Pasar Bersejarah Tumbles
Bagi mereka yang cukup lama ingat, pada tahun 1970-an pasaran turun 48% lebih 19 bulan dan pada tahun 1930 turun 86% lebih 39 bulan.
Pasar beruang AS yang paling baru berlaku pada tahun 2007-2009 apabila pasaran saham turun 57% lebih 17 bulan. Satu lagi pasaran bear yang terkenal ialah "Dua Puluh Dedaan" Jepun dari tahun 1998 hingga sekarang di mana nilai pasaran telah dicatatkan sebagai merosot 80%.
Bagi para pelabur yang menjual di bahagian bawah pasaran ini, masa-masa ini mempunyai kesan yang merugikan. Pelabur yang mengekalkan portfolio terpelbagai dan terus melabur supaya mereka mengalami pemulihan berikutnya tidak dirugikan. Sisa yang tertumpu kepada jangka panjang adalah perkara penting yang perlu dilakukan ketika di tengah-tengah pasaran beruang.
Tahun Selepas Pasar Beruang Adalah Boom
Dalam 80 tahun dari tahun 1934 - 2014, seperti yang diukur oleh tahun kalendar, indeks saham S & P 500 telah mengalami kerugian pulangan sebanyak sekurang-kurangnya 20% dalam empat tahun yang berbeza, yang terbaru adalah penurunan sebanyak 37.0% pada tahun 2008. Pada tahun selepas tiga sebelumnya + 20% jatuh, indeks memperoleh purata + 32%. Anda perlu bersedia untuk melabur di pasaran semasa masa-masa turun untuk mengambil bahagian dalam pemulihan.
Walaupun Pasar Beruang, Lebih Baik Daripada Buruk Telah Menanti
Berikut adalah perpisahan antara tempoh masa "up" dan "turun" untuk S & P 500:
- Hari: 53% "naik" dan 47% "turun."
- Bulan: 58% naik, turun 42%
- Kuarters: 63% naik, turun 37%
- Tahun: 72%, turun 28%
- Tempoh Tahun Berputar 5 Tahun: 76%, 24% turun
- 10 Tahun Tempoh Rolling: 88%, 12% turun
Memulihkan Dari Pasar Beruang
Pasaran Bull mengikuti pasaran beruang. Terdapat 14 pasaran lembu (ditakrifkan sebagai kenaikan 20% atau lebih dalam harga saham) sejak tahun 1930. Walaupun pasaran lembu kerap bertahan selama tempoh berbilang tahun, sebahagian besar keuntungan diperolehi pada awal bulan perhimpunan pasaran bull.
Contohnya selepas S & P 500 diturunkan pada 777 pada 10/09/02 berikutan pasaran beruang 2 ½ tahun, indeks saham kemudiannya memperoleh + 15.2% (jumlah pulangan) dalam tempoh 1 bulan berikutnya. Pelabur-pelabur yang melarikan diri ke pasaran tunai dalam pasaran beruang perlu ingat kos potensial untuk kehilangan peringkat awal pemulihan pasaran, yang secara sejarah telah memberikan peratusan terbesar pulangan setiap kali dilaburkan.
Satu lagi contoh, selepas merosot hampir 40% pada tahun 2008, S & P 500 meneruskan kejatuhannya sehingga ia jatuh pada 683 pada 9 Mac 2009. Dari sana ia memulakan pendakian yang luar biasa, mendaki lebih 100% dalam 48 bulan berikut. Secara takrif, pasaran lembu baru tidak diketahui sehingga pasaran saham telah meningkat 20%. Pelabur yang cenderung untuk bergerak sepenuhnya keluar dari stok semasa penurunan pasaran menanggung mungkin mahu mempertimbangkan semula tindakan sedemikian, kerana cuba dengan betul masa permulaan pasaran bull baru dapat mencabar.
Melabur Semasa Pasar Beruang
Jika anda mempunyai wang tunai, mempertimbangkan membeli peluang semasa pasaran beruang. Secara bersejarah, harga S & P 500 kepada Nisbah Pendapatan (P / E) lebih rendah semasa pasaran beruang. Apabila pelabur lebih yakin, nisbah P / E biasanya meningkatkan penilaian stok yang lebih tinggi. Pelabur profesional LOVE menanggung pasaran kerana harga saham dianggap "dijual."
Sebagai peraturan, tetapkan campuran pelaburan anda mengikut toleransi risiko dan keseimbangan semula untuk membeli rendah dan menjual tinggi. Jangan memotong sumbangan kepada akaun persaraan semasa pasaran di bawah. Dalam jangka panjang, anda akan mendapat manfaat daripada membeli saham baru pada harga yang lebih rendah dan akan mencapai harga pembelian purata bersih yang lebih rendah.
Sekiranya anda sedang bersara, hanya bahagian wang anda yang anda tidak perlukan selama lima hingga sepuluh tahun lagi dalam stok.
Proses mengagihkan wang mengikut masa yang anda perlukan dipanggil pemisahan masa . Anda mahukan rancangan persaraan yang membolehkan anda berehat dan tidak perlu prihatin tentang gyrations pasaran harian, bulanan, atau bahkan tahunan.
> (Rujukan statistik dari Penyelidikan BTN dan Pelaburan Kesetiaan.)