Mana antara Strategi Pelaburan Teratas, Teori Gaya Yang Terbaik untuk Anda?
Juga, anda tidak mahu melaksanakan strategi pelaburan dan mendapati bahawa anda mahu meninggalkannya untuk beberapa tren baru yang anda temukan dalam artikel majalah. Jangan keliru dengan semua perisa yang sangat baik untuk bulan itu.
Terusilah asas-dasar yang diuji masa.
Untuk menggunakan metafora biasa, gaya dan taktik melabur adalah seperti pakaian yang sesuai dengan anda. Anda tidak memerlukan apa-apa yang mahal atau dibuat khusus; anda memerlukan sesuatu yang selesa yang akan bertahan lama, terutamanya jika objektif pelaburan anda adalah jangka panjang (10 tahun atau lebih).
Jadi sebelum membuat komitmen terhadap apa-apa, sama ada makanan diet, pakaian, atau strategi pelaburan, lihat yang paling sesuai untuk personaliti dan gaya anda. Anda boleh mula dengan mempertimbangkan 10 strategi pelaburan utama, beberapa di antaranya adalah teori, gaya atau taktik, yang dapat membantu anda membina portfolio dana bersama atau ETF.
Strategi Pelaburan Terbaik: Analisis Fundamental
Kami bermula dengan analisis asas kerana ia merupakan salah satu bentuk pelaburan yang paling tua dan paling asas. Terutama digunakan untuk meneliti dan menganalisis ekuiti (saham individu, bukannya pemilihan dana bersama), analisis fundamental adalah satu bentuk strategi pelaburan aktif yang melibatkan analisa laporan kewangan untuk tujuan memilih saham yang berkualiti.
Data dari penyata kewangan digunakan untuk membandingkan dengan data masa lalu dan kini perniagaan tertentu atau dengan perniagaan lain dalam industri. Dengan menganalisis data, pelabur boleh sampai pada harga wajar (harga) stok syarikat tertentu dan menentukan apakah stok itu merupakan pembelian yang baik atau tidak.
Strategi Pelaburan Terbaik: Nilai Pelaburan
Dana bersama dan pelabur ETF boleh menggunakan strategi atau gaya pelaburan asas dengan menggunakan dana bersama nilai saham . Secara ringkas, nilai pelabur mencari saham yang dijual pada harga "diskaun;" mereka mahu mencari tawar-menawar. Daripada meluangkan masa untuk mencari saham nilai dan menganalisis penyata kewangan syarikat, pelabur dana bersama boleh membeli dana indeks, Dana Dagangan Teragih (ETF) atau dana yang diuruskan secara aktif yang memegang saham-saham nilai.
Strategi Pelaburan Terbaik: Pertumbuhan Pertumbuhan
Seperti namanya, saham pertumbuhan lazimnya berfungsi paling baik dalam peringkat matang kitaran pasaran apabila ekonomi berkembang pada kadar yang sihat. Strategi pertumbuhan mencerminkan apa syarikat, pengguna, dan pelabur semuanya melakukan secara serentak dalam ekonomi yang sihat - mendapat jangkaan pertumbuhan yang lebih tinggi pada masa depan dan membelanjakan lebih banyak wang untuk melakukannya. Sekali lagi, syarikat teknologi adalah contoh yang baik di sini. Mereka biasanya bernilai tinggi tetapi boleh terus berkembang melebihi penilaian apabila persekitarannya betul.
Versi pertaruhan pelaburan yang bernama boleh didapati dalam strategi pelaburan momentum , yang merupakan strategi memanfaatkan trend harga semasa dengan jangkaan bahawa momentum akan terus membina ke arah yang sama.
Paling lazim, dan terutamanya dengan dana bersama yang direka untuk menangkap strategi pelaburan momentum, idea itu adalah "membeli tinggi dan menjual lebih tinggi." Sebagai contoh, pengurus dana bersama mungkin mencari saham pertumbuhan yang menunjukkan trend untuk kenaikan harga yang konsisten dengan jangkaan bahawa trend harga yang semakin meningkat akan berterusan.
Strategi Pelaburan Terbaik: Analisis Teknikal
Analisis teknikal boleh dianggap sebagai bertentangan dengan analisis asas. Pelabur yang menggunakan analisis teknikal (pedagang teknikal) sering menggunakan carta untuk mengiktiraf corak harga terkini dan trend pasaran semasa untuk meramalkan pola dan trend masa depan. Dalam erti kata lain, terdapat corak dan trend tertentu yang boleh memberi peniaga teknikal petunjuk atau isyarat tertentu, yang disebut indikator, mengenai pergerakan pasaran masa depan.
Sebagai contoh, beberapa corak diberi nama deskriptif, seperti "kepala dan bahu" atau " cangkir dan pemegang. " Apabila corak-corak ini mula terbentuk dan diakui, peniaga teknikal boleh membuat keputusan pelaburan berdasarkan keputusan yang diharapkan dari corak atau trend. Data asas, seperti nisbah P / E, tidak dipertimbangkan dalam analisis teknikal di mana trend dan corak diberi keutamaan untuk mengukur nilai overvaluasi.
Strategi Pelaburan Terbaik: Beli dan Pegang
Beli dan memegang pelabur percaya "masa di pasaran" adalah gaya pelaburan yang lebih bijak daripada "masa pasaran." Strategi ini digunakan dengan membeli sekuriti pelaburan dan memegang mereka untuk jangka masa yang panjang kerana pelabur percaya bahawa pulangan jangka panjang mungkin munasabah walaupun ciri-ciri ketidakstabilan jangka pendek. Strategi ini bertentangan dengan pemasaan pasaran mutlak, yang biasanya mempunyai pelabur membeli dan menjual dalam tempoh yang lebih pendek dengan niat membeli pada harga yang rendah dan menjual pada harga yang tinggi.
