Dave adalah Hak pada Banyak Perkara Tetapi Di Sini Di Mana Dia Mendapatkan Dana Bersama Salah
Jika anda telah menjimatkan wang, cuba keluar dari hutang, melabur dalam dana bersama atau anda suka mendengar radio bercakap, Dave Ramsey tidak memerlukan pengenalan. Saya adalah pendengar awal rancangan radio pembiayaan peribadinya (sejak semula pada pertengahan tahun 90-an) dan saya memiliki percetakan pertama buku yang terkenal sekarang, Peace Peace , yang masih berada di rak saya hingga ke hari ini.
Malah, Dave berhak mendapat kredit kerana membantu saya memahami dan menikmati kewangan peribadi, yang akhirnya membawa kepada kerjaya saya sebagai penasihat pelaburan. Saya kini merupakan Perancang Kewangan Bersertifikat (TM) dan saya memiliki firma Penasihat Pelaburan Berdaftar sahaja.
Keprihatinan umum terhadap Dave Ramsey, digabungkan dengan latar belakang perkhidmatan kewangan yang luas dan kepakaran dana bersama, menjadikan saya berkelayakan untuk memberi sedikit pemahaman mengenai nasihat pelaburan Dave yang paling baik dan paling buruk (walaupun dia tidak berlesen untuk menjual sekuriti dan tidak secara teknis menyebutnya "nasihat ").
Apa Dave Ramsey Dapat Benar
Ramsey, nasihat pelaburan dan guru perancangan kewangan, memberikan pendengar radionya dan pembaca buku menyampaikan nasihat perancangan kewangan dalam banyak cara tetapi dia memberi nasihat yang kurang baik mengenai dana bersama. Nilai terbaik Dave kepada khalayaknya ialah mesejnya mudah, mudah difahami dan sering menghiburkan. Beliau juga memberi tumpuan kepada psikologi wang; Dave tahu bahawa musuh terburuk pelabur sering kali sendiri.
Dalam pengalaman saya, saya tahu bahawa jika matlamat tidak dapat dicapai dan mudah difahami, orang gagal awal atau mereka tidak membuat percubaan untuk mencapai matlamat. Ini benar dengan matlamat kewangan, diet, program senaman dan apa sahaja yang memerlukan motivasi, masa dan kesabaran.
Ketidaktahuan dan kegagalan untuk bertindak sering menjadi tingkah laku yang berbahaya dalam kewangan peribadi daripada menggunakan falsafah pelaburan kurang ideal.
Oleh itu, penghantaran mudah Dave dan "langkah-langkah bayi" kepada kebebasan kewangan adalah berkesan dalam menunjuk orang ke arah arah umum yang betul daripada banyak kerumitan dan bunyi bising di bahagian-bahagian lain dari alam perkhidmatan kewangan.
Walau bagaimanapun, berhubung dengan dana bersama dalam khusus, falsafah pelaburan Dave Ramsey adalah bersempadan dengan berbahaya. Para pelabur dana bersama boleh mendapatkan petua yang baik dari pameran radio bercakapnya tetapi mereka bijak untuk memahami perbezaan antara hiburan dan amalan pelaburan yang baik.
Falsafah Pelaburan Dave Ramsey
Untuk menjadi benar-benar adil, mari kita mulakan dengan Falsafah Pelaburan Dave, khususnya mengenai dana bersama, diambil langsung dari laman webnya:
Dave mengesyorkan dana bersama untuk simpanan persaraan yang ditaja majikan anda dan IRA anda. Bahagikan pelaburan anda sama rata antara masing-masing empat jenis dana:
- Pertumbuhan
- Pertumbuhan & Pendapatan
- Pertumbuhan Agresif
- Antarabangsa
Pilih Saham (beban akhir depan) dan dana yang berusia sekurang-kurangnya lima tahun. Mereka sepatutnya mempunyai rekod prestasi pepejal yang dapat diterima dalam kategori dana mereka.
Sekiranya toleransi risiko anda rendah, bermakna anda mempunyai masa yang lebih pendek untuk memastikan wang anda dilaburkan, meletakkan kurang daripada 25% dalam pertumbuhan agresif atau mempertimbangkan menambahkan dana "Seimbang" kepada empat jenis dana yang dicadangkan.
