Beberapa kelas saham biasa adalah Kelas A, Kelas B, dan Kelas C. Setiap kelas saham memerlukan pengurusan dan yuran operasi, dan banyak kelas saham mengenakan bayaran 12b-1.
Yuran Pengurusan dan Yuran Pengendalian
Semua kelas bersama dana bersama membawa yuran yang dibayar daripada aset dana kepada penasihat pelaburan dana (berbanding dengan membayar penasihat yang menjual dana). Dalam erti kata lain, pelabur melihat yuran ini sebagai pengurangan pulangan bersih mereka berbanding perbelanjaan pada penyata bank atau broker mereka.
Yuran dan perbelanjaan berbeza-beza dari dana untuk membiayai dan mungkin berkisar daripada kurang daripada .10 peratus kepada lebih daripada 2.00 peratus, bergantung kepada gaya pelaburan , permodalan pasaran, aset dana, syarikat dana, dan kelas saham dana.
Bayaran 12b-1
Aturan SEC 12b-1 membenarkan dana bersama untuk membayar yuran pengedaran dan perkhidmatan pemegang saham kepada broker untuk membayar pampasan kepada mereka untuk pemasaran dan menjual saham dana mereka.
Pihak Berkuasa Pengawalseliaan Industri Kewangan (FINRA) mengehadkan saiz yuran 12b-1 ini kepada 1.00 peratus. Yuran ini akan ditolak terus dari aset dana (iaitu, pelabur tidak melihat yuran pada penyata bank atau broker).
Kelas A Saham
Saham Kelas A umumnya mempunyai caj jualan front-end (juga dikenali sebagai " beban ").
Beban dibayar kepada penasihat untuk membeli dana bersama bagi pihak pelabur . Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) tidak meletakkan sekatan pada saiz beban jualan yang dibebankan oleh dana, tetapi FINRA mengenakan sekatan sebanyak 8.5 peratus (walaupun menurut SEC, kebanyakan dana mengenakan kurang dari ini).
Anda berhak untuk memecahkan diskaun ke atas jualan jualan terdahulu jika anda membeli jumlah tertentu (atau komit untuk melaburkan sejumlah wang) dari dana bersama, atau jika anda membeli sejumlah dana tertentu dalam keluarga dana yang sama. Saham Kelas A, seperti semua dana, membawa yuran pengurusan pelaburan yang dibayar kepada syarikat dana untuk menguruskan pelaburan dana. Banyak saham Kelas A juga membawa yuran 12b-1 (.25 peratus adalah perkara biasa) yang dibayar kepada penasihat untuk menyediakan perkhidmatan yang berterusan.
Saham Kelas B Juga Mempunyai Bayaran
Saham Kelas B tidak membawa caj jualan terdahulu, tetapi membawa caj jualan tertangguh kontingen (CDSC) dan bayaran 12b-1 yang lebih tinggi (1 peratus adalah perkara biasa). CDSC adalah caj penyerahan yang dikenakan ke atas pemegang saham sekiranya mereka menjual saham mereka dalam dana sebelum tempoh penyerahan . CDSC tidak dibayar kepada penasihat tetapi dibayar kepada syarikat dana untuk menutup berbagai macam biaya.
Kos ini termasuk komisen pendahuluan kepada penasihat (selalunya setinggi 4 peratus). Sekali lagi, pelabur tidak melihat komisen pendahuluan yang dibayar kepada penasihat.
Jumlah CDSC digariskan dalam prospektus dana dan bergantung pada berapa lama pelabur memegang saham tersebut. Banyak saham Kelas B mempunyai CDSC yang dikurangkan kepada 0 peratus pada tahun enam dan pada tahun tujuh orang menukar kepada bahagian Kelas A (yang tidak membawa caj penyerahan dan mempunyai kos 12b-1 yang lebih rendah).
Sebagai contoh, jika anda membeli $ 10,000 daripada saham Kelas B bersama, $ 10,000 sepenuhnya dilaburkan dalam dana dengan serta-merta (bertentangan dengan bahagian Kelas A, di mana caj jualan ditolak daripada jumlah pelaburan anda). Walau bagaimanapun, jika anda menjual saham-saham ini dalam dana pada tahun pertama, anda boleh dikenakan CDSC sebanyak 5 peratus untuk menebus saham anda.
Saham dan Bayaran Kelas C
Secara umumnya, saham Kelas C tidak mempunyai beban pendahuluan tetapi mengenakan CDSC sebanyak 1 peratus selama satu tahun. Saham Kelas C secara umumnya membawa yuran 12b-1 sebanyak 1 peratus dan tidak menukar saham Kelas A (yuran 12b-1 tidak dikurangkan).
No-Load Shares Have Fees
Saham tanpa saham adalah kumpulan tradisional pelabur atau penasihat yang mengenakan yuran pelaburan berasaskan aset. Beban tidak membawa caj jualan dan umumnya mempunyai yuran pengurusan yang lebih rendah (dan tiada kos 12b-1). Juga belajar mengenai Dana Commingled .