Peruntukan anda kepada bon bergantung pada keperluan pengeluaran masa depan anda
Apabila anda mempunyai pencen , anda mempunyai sumber pendapatan yang boleh diramal, stabil.
Sesetengah penasihat kewangan akan mencadangkan bahawa pencen memenuhi peranan bon dalam portfolio anda, jadi jika anda mempunyai pencen yang lebih besar, anda boleh menjadi lebih agresif dengan pelaburan anda dan memperuntukkan lebih banyak saham.
Bagaimana Mengurus Berdasarkan Keperluan Pendapatan Anda
Mari kita lihat dua pesara, yang masing-masing memerlukan kira-kira $ 60,000 setahun untuk hidup dengan selesa semasa bersara.
Pensiunan 1 - Pencen Tinggi
Pensiunan 1 mempunyai $ 250,000 yang disimpan dalam rancangannya 401 (k) dan menjangka mempunyai sumber pendapatan berikut setelah bersara:
- $ 45,000 setahun daripada pencen
- $ 20,000 setahun dari Keselamatan Sosial
Dengan pendapatan dijamin $ 65,000 setahun, Retiree 1 mempunyai perbelanjaan yang diharapkan dalam persaraannya. Pesara ini tidak memerlukan $ 250,000 dalam rancangan 401 (k) mereka untuk perbelanjaan hidup semasa persaraan. Keputusan mereka tentang berapa banyak peruntukan untuk bon harus berdasarkan jangkaan mengenai kadar pulangan dan tahap keselesaan dengan risiko.
Pensiunan 1 boleh memainkannya selamat, kerana mereka tidak perlu menembak untuk pulangan yang lebih tinggi. Atau, jika Retiree 1 memahami kenaikan harga pasaran saham, mereka boleh memperuntukkan 100% daripada 401 (k) mereka kepada stok, dan hanya mengeluarkan dana selepas bertahun-tahun dengan prestasi yang baik. Hanya kerana mereka mempunyai pencen, bukan keputusan automatik untuk memperuntukkan kurang kepada bon.
Ia adalah perkara keadaan dan keutamaan peribadi. Pesara seterusnya berada dalam keadaan yang sedikit berbeza.
Pensiunan 2 - Pencen yang lebih rendah
Pensiunan 2 juga mempunyai $ 250,000 yang disimpan dalam rancangannya 401 (k), dan menjangka mempunyai sumber pendapatan berikut setelah bersara:
- $ 25,000 setahun daripada pencen
- $ 25,000 setahun dari Keselamatan Sosial
Dengan pendapatan dijamin $ 50,000, Retiree 2 perlu mengeluarkan $ 10,000 setahun dari simpanannya untuk mendapatkan $ 60,000 setahun yang diperlukan dalam persaraan. $ 10,000 dibahagikan kepada saiz akaun $ 250,000 bersamaan dengan 4%. Sekiranya pelaburan disusun dengan betul, pengeluaran 4% setahun adalah mungkin .
Untuk mencapai itu, Retiree 2 akan mengikuti peraturan kadar penarikan yang disiplin yang bermaksud tidak memperuntukkan tidak lebih daripada 70% saham dan tidak kurang daripada 50%. Ini meninggalkan antara 30% dan 50% yang diperuntukkan kepada bon. Retiree 2 mempunyai pencen, tetapi keputusan mengenai berapa banyak yang diperuntukkan kepada bon ditentukan oleh pekerjaan yang perlu dilakukan oleh wang - bukan dengan apakah ada, atau bukan pencen.
Kerana Retiree 2 perlu bergantung kepada pendapatan dari 401 (k) mereka tidak mempunyai kebebasan yang banyak dalam cara memperuntukkan pelaburan sebagai Retiree 1. Pensiunan 1 tidak boleh mendapat apa-apa dan masih baik-baik saja.
Pensiunan 2 memerlukan $ 250,000 untuk bekerja untuk mereka dan mendapat pulangan yang baik, tetapi pada masa yang sama, mereka tidak boleh mengambil terlalu banyak risiko dan kehilangan wang.
Kedua-dua pesara mempunyai pelan, dan pelan itu membantu menunjukkan kepada mereka pelbagai pilihan peruntukan yang sesuai dengan keadaan mereka. Kebanyakan pesara perlu membuat keputusan bagaimana untuk memperuntukkan pelaburan mereka dengan terlebih dahulu membuat pelan pendapatan persaraan yang menunjukkan pekerjaan masa depan wang yang perlu dicapai.
Bagaimana Peruntukan Bon Dapat Kerja
Pensiunan 2 boleh melabur sebahagian daripada wang persaraan mereka dalam bon dengan membeli siri bon di mana jumlah tertentu matang setiap tahun. Ini dipanggil tangga bon . Oleh kerana mereka perlu menarik balik $ 10,000 setahun, masuk akal untuk membeli $ 10,000 bon yang matang setiap tahun untuk sepuluh tahun pertama persaraan. Itu akan menyebabkan kira-kira $ 100,000 diperuntukkan kepada bon, iaitu 40% daripada akaun $ 250,000.
Setiap tahun kerana $ 10,000 matang ia akan ditarik balik dan dibelanjakan. Proses pelaburan yang sepadan dengan titik ke titik di mana ia perlu digunakan kadang-kadang disebut segmentasi masa .
Baki $ 150,000 akan diperuntukkan sepenuhnya kepada dana indeks saham. Keterlanjuran jangka pendek tidak akan penting, kerana bon akan berada di sana untuk menampung keperluan pengeluaran semasa. Oleh itu, terdapat banyak masa untuk menunggu beberapa tahun di pasaran saham. Dengan mengandaikan stok purata sekurang-kurangnya 7% setahun dalam tempoh sepuluh tahun akan datang, mereka akan berkembang cukup bahawa sepanjang persaraan 2 akan menjual stok dan membeli lebih banyak bon untuk menambah yang matang dan dibelanjakan.
Sebagai contoh, mari kita ambil alih satu tahun kemudian, bahagian $ 150,000 yang diperuntukkan kepada stok telah naik 7%, dan jadi ia bernilai $ 160,500. Pensiunan 1 akan menjual $ 10,000 dan menggunakannya untuk membeli bon yang matang dalam sepuluh tahun. Sementara itu, dengan menganggap Pesara 1 bersara, dia akan membelanjakan $ 10,000 daripada bon yang matang dalam tahun semasa. Dengan cara ini, Retiree 1 akan mewujudkan "pensiunan sepuluh tahun" pseudo di mana keperluan pengeluaran terus dilindungi untuk sepuluh tahun berikutnya.
Mempunyai pencen pasti membawa keselamatan tambahan kepada tahun persaraan anda. Tetapi ia tidak bermakna anda perlu mengubah cara anda memperuntukkan akaun pelaburan anda yang lain. Peruntukan pelaburan anda harus didorong oleh pelan kewangan anda dan penggunaan dana anda.