Kebaikan dan Kekurangan 5 Pendekatan yang berbeza untuk Pendapatan Persaraan
Jaminan Hasilnya
Sekiranya anda ingin mengira hasil tertentu dalam persaraan, anda boleh memilikinya, tetapi ia mungkin akan memerlukan sedikit lebih daripada satu strategi yang datang dengan kurang jaminan.
Mewujudkan hasil tertentu bermakna hanya menggunakan pelaburan yang selamat untuk membiayai keperluan pendapatan persaraan anda. Anda mungkin menggunakan tangga bon , yang bermaksud anda akan membeli bon yang akan matang pada tahun itu untuk setiap tahun persaraan. Anda akan membelanjakan kedua-dua kepentingan dan prinsipal dalam tahun bon matang.
Pendekatan ini mempunyai banyak variasi. Sebagai contoh, anda boleh menggunakan bon kupon sifar yang tidak membayar faedah sehingga matang. Anda akan membelinya pada harga diskaun dan menerima semua minat dan pulangan prinsipal anda apabila mereka matang. Anda boleh menggunakan sekuriti dilindungi inflasi treasury atau CD untuk hasil yang sama, atau anda boleh menginsuranskan hasil dengan penggunaan anuitas.
Kelebihan pendekatan ini termasuk:
- Hasil tertentu
- Tekanan rendah
- Penyelenggaraan yang rendah
Beberapa keburukan termasuk:
- Pendapatan tidak boleh diselaraskan oleh inflasi
- Kurang fleksibiliti
- Anda membelanjakan prinsipal sebagai pelaburan selamat untuk matang atau menggunakan prinsipal untuk pembelian anuitas sehingga strategi ini tidak boleh meninggalkan lebih banyak untuk pewaris anda
- Ia boleh memerlukan lebih banyak modal dari pendekatan lain
Banyak pelaburan yang dijamin juga kurang cair. Apa yang berlaku jika pasangan suami isteri muda, atau jika anda ingin berbelanja secara besar-besaran semasa bercuti seumur hidup akibat peristiwa kesihatan yang mengancam nyawa? Ingatlah bahawa hasil tertentu dapat mengunci modal anda, menjadikannya sukar untuk mengubah jalan hidup.
Jumlah Pulangan
Dengan portfolio pulangan jumlah, anda melabur dengan mengikuti pendekatan pelbagai dengan jangkaan pulangan jangka panjang berdasarkan nisbah saham anda kepada bon. Menggunakan pulangan sejarah sebagai proksi, anda boleh menetapkan jangkaan mengenai pulangan masa depan dengan portfolio dana saham dan indeks bon.
Saham mempunyai sejarah purata kira-kira 9 peratus seperti diukur oleh S & P 500. Bon mempunyai purata kira-kira 8 peratus seperti yang diukur oleh Indeks Bon Agregat Barclays AS. Menggunakan pendekatan portfolio tradisional dengan peruntukan 60 peratus saham dan bon 40 peratus akan membolehkan anda menetapkan kadar jangkaan pulangan jangka panjang pada 8.2 peratus. Ini menghasilkan pulangan bersih 7 peratus daripada anggaran yuran yang sepatutnya berjalan kira-kira 1.5 peratus setahun
Jika anda menjangka portfolio anda rata-rata pulangan 7 peratus, anda mungkin menganggarkan bahawa anda boleh mengeluarkan 5 peratus setahun dan terus melihat portfolio anda berkembang. Anda akan menarik balik 5 peratus daripada nilai portfolio awal setiap tahun walaupun akaun itu tidak memperoleh 5 peratus tahun itu.
Anda harus mengharapkan turun naik bulanan, suku tahunan, dan tahunan, jadi ada masa di mana pelaburan anda bernilai kurang daripada tahun sebelumnya. Tetapi ketidaktentuan ini adalah sebahagian dari rancangan jika anda melabur berdasarkan pulangan yang diharapkan jangka panjang.
Jika portfolio di bawah melaksanakan pulangan sasaran untuk jangka masa yang panjang, anda perlu memulakan pengeluaran kurang.
