembaga pengarah dana bersama dengan notis yang sangat sedikit dan diganti.

Bagaimana Proses Dana Bersama berfungsi

Katakan anda mempunyai $ 10,000 yang anda mahu melabur dalam Dana XYZ. Anda memuat turun aplikasi akaun baru dari laman web dana bersama, isikan, dan hantarnya bersama dengan cek.

Beberapa hari kemudian, akaun anda terbuka.

Inilah penjelasan ringkas mengenai apa yang akan berlaku:

1. Cek anda telah dihantar kepada ejen pemindahan. Ia telah dimasukkan ke dalam akaun bank atau jagaan. Mereka akan memastikan anda mengeluarkan saham dana bersama berdasarkan nilai dana apabila cek anda didepositkan.
2. Wang tunai akan muncul dalam akaun dan akan kelihatan kepada pengurus portfolio yang mewakili syarikat penasihat. Mereka akan mendapat laporan yang memberitahu mereka berapa banyak wang yang tersedia untuk melabur dalam stok tambahan, bon atau sekuriti lain berdasarkan wang bersih masuk atau keluar dari dana.
3. Apabila pengurus portfolio bersedia membeli saham saham seperti Coca-Cola, dia akan memberitahu jabatan dagangannya untuk memastikan pesanan itu dipenuhi. Mereka akan bekerjasama dengan broker saham, bank pelaburan , rangkaian penjelasan, dan sumber kecairan lain untuk mencari stok dan mendapatkan tangan mereka pada harga terendah.
4. Apabila perdagangan dipersetujui, beberapa hari akan berlalu sehingga tarikh penyelesaian. Pada tarikh ini, dana bersama akan mempunyai wang yang diambil dari akaun banknya dan memberikan kepada orang atau institusi yang menjual saham Coke kepada mereka sebagai pertukaran untuk sijil stok Coke, menjadikan mereka pemilik baru. Saham-saham ini disimpan sama ada secara fizikal atau elektronik dengan kustodian.
5. Apabila Coca-Cola membayar dividen, ia akan menghantar wang itu kepada penjaga, yang akan memastikan ia dikreditkan ke akaun dana bersama.
6. Dana bersama mungkin akan memegang wang secara tunai supaya dapat membayarnya kepada anda sebagai dividen pada akhir tahun.

Bagaimana Pengurus Portfolio Dana Bersama Dibayar?

Anda mungkin tertanya-tanya bagaimana pengurus dana bersama dibayar untuk memilih stok kerana dia tidak bekerja untuk dana tetapi mempunyai kontrak untuk menguruskan wang itu. Sekiranya mereka dibayar yuran sebanyak 1.5% setahun, mereka akan mendapat 1 / 365th 1.5% setiap hari, berdasarkan pada purata aset berwajaran dana. Wang itu diambil dari akaun tunai dana bersama dan dimasukkan ke dalam akaun penasihat setiap hari.