Peruntukan Aset Miskin Dave Ramsey: Di mana Obligasi?
Salah satu aspek yang paling asas peruntukan aset adalah untuk mempunyai lebih daripada satu jenis aset. Campuran 4-dana Dave Ramsey termasuk hanya satu jenis aset; terdapat hanya dana saham, tiada dana bon atau wang tunai ( pasaran wang atau nilai stabil ). Satu portfolio yang terdiri daripada 100% saham adalah tidak sesuai untuk majoriti penonton Dave dan, pada pendapat panduan dana bersama anda, peruntukan aset 100% dana saham adalah salah bagi kebanyakan manusia di planet ini.
Mix 4-fund Dave Ramsey: Bertindih Mengurangkan Kepelbagaian
Di dalam strategi pelaburan bersama Dave Ramsey, beliau menggesa para pelabur untuk memegang 4 dana bersama dalam dana 401 (k) atau IRA - satu Pertumbuhan , dana Pertumbuhan & Pendapatan , satu dana Pertumbuhan Agresif dan satu dana Antarabangsa .
Campuran 4 dana ini mempunyai potensi besar untuk bertindih , yang berlaku apabila pelabur memiliki dua atau lebih dana bersama yang memegang sekuriti serupa. Berikutan contoh Dave, bayangkan pelabur yang tidak berpengalaman melihat rancangan 401 (k) mereka, yang menawarkan dana bersama Vanguard :
Pilihan pelaburan biasa adalah Vanguard S & P 500 Index (VFINX). Pelabur awal tidak akan tahu sama ada dana ini adalah "pertumbuhan" atau "pertumbuhan & pendapatan" atau tidak. Juga, bagaimana jika pilihan lain dalam rancangan itu adalah Vanguard Growth & Income (VQNPX)? Adakah pelabur tahu jika terdapat pertindihan ? Inilah cara mereka dapat mengetahui (walaupun Dave mungkin tidak memberitahu mereka ini). Mereka (atau anda) boleh pergi ke Morningstar.com dan masukkan carian untuk VQNPX. Sebaik sahaja di halaman utama dana itu, cari pautan ke " Ratings and Risk " dan klik padanya. Apabila di halaman itu, tatal ke bawah dan anda akan melihat sesuatu yang dipanggil R-kuadrat dan ia adalah 99. Ini bermakna VQNPX mempunyai korelasi 99% kepada dana indeks S & P 500; mereka hampir sama!
Membuat keadaan lebih teruk, pelabur mungkin difahamkan bahawa sebarang dana saham antarabangsa tidak akan melabur dalam stok yang terdapat dalam pertumbuhan domestik atau pertumbuhan & dana pendapatannya . Walau bagaimanapun, jika dana itu dikategorikan sebagai " stok dunia ," ia boleh melabur di mana-mana di antara 20% dan 60% dalam stok AS. Ini mewujudkan lebih banyak pertindihan (kurang kepelbagaian).
Ringkasnya, campuran 4-dana Dave berpotensi mempunyai kepelbagaian yang sama dengan hanya satu atau dua dana saham . Jika dan apabila harga saham AS jatuh, nilai akaun pelabur boleh jatuh lebih tinggi daripada jika mereka mempunyai campuran dana saham dan dana bon yang pelbagai . Kehilangan nilai akaun ini adalah apa yang menghilangkan pelabur dan membuat mereka berhenti melaburkan sama sekali.
Di mana Dana Tidak Ada Beban dalam Nasihat Dave Ramsey?
Dalam falsafah pelaburannya, Dave berkata menggunakan saham ( dana dimuatkan ), yang bermaksud pelabur akan membayar komisen kepada broker atau penasihat pelaburan (dalam akaun IRA atau broker ). Kenapa Dave tidak mengesyorkan dana tanpa beban ? Tebakan pertama saya adalah kerana Dave memberitahu pendengarnya untuk menggunakan "Penyedia Tempatan yang Disokong (ELP)". Ini adalah broker atau penasihat yang Dave mengesyorkan (walaupun saya mengesyaki ELP ini juga mengiklankan pada pameran Dave). Saya tertanya-tanya mengapa dia tidak akan membantu penontonnya melabur untuk diri mereka sendiri atau mencadangkan menggunakan penasihat "fee-only" yang boleh mengesyorkan dana tanpa beban - dan penasihat yang hanya dibayar untuk nasihat yang tidak berat sebelah yang mereka berikan dan bukan produk yang mereka jual ?