Pelabur beli-dan-akan berpendapat bahawa memegang untuk tempoh yang lebih lama memerlukan perdagangan yang kurang kerap daripada strategi lain. Oleh itu, kos perdagangan dikurangkan, yang akan meningkatkan pulangan bersih keseluruhan portfolio pelaburan.
Portfolio yang menggunakan strategi membeli dan memegang telah dipanggil portfolio malas kerana sifat penyelenggaraan yang rendah, pasif mereka.
Teras dan Satelit : Teras dan Satelit ialah reka bentuk portfolio pelaburan yang biasa dan diuji masa yang terdiri daripada "teras," seperti dana bersama indeks saham besar-besaran, yang mewakili bahagian terbesar portfolio, dan jenis dana lain - dana "satelit"-masing-masing terdiri daripada bahagian-bahagian portfolio yang lebih kecil untuk mencipta keseluruhannya. Objektif utama reka bentuk portfolio ini adalah untuk mengurangkan risiko melalui kepelbagaian (meletakkan telur anda dalam bakul yang berbeza) sambil mengatasi prestasi (mendapatkan pulangan yang lebih tinggi daripada) penanda aras standard untuk prestasi, seperti Indeks S & P 500 . Ringkasnya, portfolio Core dan Satellite diharapkan dapat mencapai pulangan yang lebih tinggi di atas dengan risiko di bawah purata bagi pelabur.
Portfolio Dave Ramsey : Tuan rumah pertunjukan popular dan guru kewangan peribadi yang dihormati Dave Ramsey telah lama menyokong strategi portfolio dana bersamanya untuk pendengar dan peminatnya. Kebijaksanaan Dave dalam kesederhanaannya; kaedah penghantaran dan kewangannya mudah difahami. Walau bagaimanapun, kebijaksanaan berhenti di sana. Keempat jenis dana bersama ini sering akan mencari pertindihan dana , yang bermaksud terdapat kepelbagaian kecil. Di samping itu, aset berisiko rendah, seperti bon dan tunai, tidak sepenuhnya dari portfolio.
Teori Portfolio Moden : Teori Portfolio Moden (MPT) adalah kaedah pelaburan di mana pelabur cuba mengambil tahap risiko pasaran yang minimum untuk menangkap pulangan maksimum untuk portfolio pelaburan tertentu. Seorang pelabur yang mengikuti prinsip MPT boleh menggunakan pendekatan teras dan satelit, seperti diterangkan dalam angka 6 di atas. Pada teras falsafah pelaburan, setiap pelabur ingin mencapai pulangan tertinggi yang mungkin tanpa mengambil tahap risiko yang melampau. Tetapi bagaimana ini boleh dilakukan? Jawapan ringkas adalah kepelbagaian . Menurut MPT, pelabur boleh memegang jenis aset, dana bersama atau keselamatan tertentu yang berisiko tinggi secara individu tetapi, apabila digabungkan dengan beberapa jenis aset atau pelaburan lain, keseluruhan portfolio dapat seimbang sedemikian rupa sehingga risikonya lebih rendah daripada beberapa aset asas atau pelaburan.
Teori Portfolio Pasca Moden (PMPT) : Perbezaan antara PMPT dan MPT adalah cara mereka menentukan risiko dan membina portfolio berdasarkan risiko ini. MPT melihat risiko sebagai simetri; pembinaan portfolio terdiri daripada beberapa pelaburan yang pelbagai dengan pelbagai tahap risiko yang bergabung untuk mencapai pulangan yang berpatutan. Ia adalah gambaran yang lebih besar tentang risiko dan pulangan. Seorang pelabur PMPT melihat risiko sebagai tidak simetris; cara pelabur merasakan kerugian bukanlah imej cermin yang bertentangan tentang bagaimana perasaan mereka terhadap keuntungan, dan setiap persekitaran ekonomi dan pasaran adalah unik dan berkembang. PMPT melihat bahawa para pelabur tidak selalu bertindak secara rasional. Oleh itu PMPT menyumbang kepada aspek tingkah laku pelabur pelabur, bukan hanya model matematik yang MPT mengikuti.
Peruntukan Aset Taktikal : Peruntukan aset taktikal adalah gabungan banyak gaya terdahulu yang disebut di sini. Ia adalah gaya pelaburan di mana tiga kelas aset utama (saham, bon, dan tunai) secara aktif seimbang dan diselaraskan oleh pelabur dengan niat memaksimumkan pulangan portfolio dan meminimumkan risiko berbanding penanda aras, seperti indeks. Gaya pelaburan ini berbeza daripada analisis teknikal dan analisa asas kerana ia memberi tumpuan terutamanya kepada peruntukan aset dan kedua pada pemilihan pelaburan. Pandangan besar ini adalah untuk alasan yang baik, sekurang-kurangnya dari perspektif pelabur memilih peruntukan aset taktikal.
Untuk mengulangi perkara pertama artikel ini. Memilih strategi atau gaya pelaburan tidak berbeza daripada memilih pelaburan: Setiap pelabur adalah unik dan strategi terbaik adalah yang paling sesuai untuk tujuan pelaburan dan toleransi mereka untuk risiko.
Maklumat di laman web ini disediakan untuk tujuan perbincangan sahaja, dan tidak sepatutnya disalah anggap sebagai nasihat pelaburan. Dalam keadaan apa-apa maklumat ini mewakili syor untuk membeli atau menjual sekuriti.