Kelebihan pendekatan ini termasuk:
- Strategi ini secara bersejarah bekerja jika anda tetap dengan rancangan yang berdisiplin
- Fleksibiliti-anda boleh menyesuaikan pengeluaran anda atau membelanjakan sesetengah prinsipal jika perlu
- Memerlukan kurang modal jika pulangan yang dijangkakan lebih tinggi daripada yang akan menggunakan pendekatan hasil terjamin
Beberapa keburukan termasuk:
- Tidak ada jaminan bahawa pendekatan ini akan memberikan pulangan yang diharapkan
- Anda mungkin perlu melepaskan kenaikan inflasi atau mengurangkan pengeluaran
- Memerlukan lebih banyak pengurusan dari beberapa pendekatan lain
Faedah Sahaja
Ramai orang berfikir bahawa pelan pendapatan persaraan mereka harus menyedari kepentingan pelaburan mereka, tetapi ini mungkin sukar dalam persekitaran kadar faedah yang rendah.
Sekiranya CD membayar hanya 2 hingga 3 peratus, anda boleh melihat pendapatan anda daripada penurunan aset itu dari $ 6,000 setahun hingga $ 2,000 setahun jika anda mempunyai $ 100,000 yang dilaburkan.
Pelaburan yang dikenakan faedah risiko yang lebih rendah termasuk CD, bon kerajaan, dua bon korporat dan perbandaran yang lebih tinggi atau lebih tinggi, dan saham dividen cip biru.
Sekiranya anda meninggalkan pelaburan berfaedah yang lebih rendah untuk pelaburan hasil yang lebih tinggi , maka anda akan menjalankan risiko bahawa dividen mungkin dikurangkan. Ini akan membawa kepada penurunan nilai utama pelaburan menghasilkan pendapatan, dan ia boleh berlaku secara tiba-tiba, sehingga anda tidak mempunyai masa untuk merancang.
Kelebihan pendekatan ini termasuk:
- Pengetua masih utuh jika pelaburan yang selamat digunakan
- Boleh menghasilkan hasil permulaan yang lebih tinggi daripada pendekatan lain
Beberapa keburukan termasuk:
- Pendapatan yang diterima boleh berbeza-beza
- Memerlukan pengetahuan mengenai sekuriti dasar dan faktor-faktor yang mempengaruhi jumlah pendapatan yang mereka bayar
- Pengetua boleh turun naik bergantung kepada jenis pelaburan yang dipilih
Segmentasi Masa
Pendekatan ini melibatkan memilih pelaburan berdasarkan titik pada masa yang anda perlukan. Ia kadang-kadang dipanggil pendekatan baldi.
Pelaburan risiko rendah digunakan untuk wang yang anda perlukan dalam lima tahun pertama persaraan. Risiko yang lebih sedikit boleh diambil dengan pelaburan yang anda perlukan selama enam hingga 10 tahun, dan pelaburan yang lebih berisiko hanya digunakan untuk bahagian portfolio anda yang anda tidak akan menjangkakan memerlukan hingga tahun ke-11 dan seterusnya.
Kelebihan pendekatan ini termasuk:
- Pelaburan dipadankan dengan kerja yang mereka mahu lakukan
- Ia psikologi memuaskan. Anda tahu anda tidak memerlukan pelaburan risiko yang lebih tinggi pada bila-bila masa tidak lama lagi supaya sebarang turun naik mungkin mengganggu anda
Beberapa keburukan termasuk:
- Tidak ada jaminan bahawa pelaburan risiko yang lebih tinggi akan mencapai pulangan yang diperlukan sepanjang tempoh masa yang ditetapkan
- Anda mesti memutuskan kapan untuk menjual pelaburan risiko yang lebih tinggi dan menambah segmen masa panjang yang lebih singkat kerana bahagian itu digunakan
Pendekatan Combo
Anda akan secara strategik memilih dari pilihan lain jika anda menggunakan pendekatan kombo. Anda mungkin menggunakan prinsipal dan faedah daripada pelaburan selamat untuk 10 tahun pertama, yang akan menjadi gabungan "Hasil Jaminan" dan "Segmen Masa." Kemudian anda akan melabur wang jangka panjang dalam "Portfolio Pulangan Jumlah." Sekiranya kadar faedah naik pada satu ketika pada masa akan datang, anda mungkin bertukar kepada CD dan bon kerajaan dan menjauhkan kepentingan.
Semua pendekatan ini berfungsi, tetapi pastikan anda memahami apa yang telah anda pilih dan bersedia melekatinya. Ia juga membantu garis panduan yang telah ditetapkan mengenai keadaan yang akan menjamin perubahan.