Definisi Toleransi Risiko Dave Ramsey adalah Salah
Dave mengatakan bahawa pelabur mungkin perlu menyesuaikan sebahagian portfolio yang agresif jika toleransi risiko mereka rendah dan dia berkata toleransi risiko "bermakna anda mempunyai masa yang lebih singkat untuk menyimpan wang anda dilaburkan." Tidak, jumlah masa adalah masa lapang pelabur, yang diukur dari hari ini hingga ke akhir matlamat pelaburan atau matlamat simpanan, yang tidak ada hubungannya dengan toleransi risiko. Takrifan sebenar toleransi risiko merujuk kepada jumlah risiko pasaran, terutamanya kemeruapan (naik dan turun), pelabur boleh bertolak ansur. Seorang kanak-kanak berumur 80 tahun boleh mempunyai toleransi risiko yang tinggi dan berusia 20 tahun boleh mempunyai toleransi risiko yang rendah. Jumlah risiko yang boleh diterima oleh pelabur adalah sepenuhnya tentang emosi atau perasaan, bukan jumlah masa.
Apa yang dimaksudkan oleh Dave Ramsey apabila dia mengatakan toleransi risiko adalah apa yang saya sebut "kapasiti risiko," yang merupakan jumlah risiko seseorang boleh "mampu" untuk mengambil. Contohnya, walaupun anda menganggap diri sebagai pelabur agresif ( toleransi risiko tinggi), mungkin tidak bijak untuk memiliki 100% simpanan persaraan anda dalam stok hanya setahun sebelum anda merancang untuk bersara. Begitu juga, jika anda mempunyai 40 tahun sehingga bersara (jangka masa panjang, kapasiti risiko tinggi) tetapi anda mempunyai toleransi risiko yang rendah, anda tidak akan disampaikan dengan baik dengan meletakkan semua 401 (k) anda dalam dana nilai stabil .
Saya memberi anda beberapa petunjuk tentang bagaimana untuk membetulkan nasihat dana bersama Dave yang salah tetapi dalam bahagian kedua ciri kami di nasihat dana bersama Dave Ramsey, kami akan merangkumi semua idea terbaik saham Dave dengan penontonnya, bersama dengan beberapa dia dapat melakukan pekerjaan yang lebih baik.
Senarai Dasar-dasar Terbaik Melabur Dengan Dana Bersama
- Ketahui cara membina portfolio : Segala-galanya daripada peruntukan aset untuk toleransi risiko kepada strategi portfolio adalah di sini. Jika anda suka semua maklumat ini di satu tempat, lihat artikel ini. Walau bagaimanapun, jika anda hanya memerlukan beberapa bahagian, pautan berikut memecahkannya ...
- Gunakan Reka Bentuk Portfolio Teras dan Satelit : Struktur portfolio dana bersama ini sama seperti bunyi. Anda memilih dana "teras" dan membinanya dengan dana "satelit". Contohnya teras yang baik adalah dana Indeks S & P 500 , sekitar 40% peruntukan, dan pelbagai kategori lain, seperti Saham Asing , Saham Kecil dan Dana Bon, sekitar 10 hingga 20% setiap satu.
- Pasti Menggunakan Kategori Dana yang Beragam : Ini adalah akar kelemahan portfolio Dave Ramsey. Kategori Dana 4 Dave semua sama dalam bentuk mereka, yang mencipta bom masa berdetik kepelbagaian miskin yang disebut tumpang tindih . Sebagai contoh, 3 daripada 4 kumpulan Dave mengesyorkan (pertumbuhan, pertumbuhan & pendapatan dan pertumbuhan yang agresif) semuanya boleh menjadi dana saham domestik yang besar . Kawasan pasaran ini adalah salah satu yang paling teruk semasa pasaran beruang tahun 2007 hingga 2009. Portfolio terpelbagai akan menghalang masalah ini.
- Ketahui Pengertian Toleransi Risiko : Seperti yang saya katakan pada halaman 1 dari artikel ini, Dave menerangkannya benar-benar salah apabila dia berkata toleransi risiko rendah "bermakna anda mempunyai masa yang lebih pendek untuk menyimpan wang anda dilaburkan." Masa tidak ada kaitan dengan toleransi! Masa diukur dalam bulan atau tahun dan toleransi adalah sikap, perasaan atau emosi mengenai up and down baki akaun anda. Juga, toleransi risiko biasanya digubal oleh soal selidik yang boleh sampai pada keputusan yang tidak tepat. Sebagai contoh, beberapa soalan bertanya bagaimana perasaan anda jika anda kehilangan 20% daripada nilai akaun anda selama beberapa bulan atau setahun. Apa yang akan anda lakukan: Menjual sekarang, tunggu dan tentukan kemudian atau adakah anda tidak berbuat apa-apa? Ini seperti bertanya, "Apa yang akan anda lakukan jika sahabat baik anda berada dalam kemalangan kereta: Freak out, tetap tenang dan bantu dia, atau hubungi 911?" Tidak ada cara untuk mengetahui sama ada anda baru-baru ini dalam keadaan yang sama.
- Memutuskan Peruntukan Aset yang Sesuai : Sebaik sahaja anda menentukan tahap toleransi risiko anda, anda boleh menentukan peruntukan aset anda, yang merupakan gabungan aset pelaburan-saham, bon dan wang tunai-yang merangkumi portfolio anda. Peruntukan aset yang betul akan mencerminkan tahap toleransi risiko anda, yang boleh digambarkan sebagai sama ada agresif (toleransi tinggi untuk risiko), sederhana (toleransi risiko sederhana) atau konservatif (toleransi risiko rendah).
- Belajar Cara Pilih Dana Terbaik Untuk Diri Anda : Dave Ramsey membantu pemula pada tahap minimum dengan menggalakkan mereka untuk melabur dalam dana bersama tetapi dia memberi sedikit terperinci mengenai cara memilih dana terbaik . Apa yang anda perlukan adalah tapak penyelidikan dana bersama yang baik dan ingat untuk mencari nisbah perbelanjaan yang rendah serta sejarah prestasi jangka panjang yang baik (sekurang-kurangnya 5 tahun). Juga, pastikan anda menggunakan dana tanpa beban , bukan dana saham (dimuatkan) Dave mencadangkan di laman webnya.
Contoh-contoh Mudah Membina Portfolio Reksa Dana Terbaik untuk Anda
Ia sentiasa membantu melakukan kajian semula yang lain dan melakukan lebih banyak kerja rumah. Sekiranya anda ingin jalan pintas yang bagus (kerana saya tahu panduan mudah adalah bagaimana kebanyakan orang lebih suka belajar), berikut adalah beberapa contoh contoh:
- Contoh Portfolio Agresif (Risiko Tinggi) : Ini adalah untuk pelabur yang mempunyai tempoh masa 10 tahun atau lebih dan dapat bertahan selama tempoh turun naik yang melampau (naik dan turun) pasaran.
- Portfolio Modenate (Risiko Sedang) Contoh : Ini adalah untuk pelabur yang mempunyai tempoh masa 5 tahun atau lebih dan hanya boleh bertolak ansur dengan perubahan dalam nilai akaun.
- Contoh Portfolio Konservatif (Risiko Rendah) : Ini adalah untuk pelabur yang mempunyai tempoh masa 3 tahun atau lebih dan mempunyai toleransi yang rendah untuk turun naik dalam nilai akaun.
Di tempat lain di web, anda boleh menyemak artikel ini di blog, Bad Money Advice , Sepuluh Perkara Dave Ramsey Got Wrong. Saya juga mengesyorkan membaca bahagian komen di blog post untuk lebih banyak pendapat daripada pembaca.
Penafian: Maklumat di laman web ini disediakan untuk tujuan perbincangan sahaja, dan tidak sepatutnya disalah anggap sebagai nasihat pelaburan. Dalam keadaan apa-apa maklumat ini mewakili syor untuk membeli atau menjual sekuriti.